замещающие облигации

На фоне разворота доллара, крупняк продолжает массово занимать в валюте. Главный цветмет-гигант нашего рынка Норникель 11 сентября (знаковый день для США, кстати) собирает заявки на новый выпуск бондов с привязкой к баксу. Давайте посмотрим, стоит ли хватать облигации.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Кокс, ГТЛК, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, Балт._лизинг, Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа, ЛСР.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏭А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Норникеля!

🔩Эмитент: ПАО «ГМК «Норильский никель»

🏭ГМК Норникель — мировой лидер в производстве рафинированного никеля и палладия. Занимает 4-е место в мире по производству платины, а также производит медь, кобальт, родий, серебро, золото, иридий и другие важные для промышленности металлы.

Только ленивый не рассказывает о том, как рубль будет слабеть. В принципе, это утверждение не лишено смысла, и аргументы вполне здравые: доходности в рублёвых инструментах снижаются, нефть дешёвая, продажа валюты экспортёрами больше не обязательна, да и исторически крепким рубль бывает эпизодически.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• 10 самых длинных муниципальных облигаций
• 10 самых длинных корпоративных облигаций
• 7 облигаций с доходностью выше 20% и умеренным риском

Хорошее ли сейчас время для покупки валютных облигаций?

Гигант «СИБУР» снова отправляется на биржу занять денег. Сверхнадежный эмитент предлагает зафиксировать доходность в своих облигациях сразу на 5 лет вперёд — и не простую, а валютную. Давайте оценим, стОит ли это делать. Сбор заявок — 28 августа.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа, ЛСР, ПР_Лизинг, Газпромнефть, Полипласт, СФО_ТБ_4, ЭкономЛизинг, МСП_Банк, Монополия, ОКЕЙ, Делимобиль.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚗️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск СИБУРа!

🏭Эмитент: ПАО «СИБУР Холдинг»

⚗️СИБУР — крупнейшая интегрированная газоперерабатывающая и нефтехимическая компания в РФ. Была основана в 1995 г. на базе газоперерабатывающих активов Газпрома. Основное направление деятельности — производство нефтехимической продукции. Лидер по производству полимеров и каучуков в России.

Курс все еще остается на уровне 80 рублей за доллар, но валютные облигации уже прибавили в цене. Так, текущая купонная доходность колеблется в среднем от 4 до 10%, при этом к погашению – от 5 до 8%.

Облигации с более низким рейтингом показывают большую доходность: ПИК (>8%), Уральская сталь (>10%), новый выпуск Сегежи (13%).

Более надежные выпуски от Газпрома дают доходность к погашению 4-7,4%

По государственным облигациям RUS-28 купонная доходность около 10,3%, при этом к погашению доходность составляет менее 4%.

Данное сообщение не несет призыв к действию и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации t.me/CapitalMaker777/517

Из каждого утюга несётся про растущий тренд в ОФЗ, RGBI

Но не пишут про сильный растущий тренд в длинных валютных облигациях

Например,

Газпром Капитал
ГазКЗ-37Д






Газпром Капитал
ГазКЗ-30Д

Если бы в книгу рекордов Гиннесса вносили эмитентов облигаций, то Полипласт точно заслуживал бы место в номинации «Самый бешено штампующий новые выпуски». Только за одно это лето — уже третья ВАЛЮТНАЯ бумага.

Старина Гиннесс подождёт, а в «книгу рекордов Сида» Полипласт уже попал. Я не успеваю делать новые обзоры — накреативил их уже столько, что встречаю куски своих текстов (вплоть до эмоджи) у других очень крупных и известных инвест-каналов (мне не жалко, хотя ссылка на ленивца бы не помешала😉).

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски СФО_ТБ_4, ЭкономЛизинг, МСП_Банк, Монополия, ОКЕЙ, Делимобиль, Славянск_ЭКО, МБЭС, Сплит_Финанс, Брусника, Сегежа, НОВАТЭК, Сибур, Воксис.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Рубль все еще держится относительно доллара. Я продолжаю инвестировать в валютные облигации на случай возможной девальвации рубля. История показывает, что она непременно случается. 

Валютные облигации — один из немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке привязаться к активам в юанях, а также недружественной валюте: долларам и евро.

Несмотря на то, что такие облигации номинированы валюте, инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет выплачивать деньги без участия иностранных финансовых организаций. Поэтому их часто называют квазивалютными. 

Но есть проблема: первичные размещения проходят редко, и не все интересны, поэтому приходится ориентироваться на то, что обращается на вторичном рынке. 

Вот список квазивалютных облигаций с прицелом на среднесрок. Отсортировано по валюте и доходность к погашению (YTM). 

Доллар (USD)

👉 Инвест КЦ 001Р-01

Корунд-Циан — производитель №1 цианида натрия в России и СНГ безальтернативного для золотодобытчиков. Компания оперирует в стабильном химическом сегменте, занимает около 2/3 рынка. 

RURPLRUBTR — зелёный график, левая шкала
USDFIXME — жёлтый график, правая шкала
(с 12 06 2024г ввели санкции на НКЦ и USDFIXME стал курсом ЦБ РФ)

Высокая положительная корреляция


RURPLRUBTR — это индекс замещающих облигаций

Выкладываю состав индекса RURPLRUBTR