Облигации Газпромбанк (ГПБ)

Малина для стратегии кредитования !!! обзор продукта от ГПБ... Рассуждения....
Здравствуйте!))… (ЗаяЦъ довольная сидит в удобнейшем кресле, попивая чаёк и вычитывая новые способы кредитования засаживания лохам по самые гланды).....                                                                                                                                                                                                                      Здравствуйте!) Мне на глаза попался замечательный продукт от ГПБ, вот он собственно говоря:                                                                                       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

kasatkina_mariya, не колл опцион, а пут (право владельца облигации её продать). Если эмитент не понизит ставку купона, то доход останется пр...

Сергей Николаевич, благодарю :). Тоже нашла сейчас, что опцион пут:
— у брокера почему-то опцион колл, они перепутали сами: www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A102GJ8/
— на Мосбирже сначала попала в представление, где тип опциона не выводится: www.moex.com/ru/issue.aspx?board=EQNE&code=RU000A102GJ8
— на Мосбирже по простой ссылке все нашлось: www.moex.com/ru/issue.aspx?code=RU000A102GJ8

kasatkina_mariya, Эмитент объявит новую ставку (обычно за 7 дней) до оферты. После чего вы решите, заявлять к выкупу или держать. По умолчан...

Игнатий, спасибо, так совсем понятно :) .

Помогите понять облигации RU000A102GJ8, пожалуйста.

Купон фиксированный, и указано, что после июня 2027 их не будет. То есть если на колл-о...

kasatkina_mariya, не колл опцион, а пут (право владельца облигации её продать). Если эмитент не понизит ставку купона, то доход останется прежним до следующего пута.

Помогите понять облигации RU000A102GJ8, пожалуйста.

Купон фиксированный, и указано, что после июня 2027 их не будет. То есть если на колл-опционе в июне 2027 Газпромбанк выберет не погашать облигации досрочно, то в следующие 3+ года до декабря 2030 у инвестора будет выбор между двумя плохими вариантами:
— смотреть, как Газпром бесплатно пользуется деньгами
— досрочно продать облигации по рыночной стоимости, которая наверняка упадет (что-то же должно компенсировать отсутствие купонов)

Я правильно поняла?

Кредитный рейтинг корпоративных облигаций. На что обращают внимание рейтинговые агентства при оценке? Когда компания выходит на рынок облигац...

Газпромбанк,
А вот ещё вопрос к господам из ГПБ ))
— по ГПБ Т2-03Д планируется оферта 26.12.2025?

таблицу по облигам ГПБ совсем не обновляют :(

например, по ГПБ Т2-03Д сделки по 89% проходят и доходность упала до 7,46%, а в таблице доходность 23,9%
по ГПБ Т2-04Д последняя сделка по 75% и доходность 9,92%, а в таблице откуда-то 5%

Кредитный рейтинг корпоративных облигаций. На что обращают внимание рейтинговые агентства при оценке?

Когда компания выходит на рынок облигаций или просто рассматривается как потенциальный заемщик, рейтинговые агентства начинают детальную оценку её кредитного качества. У каждой организации — свои методики, но суть одна: понять, насколько устойчив бизнес и как он справится с нагрузкой в стрессовых условиях.

Оценка складывается из нескольких крупных блоков — от бизнес-профиля до финансовой политики.

Бизнес-профиль

Первым делом агентства изучают сам бизнес: его масштаб, диверсификацию, долю рынка и зависимость от ключевых клиентов. Чем выше конкурентная позиция и шире охват сегментов, тем устойчивее компания. Для некоторых отраслей наличие существенной доли рынка в нескольких независимых сегментах рассматривается как фактор устойчивости. Напротив, высокая концентрация выручки на отдельных продуктах или клиентах может восприниматься как риск — конкретные пороговые значения при этом различаются от отрасли к отрасли и зависят от методологии агентства.

S&P прямо пишет: «Высокая концентрация клиентской базы или узкая продуктовая линейка ограничивает бизнес-профиль и снижает устойчивость к волнениям» (S&P Global Ratings, Corporate Criteria, 2023).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Газпромбанк — Прибыль рсбу 9 мес 2025г: 129,077 млрд руб (-31% г/г)
Группа Газпромбанк (Газпром) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 14,619.00 трлн руб/ мсфо 14,725.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,401.31 трлн руб/ мсфо 16,453.47 трлн руб
Общий долг на 30.06.2025г: 15,593.79 трлн руб/ мсфо 15,742.24 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 51,676 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2023г: 114,637 млрд руб/ Прибыль мсфо 110,536 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 179,409 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,885 млрд руб
Прибыль 2023г: 178,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,757 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 45,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 65,055 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 103,450 млрд руб/ Прибыль мсфо 121,233 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 191,552 млрд руб
Прибыль 2024г: 189,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 195,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,138 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 79,184 млрд руб/ Прибыль мсфо 72,307 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 129,077 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=354&dt=2025-10-01
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2798

Авто-репост. Читать в блоге >>>

gazprombank.investments/pervichnye-razmeshcheniya/gpb-osd-004p-24/ Куча структурных облиг у ГПБ, смартлаб! надо название писать так как оно есть к примеру ГПБ ОСД 004Р-24 тогда понятно будет!

Нет сделок на данный момент, поэтому нет данных для расчета доходности

А теперь подскажите мне, ГПБ006Р01P почему не рассчитывается доходность? Уже почти 2 месяца торгуется, упала др 51-52% номинала, но доходнос...

sarge,

А теперь подскажите мне, ГПБ006Р01P почему не рассчитывается доходность? Уже почти 2 месяца торгуется, упала др 51-52% номинала, но доходность везде 0 указывают. Она же просто дисконтная, почему так?

БО 004Р-22 почему аж 31,8% доходность? Это изи мани? В чем дело?
ГПБ004Р15 — еще больше!!!

Обитатель матрицы,
Облигация ГПБ004Р15 является структурной, деньги можно потерять.

БО 004Р-22 почему аж 31,8% доходность? Это изи мани? В чем дело?
ГПБ004Р15 — еще больше!!!

Обитатель матрицы, по ним вообще нет сделок, т.е. купить их не получится.

БО 004Р-22 почему аж 31,8% доходность? Это изи мани? В чем дело?
ГПБ004Р15 — еще больше!!!

Газпромбанк (Газпром) - Прибыль рсбу 7 мес 2025г: 72,464 млрд руб (-39% г/г)

Газпромбанк (Газпром) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 14,619.00 трлн руб/ мсфо 14,725.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,401.31 трлн руб/ мсфо 16,453.47 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 15,751.37 трлн руб/ мсфо 15,814.71 трлн руб 
Общий долг на 30.06.2025г: 15,593.79 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 51,676 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2023г: 114,637 млрд руб/ Прибыль мсфо 110,536 млрд руб
Прибыль 7 мес 2023г: 127,849 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2023г: 179,409 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,885 млрд руб 
Прибыль 2023г: 178,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,757 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 45,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 65,055 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 103,450 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 7 мес 2024г: 118,710 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 191,552 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2024г: 189,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 195,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,138 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 79,184 млрд руб/  мсфо банком не опубликован

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔔 Размещение облигаций 26.08.2025:

📌 ПР-ЛИЗИНГ 002Р-03 RU000A10CJ92.     ( Буду рад подписке на свой, совсем еще молодой ТГ - https://t.me/coupon_capital ).

Рейтинг: ВВВ➕ (Эксперт РА/АКРА).
Купон: переменный, 20%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 3600 дней.
Объем: 2.00 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Да.
Оферта: Да (put).
Дата погашения: 05.07.2035.

📌 ГАЗПРОМБАНК 006Р-01Р (Дисконтная) RU000A10CF88.

Рейтинг: ААА (Эксперт РА) / АА➖ (АКРА).
Купон: постоянный, ➖.
Купонный период: выплат 1.
Срок обращения: 1826 дней.
Объем: 5.00 млрд ₽… Цена размещения: 56%.
Номинал: 1000 ₽..
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 26.08.2030.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У меня одного нет купона RU000A109R19, брокер Сбер? Цена облигаций вроде не падает. Каждый месяц плачу за газ, а трехмесячный купон не понятно где.

Газпромбанк (Газпром) - Прибыль рсбу 6 мес 2025г: 59,249 млрд руб (-43% г/г)

Газпромбанк (Газпром) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 14,619.00 трлн руб/ мсфо 14,725.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,401.31 трлн руб/ мсфо 16,453.47 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 15,751.37 трлн руб/ мсфо 15,814.71 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 51,676 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2023г: 114,637 млрд руб/ Прибыль мсфо 110,536 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 179,409 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,885 млрд руб
Прибыль 2023г: 178,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,757 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 45,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 65,055 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 103,450 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 9 мес 2024г: 191,552 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 2024г: 189,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 195,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,138 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 59,249 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=354&dt=2025-07-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2798&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📄 Подборка интересных облигаций с доходностью в валюте

Рубль остается очень крепким, бакс < 80 и юань < 11. Практически очевидно, что рубль не будет долго оставаться настолько крепким, поэтому можно делать ставку на рост валюты. Учитывая то, что акции экспортеров не спешат падать, валютные облигации — наиболее интересный вариант сейчас.

❗️ Важно понимать, что рубль в ближайшие несколько месяцев вполне может и укрепляться, поэтому облигации с погашением менее чем через полгода не рассматриваю.

