X5 Retail Group

Попалась полезная таблица для инвестора от БКС, где собрали дивидендные ожидания по наиболее ликвидным российским акциям (т.е. без 3 эшелона). Там выделили топ-5 платящих компаний с их точки зрения:

1. Х5
2. Сургутнефтегаз-ап
3. МТС (😁сомнительно, но окэй)
4. Транснефть-ап
5. ЛУКОЛЙ

🔄 Полезная табличка. Рекомендую сохранить, поделиться с друзьями.

🎯 В инвестициях важно не пропустить главное. В моём Telegram — ключевые новости, глубокие разборы и доля здорового троллинга рынка.

Здесь предлагаю вспомнить старый разбор от 21 марта — smart-lab.ru/blog/1131508.php

С тех пор цена пошла четко по сценарию, скорректировавшись до зоны 3000-3100 и показав хороший отскок.

Сейчас мы уперлись в сопротивление 3500 — следим, будет ли пробой или нет. В случае успеха, быки наверняка смогут быстро развить это движение до 3650-3800. 

..................

X5 распределяет 648 ₽ на акцию — это одна из крупнейших дивидендных выплат в ритейле, но важно понимать, что она формируется из накопленной прибыли прошлых лет. В будущем компания вернётся к более устойчивому уровню — 250–300 ₽, и это уже заложено в ожиданиях рынка.

При этом X5 не стоит на месте. Она продолжает внедрять автоматизацию в логистике и сокращать издержки за счёт цифровых решений — от роботизации до внутренней IT-платформы. Это не абстрактные планы, а конкретные шаги, которые уже дают экономию ресурсов и управляемость.

Ключевой вопрос — насколько стабильна эта модель в условиях высокой конкуренции и давления на маржу. Пока у X5 есть и запас прочности, и цифровой вектор, который помогает не просто сохранять долю, но и строить платформу для будущего роста.

📌 И так, я рассмотрел все ключевые секторы Мосбиржи, теперь пришло время подвести итоги и выделить лидеров среди всех компаний.

👆 К посту прикрепил мою таблицу компаний-лидеров, форматирование по цвету сделал, ориентируясь на ситуацию в каждом секторе.

1️⃣ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР:

• Прогноз ЦБ на 2025 год – снижение прибыли банков с 3,8 трлн рублей (в 2024 году) до 3-3,5 трлн рублей. Уже сейчас при текущей ключевой ставке наблюдается рост просроченных кредитов и расходов на резервы – всё это не в пользу банков.

• Из всех банков по текущему состоянию и перспективам лидером я выделил Т-Технологии, у которого из минусов только низкие дивиденды (скорее всего, временно) и дорогая оценка рынком. Сбер – это относительная стабильность и хорошая див. доходность, самый популярный банк среди инвесторов. Также, на цикл снижения ключевой ставки позитивно должны реагировать акции Совкомбанка.

2️⃣ ЗОЛОТОДОБЫТЧИКИ:

• За последние 1,5 года стоимость одной золотой унции выросла на 60%, поэтому золотодобытчики показали в 2024 году весьма неплохие результаты. Очевидным лидером среди золотодобытчиков на данный момент является Полюс, который по всем ключевым показателям превосходит своих конкурентов.

Изучил интервью  Президента X5 Екатерины Лобачевой на ПМЭФ: 

Главное для меня: 

✔️ Сохранение прогноза по темпам роста выручки на 20% + маржа по EBITDA выше 6% по итогам 2025 года; 

Будем смотреть, потому что в 1 кв. 2025 года результаты по рентабельности были хуже (4,67%): t.me/Vlad_pro_dengi/1657 

2 и 3 кварталы — исторически, самые сильные по марже. 

✔️ Подтверждение дивидендной политики (еще раз сказали, что дивиденды будут и по итогам 9М 2025 года). 

Вторая выплата при рентабельности X5 в 6% по EBITDA получается в районе 400 руб. Столько нужно заплатить, чтобы привести долг к уровню ND/EBITDA = 1,2.

Акции X5 в последнюю неделю показали динамику на 7,5 пп. лучше широкого рынка. Видимо, рынок начал активнее закладывать в цены дивиденд, за вычетом дивиденда акции X5 торгуются по 2 800 руб., отсечка 8 июля. 

И на личном счету, и в стратегиях — в отсечку иду.

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

🖥 ИКС5 опубликовала свежий квартальный отчёт, и он оказался неоднозначным. С одной стороны — рост выручки, с другой — падение прибыли. Давайте разбираться, что стоит за этими цифрами и чего ждать инвесторам.

📈 Выручка за I квартал 2025 года выросла сразу на 20,7% г/г и достигла 1,07 трлн рублей. Увеличение обеспечено за счёт роста торговых площадей на 8,7% и сильных LFL-продаж (+14,6%). Особенно хорошо показали себя онлайн-направления: цифровые бизнесы X5 прибавили внушительные 52,3% и принесли почти 71 млрд рублей.

