Vanguard ETF

BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 4 кв. 2022 г. (4Q22) 13 января до открытия рынков. Выручка упала на 15% до $4,34 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $8,93 в сравнении с $10,68 за 4Q21. Консенсус-прогноз аналитиков, согласно Refinitiv: выручка $4,24 млрд и EPS $8,11. Активы под управлением (AUM) упали на 14% до $8,6 трлн, а по сравнению с 3Q22 AUM прибавили 8%.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $146 млрд, что на 14% ниже чем в 4Q21. Чистый приток в ETF составил $90 млрд в сравнении со $104 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый приток в equity (продукты, ориентированные на инвестиции в акции) составил $30 млрд в сравнении с притоком $45 млрд в 4Q21. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), вырос на 14% до $115,5 млрд.

Вознаграждение за консультационные услуги и комиссии за управление сократились на 15% до $3,3 млрд. Доходы от продажи инвесторам акций сторонних взаимных фондов (distribution fees) составили $314 млн, что на 24% ниже, чем годом ранее. Вознаграждение за успех упало на 31% до $228 млн. Выручка от управления фондами акций упала на 20,7% до $1,66 млрд. Доходы от управления фондами fixed income сократились на 16% и составили $830 млн.

Bank of America отчитался за 3 квартал 2022 г. (3Q22) до открытия рынков 17 октября. Чистая выручка выросла на 7,6% до $24,5 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,81 в сравнении с $0,85 за 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $23,57 млрд и EPS $0,77.

Банк увеличил резервы $378 млн, а также списал на убытки $520 млн плохих долгов. Списания сократили EPS на 11 центов. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 15,2% против 15,8% годом ранее. Чистые процентные доходы взлетели на 24% до $13,8 млрд. Депозиты снизились на 1,4% до $1,94 трлн, по сравнению со 2Q22 снижение составляет 2,3%. Кредитный портфель вырос на 11,3% и составил $1,03 трлн. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $12,3 млрд или 1,2% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,4% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 11%, на уровне 3Q21.

Средний размер портфеля ипотечных кредитов вырос на 6% г/г до $228,5 млрд. Средний размер задолженности по кредитным картам составил $85 млрд, что на 12,5% выше, чем годом ранее. Средний размер портфеля кредитов населению прибавил 7% и достиг $449 млрд. Портфель кредитов фирмам вырос на 17% до $585 млрд.

Банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) отчитался за 3 кв. 2022 г. (3Q22) в пятницу до открытия рынка. Скорректированная чистая выручка (managed net revenue) выросла на 10% до $33,5 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $3,12 против $3,74 в 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $32,1 млрд и EPS $2,88.

На показатель чистой прибыли негативно повлияли формирование резервов на $808 млн под потери по кредитам и списания в убытки на $727 млн по плохим долгам. Это сократило EPS на 52 цента. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 18% в сравнении с 22% годом ранее.

Чистые процентные доходы взлетели на 34% до $17,5 млрд. Аналитики ожидали $17 млрд. Непроцентные (noninterest) расходы выросли на 12,4% и достигли $19,2 млрд. Кредитный портфель вырос на 6,5% до $1,11 трлн, а по отношению к предыдущему кварталу прибавил 0,8%. Общий объём депозитов прибавил 0,3% и составил $2,41 трлн, по отношению ко 2Q22 депозиты снизились на 2,5%. Достаточность капитала 1 уровня 12,5%.

Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 3 кв. 2022 г. (3Q22) 13 октября до открытия рынков. Выручка упала на 14,6% до $4,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $9,55 в сравнении с $11,34 за 3Q21. Консенсус-прогноз аналитиков, согласно FactSet: выручка $4,2 млрд и EPS $7,06. Активы под управлением (AUM) упали на 16% до $8,96 трлн, а по сравнению со 2Q22 AUM снизились на 6%.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $65 млрд, что на 33% ниже чем в 3Q21. Чистый приток в ETF составил $22 млрд в сравнении с $58 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый отток из equity (продукты, ориентированные на инвестиции в акции) составил $29 млрд в сравнении с притоком $33 млрд в 3Q21. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), вырос в 3,3 раза до $91 млрд.

