дефолт по облигациям

Не прошло и месяца, как КЭС объявил техдефолт по купону, теперь невыплачен очередной купон и не погашена 5%-ая часть тела облигации. Но речь я завёл не о дефолтах, а о людях, у которых возобладал здравый смысл благодаря которому они не стали покупать что непопадя. ссылка на коммент

 О финансовом состоянии КЭС

 Место, где вы найдёте всю правду о финансовом состоянии эмитентов

 Спасибо за доверие. Желаю всем бездефолтных и высокодоходных инвестиций

И напоминаю, что дефолт контор с низким ЛИСП рейтингом, дело времени. Пользуйтесь финансовым анализом, перед инвестированием и оценивайте реальные шансы конторы сделать вас миллионером. 

«Русская контейнерная компания» допустила очередной техдефолт и на этом не успокоится 100пудово.

Вот, что я писал о компании в своём экспертном заключении

Алексей С. Галицкий, 24.06.2024
АО «РКК» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Контора всегда нуждалась и продолжает нуждаться в деньгах. Все свои финансовые проблемы решает за счёт набора долгов, с которыми и так не справляется. Компания закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая. Контора набрала в долг столько, что и за полвека их не выплатит, если не нарастит доходы и чистую прибыль. Ликвидность обеспечена только краткосрочными финансовыми вложениями. То есть ликвидность бумажная. Именно поэтому компания уже пережила не один технический дефолт и чует моё сердце, пора бы уже и к полноценному дефолту переходить. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Всё ещё сомневаетесь в силе финансового анализа?

( Читать дальше )

14 июня 2024 года, Завод КЭС допустил технический дефолт. За отведённое время долг, перед инвесторами, не был погашен и… Фиксируем очередной дефолт.

Можно ли было избежать дефолта? Вот что я писал по финансовому состоянию конторы за 2 месяца до дефолта на fapvdo.ru

Алексей С. Галицкий, 17.04.2024
ООО «Завод КЭС» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года.Финансовое состояние и финансовая устойчивость неудовлетворительные. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли восходящая. Контора закредитованная, сильно неликвидная. Объёмы чистой прибыли по сравнению с объёмом долгосрочных зёмных средств более чем скромные. Контора никогда не ставила себе целью занять денег, заработать и вернуть долг. Структура капитала говорит о том, что контора всегда будет должна, а все созревшие долги будет покрывать новыми, так как запасы реализуются плохо, а дебиторская задолженность погашается неважно. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

( Читать дальше )

ВДО – высокодоходные, или все-таки мусорные облигации?

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

---

Мы проводили исследование и на статистике выяснили, облигации с какими рейтингами какую доходность дают:

— АА и ААА имеют высший рейтинг надежности и их доходность в среднем на 1% выше

— А уже +2,5%

— ВВВ + 5,1%. В среднем

Доходность всегда ходит рука об руку с риском: резкий рост дефолтности начинается уже с ВВВ-, а с рейтингом В- превращается в двузначную. Компенсировать этот риск доп.доходом становится сложно – вы где-то видите доходность за 30%+ среди пока еще не проблемных ВДО?

( Читать дальше )

На днях случился первый за 2024 год технический дефолт на Московской бирже. Завод КриалЭнергоСтрой (Завод КЭС) не смог произвести выплаты по причине блокировки банковских счетов. Пока официальных заявлений от представителей завода не поступало, но видимо без генерального директора никто не может решить что вообще можно сказать по этому поводу и стоит ли вообще что-то говорить.
Когда в 2022 году резко подняли ключевую ставку, многие стали переживать, что нас накроет волна дефолтов. В России уже на тот момент было выпущено определенное число облигаций-флоатеров и казалось бы, повышение ставки больно ударило по их эмитентам. Но на удивление, число дефолтов в 2022 году не то что выросло, оно даже сократилось относительно 2021 года. А в 2023 году дефолтов оказалось еще меньше. И казалось бы надо удивляться, но тут стоит вспомнить про огромную инфляцию в марте 2022 года. Выручка компаний выросла, долги обесценились и эмитентам стало проще выплачивать их. Но вот когда инфляция начнет падать, нас снова может накрыть волна дефолтов…

( Читать дальше )

ООО «Кузина» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли стабильно низкая. Компания перестала зарабатывать деньги в необходимом объёме для поддержания высокой финансовой устойчивости с начала пандемии, после которой окончательно контора так и не восстановилась.

Несмотря на отсутствие закредитованности и при наличии ликвидности, компания имеет проблемы с погашением кредиторской задолженности. Долгосрочная долговая нагрузка на максимуме. Структура капитала удовлетворительная. Тем не менее в августе 2022 года контора допустила техдефолт по техническим причинам. 19 июня 2024 года опять техдефолт, но по причине блокировки счетов налоговой. За вторую половину 2023 года, кредиторская задолженность увеличилась почти в 2 раза при небольшом сокращении дебиторской. То есть при отсутствии денег, компания увеличила обязательства и даже сочла возможным увеличить краткосрочные финансовые вложения на 30 млн.

( Читать дальше )

Попался сегодня на глаза топик от компании Stocklab "Хватит кормить банки! Ваши деньги должны работать на ВАС." Топик как топик, но некоторые уточнения, относительно «как часто случаются дефолты»,  для начинающих инвесторов я всё-таки бы дал. Но комменты были закрыты, а сказать правду по дефолтам хочется. 

Риск дефолта: Эмитент может не вернуть деньги, но это случается редко, особенно с государственными облигациями.

Для справки начинающим инвесторам. 

Государственные облигации(ОФЗ) хороши в краткосрочной перспективе(до года) для парковки свободных денег. Но для этих целей начинающему инвестору всё же следует выбрать депозит.

По дефолтам.

С сентября 2019 года по ноябрь 2023 года на фондовом рынке было 39 дефолтов, без учёта технических и тех, по которым компания и инвесторы пришли к соглашению. А это значит, что как бы вы не старались, дефолтов в портфеле вам не избежать, если инвестировать от фонаря.

Вся статистика о дефолтах и дефолтнувших конторах

( Читать дальше )

Акции China South City Holdings Ltd. упали рекордными темпами после того, как строительная компания впервые объявила дефолт по долларовым облигациям, что отражает новые опасения по поводу масштабов государственной поддержки испытывающего трудности сектора.

Согласно ценам, составленным Bloomberg, долларовые облигации шэньчжэньской компании со сроком погашения в декабре упали на 17 центов до 25 центов за доллар, что стало самым большим однодневным падением за всю историю. Четыре других выпуска долларовых облигаций, три из которых подлежат погашению в этом году, подешевели более чем на 10 центов.



В условиях, когда сектор недвижимости находится в упадке, а продажи жилья падают, сброс инвесторами его облигаций подчеркивает их ослабляющуюся уверенность в том, что поддержка правительства Китая будет адекватной. Случай China South City особенно примечателен, поскольку компания, частично принадлежащая государственной фирме, выпустила облигации с определенными «охранными» условиями, которые обязуются поддерживать ее платежеспособность.

( Читать дальше )

Заявление о взыскании более 1 млрд рублей задолженности по облигациям с компании «Голдман Групп», принадлежащей экс-депутату Законодательного собрания Красноярского края Роману Гольдману, поступило в Арбитражный суд региона. Об этом говорится в сообщении пресс-службы суда.

Истцом выступила компания «Регион Финанс», действующая в качестве представителя владельцев облигаций.

tass.ru/ekonomika/19822395