📉 EBITDA сократилась на 9,8% до 49,98 млрд руб., а чистая прибыль упала сразу на 24% — до 18,35 млрд руб. Рентабельность по EBITDA снизилась до 4,7% (год назад было 6,3%), а чистая рентабельность составила 1,7% против прежних 2,7%.

❓ Причина? Резкий рост издержек. Расходы на персонал выросли почти на 37%, достигнув 102 млрд руб., включая единоразовые выплаты и рост фонда оплаты труда из-за расширения цифровых сервисов и дискаунтеров. Расходы на доставку подскочили на 70% — всё из-за развития e-commerce.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на акции ритейлера

Чистая прибыль крупнейшего продовольственного ритейлера в России снизилась на 24% по итогам первого квартала 2025-го. Однако аналитики Т-Инвестиций считают акции X5 по-прежнему привлекательными. И вот почему 👇

— Доходы россиян продолжают расти, что отражается и на их расходах на продукты питания. Благодаря этому у ритейлеров растет выручка и средний чек.
— X5 Group — крупнейший продуктовый ритейлер в России по объемам выручки за прошлый год. По итогам 2024-го она составила 3,9 трлн рублей, и продолжает расти. За первый квартал этого года этот показатель вырос еще на 21% по сравнению с прошлым годом.
— В этом году X5 заплатит спецдивиденды в размере 648 рублей за бумагу (дивдоходность — 19,6%). Чтобы их получить, купить акции нужно до 8 июля включительно. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, это будут не единственные дивиденды X5 в этом году. Мы ждем, что следующая выплата может составить 382 рублей на акцию. По текущим ценам она дает дополнительную дивдоходность 11,5%.

#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь —
дивиденды не выплачивать.

Рынок все-таки расстроился 📉

Даже дивиденды таких крупняков, как #SNGSP и #X5, уже мало кого интересуют.

Осталось ровно 2 интриги 🤡

Размер дивиденда #TRNFP Транснефти, хотя и ее дивиденды уже мало кого волнуют.
Акция сверхпопулярна была, потому и не растёт уже никак.

Плюс звезда танцпола 💃 и всего сезона #VTBR, где паттерн на графике сейчас очень похож на Газпром 2022, еще свежи воспоминания июня того года, рынок достаточно сильно обеспокоен и боится.

*
Курс Дивидендное Инвестирование АРОМАТ —
хрестоматия российского биржевого спекулянта,
абсолютный мастхэв любого российского инвестора.

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по ИКС 5 делал 18 апреля, тогда акции стоили 3348 ₽, я ожидал роста до 3750 ₽, а от туда коррекции к ~3500. По факту акции сначала росли до 3472, а от туда пошли в коррекцию до текущих 3169. Таким образом данный прогноз не оправдался, компанию залили вместе со всем рынком. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 11.06B$
▪️ P/E — 8,9
▪️ P/S — 0.21
▪️P/B — 3.14
▪️EPS — 363.29 ₽
▪️EBITDA — 404.4B р.
▪️EV/EBITDA — 4.48
ℹ️ По метрикам ИКС 5 оценивается плюс-минус, как и в прошлом обзоре, несмотря на падение котировок. Вышел отчет за 1КВ2025, его я и разберу.

После эпичного эфира с Олегом Кузьмичевым (https://smart-lab.ru/blog/1149419.php) на этот раз аналитики Рыночной Пены собрались в непринужденной обстановке барбершопа в двух шагах от здания ЦБ, чтобы внимательно разобраться в актуальной повестке и свежих новостях фондового рынка:

• Что изменилось в рынке шеринга

• Когда ждать развязки в деле Русагро

• Кто из металлургов пострадал сильнее

• Дивидендный прогноз, который сбылся

• Есть ли джус в алко-эмитентах на бирже

• Кто лидер рынка доставки продуктов в стране

• Промомед — это про лекарства или про маркетинг

• Как Рыночная Пена на конференцию АВО сходила

• Сургутский дивиденд: привилегия или обыденность

• Что позволит выйти из затяжного боковика – договорячок или ставочка

ИДИТЕ И СМОТРИТЕ!

На заморском Ютубе: www.youtube.com/watch?v=57jG_yNKNeg 

На убыточном ВК: vkvideo.ru/video-226871338_456239074

— X5. Прогнозируемый дивиденд — ₽1166, ДД — 33,57%.
— ЮГК. Прогнозируемый дивиденд — ₽0,15, ДД — 23,89%.
— Газпром. Прогнозируемый дивиденд — ₽22,95, ДД — 16,01%.
— БСПБ. Прогнозируемый дивиденд — ₽59,4, ДД — 15,59%.
— МТС. Прогнозируемый дивиденд — ₽35,24, ДД — 15,87%.

Источник