Вознаграждение за консультационные услуги и комиссии за управление сократились на 11% до $3,4 млрд. Доходы от продажи инвесторам акций сторонних взаимных фондов (distribution fees) составили $325 млн, что на 19% меньше, чем годом ранее. Вознаграждение за успех упало на 76% до $82 млн. Выручка от управления фондами акций упала на 16,6% до $1,75 млрд. Доходы от управления фондами fixed income сократились на 14,3% и составили $845 млн.

Банк Wells Fargo (WFC) отчитался за 2 кв. 2022 г. (2Q22) 15 июля до открытия рынка. Чистая выручка упала на 16% до $17 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (Diluted EPS) $0,74 против $1,38 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $17,53 млрд и EPS $0,8.

Чистые процентные доходы подскочили на 15,9% до $10,2 млрд. Непроцентные доходы упали на 40% до $6,8 млрд. На прибыль негативно повлияло увеличение резервов по плохим долгам на $580 млн. Без учёта разовых факторов EPS равен 82 центам. В 1Q22 банк сократил резервы на $1,1 млрд. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 8,6% против 16,3% годом ранее. Непроцентные расходы сократились на 3,4% до $12,9 млрд, но оказались выше, чем прогнозировали аналитики. Достаточность капитала 1 уровня 10,3% против 12,1% во 2Q21.

Количество активных «цифровых клиентов» банка выросло на 2,45% до 33,4 млн, но снизилось к предыдущему кварталу. Количество активных пользователей мобильных приложений увеличилось на 4,5% и составило 28 млн.

Инвестиционный банк Morgan Stanley (MS) опубликовал отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22) на прошлой неделе в четверг. Чистая выручка упала на 11% до $13,1 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) $1,39 в сравнении с $1,85 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали выручку $13,48 млрд и EPS $1,53.

Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 13,8% против 18,6% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 15,2%.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка снизилась на 8,35% до $27,9 млрд. Чистая прибыль упала на 20% и составила $5,9 млрд. Diluted EPS $3,41 по сравнению с $4,04 годом ранее.

Структура выручки. За квартал выручка направления “Institutional Securities” упала на 13,7% до $6,1 млрд, по отношению к 1Q22 падение на 20%. Выручка подразделения «инвестиционный банк» обвалилась на 55% до $1,07 млрд. Аналитики прогнозировали $1,47 млрд. Доходы от андеррайтинга рухнули в 3,6 раза и составили $474 млн. Чистая выручка от услуг, связанных с торговлей акциями, прибавила 4,7% и достигла $2,96 млрд. Wall Street ожидала $2,77 млрд. Чистая выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью составила $2,5 млрд, что на 49% выше, чем во 2Q21. Рынок прогнозировал $1,98 млрд.

Банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) отчитался за 2 кв. 2022 г. (2Q22) в четверг до открытия рынка. Скорректированная чистая выручка (managed net revenue) прибавила 1% и составила $31,63 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $2,76 против $3,78 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $31,95 млрд и EPS $2,88.

На показатель чистой прибыли негативно повлияли формирование резервов на $428 млн под потери по кредитам и списания в убытки на $657 млн по плохим долгам. Это сократило EPS на 37 центов. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 17% в сравнении с 23% годом ранее.

Чистые процентные доходы подскочили на 18,7% до $15,1 млрд. Непроцентные (noninterest) расходы прибавили 6% и достигли $18,75 млрд. Кредитный портфель вырос на 6% до $1,1 трлн, а по отношению к предыдущему кварталу прибавил 3%. Депозиты выросли на 7,2% до $2,47 трлн, но снизились на 3,5% кв/кв. Достаточность капитала 1 уровня 12,2%.

