купоны по облигациям

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал самостоятельно вручную.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️ВЭБ.РФ 2Р54 (USD)

● Название: ВЭБ-ПБО-002Р-54
● Номинал: 1000 $
● Объем: 300 млн $
● Купон: 7,15% (YTM до 7,53%)
● Погашение: через 5 лет
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
● Только для квалов: нет

👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат.

⏳Сбор заявок — 24 сентября, размещение — 26 сентября 2025.

ВЭБ-РФ вчера собрал заявки на квази-долларовый выпуск на долгих 5 лет с вполне вменяемым ежемесячным купоном 7,15%. Подробный обзор на него должен был выйти ещё до размещения, но старина Трамп спутал карты и обвалил наш рынок. Вместо разбора пришлось вечером 23 сентября ловить падающие ножи в акциях и готовить пост на злобу дня.

( Читать дальше )

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал самостоятельно вручную.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒ИКС 5 Финанс 3Р14 (флоатер)

● Название: ИКС5Фин-003Р-14
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 15 млрд ₽
● Купон до: КС+125 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: через 10 лет
● Оферта: да (пут через 3 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

👉Организаторы: Альфа-Банк, ВЕЛЕС Капитал, ДОМ-РФ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

⏳Сбор заявок — 22 сентября, размещение — 24 сентября 2025.

📊Фин. результаты по МСФО за 1П2025:

( Читать дальше )

Ну, что ключевую ставку снизили, правда не так сильно, как ждал рынок. А поэтому можно ещё присмотреть бумаги себе в портфель.

В период падения ставки нас в первую очередь интересуют бумаги, позволяющие как можно на больший срок зафиксировать доходность, т.е. бумаги без амортизации и оферт.

Сделала подборку бумаг с погашением от 2,5 лет с разной степенью надежности эмитента для диверсификации портфеля. Однако, все бумаги находятся в категории А: от А- до ААА. Понятно, что чем выше рейтинг, тем ниже доходность.

 
 

1️⃣Брусника 002Р-04

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: А-

• Погашение: 23.07.2028

• Купон: 21,5%

• Текущая купонная доходность: 20,88%

• Текущая цена: 102,95%

• Доходность к погашению (простая): 19,49 %

• Выплаты: ежемесячно

2️⃣ Группа Позитив 001Р-03

• Номинал: 1000 ₽

• Рейтинг: АА

• Погашение: 12.04.2028

• Купон: 17,99%

• Текущая купонная доходность: 16,95%

• Текущая цена: 106,15%

• Доходность к погашению (простая): 14,55 %

( Читать дальше )

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал вручную и самостоятельно.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

✈️Аэрофлот 02-02 (флоатер)

● Название: Аэрофлот-П02-БО-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 30 млрд ₽
● Купон до: КС+190 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: через 5 лет
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AA от АКРА и ЭкспертРА

👉Организаторы: Газпромбанк, Альфа-Банк, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

⏳Сбор заявок — 15 сентября, размещение — 19 сентября 2025.

Долгоиграющий консервативный флоатер от надежного эмитента. У меня самого в портфеле очень давно болтается фикс 01-01. Подробно разбирал бизнес Аэрофлота в обзоре прошлого выпуска.

( Читать дальше )

💸Пока бюджет Родины трещит по швам и рубль на этом фоне дал слабину, я наконец нашёл время подсчитать свою купонную (но в этот раз больше дивидендную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 8-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на телеграм, чтобы отслеживать весь мой путь к полностью пассивному доходу. Или наоборот — чтобы увидеть, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции.

💰В этом обзоре честно делюсь итогами моего чисто пассивного заработка на российском фондовом рынке за август 2025 года.

Не хвастовства ради, а статистики для😉

📍Предыдущий отчет на Смартлабе о моем пассивном доходе на фондовом рынке за июль 2025 г. можно почитать здесь, а за весь 2024 год — здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 27 июля, а брокер зачислил мне купон только 3 августа, то отношу этот купон уже к августовской зарплате.

( Читать дальше )

Эта неделя по плану особенная: ждем от ЦБ новой ставки. На первичке широкий выбор лизинговых компаний плюс один долларовый выпуск.

ВТОРНИК

📌ВТБ Лизинг—001Р-МБ-03
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 16,5%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: по 8,3% начиная с 3 купона ежеквартально
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: АА (АКРА, Эксперт РА)
🔹Начало торгов: 12.09.2025 (пятница)

Одна из крупнейших лизинговых компаний страны (№4 по объему портфеля). Бумага потенциальна интересна если финальный купон сохранится в районе 16,5%.

 📌Балтийский лизинг—БО-П19
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Номинал и валюта: 1000 руб
🔹Тип купона: фиксированный
🔹Купон: не выше 18%
🔹Выплата купонов: ежемесячно
🔹Амортизация: по 33% ежегодно, начиная после первого года
🔹Оферты: нет
🔹Рейтинг: АА- (АКРА, Эксперт РА)
🔹Начало торгов: 12.09.2025 (пятница)

9-я лизинговая компания страны. Бизнес лизинговых компаний в этом году находится под большим давлением, поэтому рейтинг с двумя буквами А не должен расслаблять. Смотря на другие 3-летки на рынка покупка может иметь смысл при ставке выше 17%. 

( Читать дальше )

Сегодня есть чокупить т.к. #нулевойнкд Даже не знаю что вам сказать. Кокс уже почти недоступно дорого, АйДи точно не полезу под такую переоценку Дельта воще заоблачная переоценка. Что там случилось? Что такие сладенькие что ли? АвтоФинанс банк это вообще кто? НЕ знаю таких. Гидромаш — боюсь! Первоуральск — маленький выпуск не полезу. СФО дорого. 3 купона вперёд для меня дорого. РСХБ? Ну окэээй. Но что это за очередная суборда? :)
isin name Is Sz C % C / y C o Pr O date M Date L Pr
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10B0R6/ Кокс ПАО 001P-02 1,000,000 25.5 12 2.9 02.09.2026 19.02.2028 1061.4
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10BQH7/ АйДи Коллект 001P-04 500,000 25.3 12 3.4 28.05.2027 14.05.2029 1069.9
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10B0J3/ ДельтаЛизинг 001P-02 4,500,000 24.0 12 5.1 нет 19.02.2028 1099.9
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10B0U0/ АО Авто Финанс Банк БО-001Р-14 5,000,000 23.0 12 5.8 нет 24.02.2027 1109.7
smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10BQF1/ ГИДРОМАШСЕРВИС АО 001Р-03 5,000,000 22.0 12 0.9 01.12.2026 13.05.2035 1016.2

( Читать дальше )

Размещений перед сентябрьским заседанием ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️СФО Альфа Фабрика ПК-1

● Банк-оригинатор: АО «Альфа-Банк»
● Номинальный объем: до 10 млрд ₽
● Залоговое обеспечение: 12,5 млрд ₽
● Ориентир купона: до 16,5% (YTM до 17,75%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Револьверный период: нет
● Расчетная дюрация: 0,92 года
● Предельная дата погашения: 01.07.2031*
● Амортизация: да
● Оферта: да (колл-опцион)*
● Рейтинг выпуска: eAAA от АКРА (июль 2025)
● Только для квалов: нет

👉Амортизация: начинается одновременно с выплатой первого купона – 01.12.2025.

( Читать дальше )

На прошлом заседании ЦБ РФ начали снижать ключевую ставку, из-за этого доходность во вкладах и облигациях пошла вниз, не нужно даже говорить, что доходность у флоатера напрямую зависит от КС поэтому в ближайшее время и они нам не помощник для сохранения хорошей доходности. Лучше всего сейчас зафиксировать доходность в облигациях с фиксированным доходом, а на какой срок и доходность зависит от вашего риск менеджмента, я разобрал для вас новый выпуск облигаций с фиксированным купоном до 22,5%, с хорошим кредитным рейтингом и компания входящая в топ-5 компаний России в своей отрасли. Давайте разбираться!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Новые технологии — компания, специализирующаяся в сфере разработки, производства, реализации и сервисного обслуживания погружного оборудования для добычи нефти. Входит в топ-5 российских производителей погружного оборудования для нефтедобычи. Основные активы: 2 производственные площадки (Альметьевск и Чистополь), 6 сервисных центров в РФ (Сибирь и Поволжье) и 2 за рубежом (Эквадор, Колумбия). Ключевые клиенты это все нефтегазовые компании России от Новатэка до Лукойла.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Вся прошедшая неделя была под воздействием сильного геополитического фона.
По месячному и недельному тайм-фрейму хорошо видны «зубья пилы», рынок бросало то резко вниз, то он резко устремлялся вверх.

( Читать дальше )