Инвестиционная привлекательность акций Лукойл

Рассматриваемый актив: Лукойл🛢️

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 19,5 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Лукойл превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 37 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (37 %) к CAGR (19,5 %) и равен примерно 1,9. Вывод: Риск инвестирования в акции Лукойд существенно ниже среднерыночного риска (1,9 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1). Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 1,9 % шума. Все же отметим что коэффициент вариации 1,9 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,33. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Лукойл компенсирует риск на много больше среднерыночного (0,33 против 0,1 соотвественно, но уступают золоту — 0,5).

4. Принятие решения: Высокая доходность (CAGR-19,5 %), волатильность ниже среднерыночной (CV 1,9) и значение коэффициента Шарпа выше среднерыночного (0,33) делают инвестиции в акции Лукойл, привлекательными. Обратите внимание, что среднеквадратическое отклонение превышает среднерыночное в 1,4 раза, что указывает на весьма стабильный характер акций — подходит для консервативных стратегий.

Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍

Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies