золотодобывающие компании

 Поговорим об интересной компании, которая по мнению многих – готовится к взлёту. Эта компания, пожалуй, одна из самых обсуждаемых и вызывающих споры.Полиметалл. Всё дело в том, что у компании иностранная юрисдикция (она зарегистрирована на острове Джерси, это земли британской короны) и в течении 2022г, из-за санкций и трудностей со сбытом продукции, даже шла речь о полной продаже активов в России. Из-за этого акции сильно потеряли в цене, гораздо сильней других компаний. Говоря из-за этого, я имею ввиду не только иностранную юрисдикцию и риски продажи активов, но еще и трудности со сбытом из-за санкций.

( Читать дальше )

Российские золотодобывающие компании успешно переориентировали экспорт металла в Азию на фоне санкций, хотя и с ростом издержек, следует из январского обзора Kept. В обзоре сказано, что в марте прошлого года активизировался экспорт в Турцию, в мае—июне начали увеличиваться поставки в Китай, Гонконг, Таиланд и Индию. При этом в Kept отмечают, что российские производители сохраняют возможность поставок в недружественные страны за счет переаффинажа золота на предприятиях в Казахстане или ОАЭ, у которых есть статус good delivery.

Однако уход с традиционных рынков привел к росту себестоимости добычи, на которую негативно влияет удорожание логистики, трудовых и энергетических ресурсов. По мнению аналитиков и экспертов, важным фактором конкурентоспособности будет курс рубля.

Стоит сказать, что золотодобывающим компаниям удалось достаточно быстро переориентировать объемы экспорта. Если ранее они продавали прям «у порога» завода банкам, то теперь приходится ещё и возить грузы. Безусловно, это ведет к росту себестоимости, однако вряд ли он будет сильно заметен.

( Читать дальше )

Накануне произошло важное для рынка событие: важную поддержку акциям сектора добытчиков драгоценных металлов оказал слом нисходящего тренда в ценах на них. С точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка «Полюса» выглядит привлекательней, даже несмотря на неопределенность с дивидендной политикой. В ближайшее время мы имеем положительный взгляд по ценам на золото, что способно поддержать акции добывающих компаний и обеспечить дальнейший рост на фоне накопленной перепроданности.

Мы видим вероятность роста бумаг «Полюса» на 10-12% на горизонте нескольких недель, поскольку высокий оборот в бумаге накануне выводит эти акции в топ-3 по объемам торгов на всем рынке, что говорит о высоком спросе на акции компании.

ИК «Риком -Траст»

💰 Акции  Полюс сегодня находятся в аутсайдерах торгов на Мосбирже, после новостей о рекомендации совета директоров компании не выплачивать финальные дивиденды за 2021 год.

Теперь годовое собрание акционеров рассмотрит этот вопрос о дивидендах 30 сентября 2022 года. Хотя что тут рассматривать, всё и так понятно...

Напомню, ранее Совет директоров Полюса изучал вопрос о финальных дивидендах, сообщала компания ещё в начале марта. И в соответствии с дивидендной политикой они могли составить в общей сложности $548 млн (или $4,03 на акцию), как уточнял тогда Полюс, с привязкой к EBITDA.
 
Поэтому промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 руб. (или $3,61) на акцию, судя по всему, окажутся итоговыми за прошлый год, с доходностью чуть более 2% годовых — минимум за последнюю пятилетку.



🤔 Лично для меня это решение Полюса оказалось весьма неожиданным, и по всей видимости компания просто решила приберечь кэш, на фоне того, что золото может упасть до конце года + процентные ставки растут в США и Европе. А вот с 2023 года, когда начнётся стабильная девальвация рубля, финансовое положение компания значительно поправит, и можно будет возвращаться к дивидендной повестке.

( Читать дальше )

Бурятзолото (Nordgold) – рсбу/ мсфо
7 027 270 обыкновенных акций = 6,261 млрд руб
413 010 привилегированных акций (дисконтирование, -20%) = 294,39 млн руб
buryatzoloto.ru/shareholders/general-information/structure-of-the-share-capital/
Капитализация на 25.08.2022г: 6,555 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 1,516 млрд руб/ мсфо 1,561 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 215,54 млн руб/ мсфо 1,217 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 212,05 млн руб/ мсфо 1,443 млрд руб
Общий долг на 31.03.2022г: 207,46 млн руб

Выручка 2019г: 4,302 млрд руб/ мсфо 4,302 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 7,50 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 7,65 млн руб/ мсфо 2,633 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 7,65 млн руб
Выручка 2020г: 7,65 млн руб/ мсфо 6,207 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 0,00 руб
Выручка 6 мес 2021г: 0,00 руб/ мсфо 3,203 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 0,00 руб
Выручка 2021г: 15,76 млн руб/ мсфо 6,373 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 0,00 руб

Прибыль 1 кв 2018г: 32,58 млн руб
Прибыль 2018г: 275,17 млн руб/ Убыток мсфо 1,663 млрд руб

( Читать дальше )

Polymetal International plc
473 626 239 обыкновенных акций
Free-float 75,2%
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/shareholder-centre/share-information/
Капитализация на 17.08.2022г: 184,004 млрд руб = $3,029 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $2,289 млрд ($1,479 млрд чистый)
Общий долг на 31.12.2020г: $2,431 млрд ($1,351 млрд чистый)
Общий долг на 31.12.2021г: $2,948 млрд ($1,647 млрд чистый)
Общий долг на 30.06.2022г: $ _______ млрд ($2,801 млрд чистый)
 
Выручка 2019г: $2,241 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $1,135 млрд
Выручка 2020г: $2,865 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $593 млн
Выручка 6 мес 2021г: $1,274 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $2,093 млрд
Выручка 2021г: $2,890 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $616 млн
Выручка 6 мес 2022г: $1,048 млрд

Прибыль 6 мес 2018г: $175 млн
Прибыль 2018г: $355 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $153 млн
Прибыль 2019г: $483 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $376 млн
Прибыль 2020г: $1,066 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $419 млн

( Читать дальше )

Полюс. Дневной график. 

Всех приветствую. 



( Читать дальше )

2.2.9. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Бурятзолото»:
По результатам 2021 финансового года убыток в размере 68 609 000,00 рублей не погашать и оставить его на балансе Общества.
Не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года по акциям ПАО «Бурятзолото» следующих категорий:
• обыкновенные акции;
• привилегированные конвертируемые акции типа А. 
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=I28NPe-AdpkymIrsb8z4-AxA-B-BTRANSLATE with x/> /> English

( Читать дальше )