Лично я отдаю предпочтение облигациям с привязкой к баксу, но в подборку добавил еще юаневые облигации и замещайки с привязкой к евро.

🇺🇸 Привязка к баксу:

Газпром Капитал RU000A10BPP2, доходность к погашению 08.05.2029 около 6,9%, квазигосударственный эмитент, риски минимальны. Есть более длинные выпуски замещаек, где доходность немного выше: RU000A105A95, RU000A105RH2

👆 Не сильно отличаются доходности у облигаций ГТЛК RU000A107AQ5, Совкомфлота RU000A105A87, Фосагро RU000A10B7J8, Новатэка RU000A10BV55 — там риски тоже несущественные.

ТМК RU000A107JN3 с доходностью к погашению 12.02.2027 около 9,7% и ГПБ RU000A101ER8 с доходностью к погашению 20.12.2030 около 9,4% — тоже вполне надежные истории с приличной премией к доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромбанк (Газпром) - Прибыль рсбу 5 мес 2025г: 41,148 млрд руб (-53% г/г)

Газпромбанк (Газпром) – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 14,619.00 трлн руб/ мсфо 14,725.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 16,401.31 трлн руб/ мсфо 16,453.47 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 15,751.37 трлн руб/ мсфо 15,814.71 трлн руб

Прибыль 5 мес 2023г: 104,999 млрд руб
Прибыль 2023г: 178,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 182,757 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 45,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 65,055 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 56,976 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 87,115 млрд руб
Прибыль 2024г: 189,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 195,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 15,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,138 млрд руб
Прибыль 4 мес 2025г: 7,438 млрд руб
Прибыль 5 мес 2025г: 41,148 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=354&dt=2025-06-01
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=354&dt=2025-05-01
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101?regnum=354&dt=2024-05-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2798&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СФО ГПБ-СПК А1
пропустили интересный инструмент.
raexpert.ru/releases/2025/mar07a/
gazprombank.investments/pervichnye-razmeshcheniya/sfo-gpb-spk-serii-a1/

Новый выпуск облигаций "ГПБ Финанс" (RU000A10BG62)

🔶 ООО «ГПБ Финанс»
▫️ Облигации: ГПБ Финанс-001Р-03Р
▫️ ISIN: RU000A10BG62
▫️ Объем эмиссии: 5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 17,5%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 23.04.2025
▫️ Дата погашения: 07.04.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ГПБ финанс» (г. Москва) создана в 2024г. для привлечения финансирования в пользу Газпромбанка.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Давать ли завтра ГПБ Финансу?23 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарны...

Алексей С.Галицкий, уважаемый, я во многом с вами согласен. Однако вы упорно игнорируете тот факт, что ГПБ Финанс — это прокладка, которая не ведет никакой деятельности, а только собирает деньги для Газпромбанка. Зачем все крупные компании размещают облигации не напрямую, а через прокладки (SPV-компании и т.п.), я не знаю, но подозреваю, что это сделали для облегчения заимствования на зарубежных рынках (когда это еще было возможно). Но если вы скажете, что они хотят в случае чего попробовать увильнуть от исполнения обязанностей, я не стану с вами спорить. Так или иначе, понятно, что надежность выпуска определяется не надежностью посредника, а самой родительской компании, в случае, если она является поручителем. Информация о наличии поручительства содержится в Решении о выпуске ценных бумаг. В случае неисполнения обязательств эмитентом, можно через суд потребовать выполнения их поручителем. Да, не каждый пойдет в суд, и вообще не факт, что судью не купят. Но точно также, компания которая разместила облигации без посредников, может перестать платить и вам точно так же придётся идти в суд. Поэтому наличие подобных посредников возможно минус для инвестора, но впадать в панику и оценивать такие облигации как мусор, не принимая внимания наличие гарантий и (или) поручительства не стоит. Реальная проблема в том, что документы по поручительству никто не смотрит, поэтому возможны случаи, как с ОВК Финанс, где поручителем были офшорные пустышки группы ОВК, что позволило кинуть облигационеров, так как главный производственный актив ОВК — «Тихвинский вагоностроительный завод» никакого поручительства не давал. То есть то, что деньги привлекаются не напрямую увеличивает риск, так как требуется тщательно изучать какие есть поручительства и от каких юридических лиц.

Давать ли завтра ГПБ Финансу?

23 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001P-03Р. Эмитентом выступает ООО «ГПБ Финанс», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 09.04.2025 года за номером 4B02-03-00158-L-001P, количеством 5 000 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BG62 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Третий уровень листинга.

Дата погашения — 07.04.2028 года

 

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

 

Вы реально готовы дать этой конторе???

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

Авто-репост. Читать в блоге >>>