Bank of America (BAC) отчитался за 1 кв. 2022 г. (1Q22) 18 апреля. Чистая выручка (за вычетом процентных расходов) выросла на 1,8% и составила $23,2 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,8 в сравнении с $0,86 за 1Q21. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали чистую выручку $23,11 млрд и diluted EPS $0,74. Банк высвободил из резервов $362 млн. Без учёта сокращения резервов EPS равен 76 центам. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 15,5% против 17% годом ранее.

Чистые процентные доходы выросли на 13,5% до $11,6 млрд. По итогам 2021 г. чистые процентные доходы снизились на 1%. Непроцентные расходы составили $15,3 млрд, на уровне 1Q21. Депозиты достигли $2,07 трлн, что на 10% больше, чем по итогам 1Q21. Кредитный портфель также вырос на 10% и составил $993 млрд. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $12 млрд или 1,2% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,8% в 1Q21. Достаточность капитала 1 уровня 10,4% по сравнению с 11,8% годом ранее.

Выручка от торговли акциями, облигациями, фьючерсами и валютой (Sales & trading) снизилась на 8,5% до $4,65 млрд. Комиссии за инвестиционно-банковские услуги (IB fees) упали на 35% до $1,46 млрд. Выручка от инвестиционных и брокерских услуг (investment & brokerage services) прибавила 5,6% и составила $4,3 млрд.

American Express (AXP) отчиталась за 1 квартал 2022 г. (1Q22). Чистая выручка взлетела на 29,5% до $11,74 млрд. Чистая прибыль составила $2,1 млрд. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Diluted EPS) $2,73 без изменений в сравнении с $2,74 в 1Q21. Аналитики в среднем ожидали чистую выручку $11,62 млрд и Diluted EPS $2,44. Достаточность капитала 1 уровня 10,4%  против 14,8%  годом ранее.

Непроцентные доходы (non-interest revenues) взлетели на 32% и составили $9,5 млрд. Чистые процентные доходы подскочили на 20% до $2,2 млрд. Расходы выросли на 34% до $9,06 млрд, главным образом из-за роста вознаграждений клиентам на 39%. В среднем держатель карты American Express потратил за квартал $5452, что на 28% выше, чем в 1Q21. В США средние расходы держателей карт American Express взлетели на 26% до $5965. В сегменте «путешествия и развлечения» расходы выросли более чем в 2 раза, но остаются на 12% ниже, чем в 2019.

По итогам квартала в мире действовало 124,6 млн карт, что на 10% выше чем в 1Q21. Общий размер долга по кредитным картам вырос на 27% до $89 млрд. Резервы по плохим долгам $3 млрд, в сравнении с $4,5 млрд годом ранее.

Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 1 кв. 2022 г. (1Q22) 13 апреля до открытия рынков. Выручка выросла на 6,8% до $4,7 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $9,52 в сравнении с $8,04 за 1Q21. Консенсус-прогноз аналитиков, согласно Refinitiv: выручка $4,73 млрд и EPS $8,75. Активы под управлением (AUM) выросли на 6,2% до $9,57 трлн, но по сравнению с 4Q21 AUM снизились на 4,4% с отметки $10 трлн.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $114 млрд, что на 14% ниже чем в 1Q21. Чистый приток в ETF составил $56 млрд в сравнении с $68 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый приток в продукты, ориентированные на инвестиции в акции, вырос на 52% до $76 млрд. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), составил $7,5 млрд в сравнении с $61 млрд в 1Q21.

Вознаграждение за консультационные услуги и комиссии за управление выросли на 6,6% до $3,7 млрд. Доходы от продажи инвесторам акций сторонних взаимных фондов (distribution fees) составили $381 млн, что на 12% выше, чем годом ранее. Выручка от управления фондами акций выросла на 7,7% до $2 млрд. Доходы от управления фондами fixed income прибавили 1% и составили $941 млн. Чистая прибыль подскочила на 20% до $1,44 млрд.