акции

Завтра у нас #smartlabonline с серьёзным эмитентом — Полиметаллом. Компания стоит $10,5 млрд, это №19 по рыночной капитализации на Московской бирже (Чуть меньше Алросы, чуть больше ММК). 
Кстати спасибо всем, кто уже задал вопросы к компании.

В рамках подготовки к онлайну, я посмотрел интервью, которое делали в прошлом году с эмитентом ВТБ, и прочитал годовой отчет компании. Какие вопросы у меня возникли, какие интересные моменты я подметил по этой компании?

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖

⭐️ Предложение металла фиксировано, его нельзя резко увеличить, а спрос волатилен.
⭐️ 35% металла добывают в Казахстане, это 1/3 резервов, 1/3 EBITDA, и самый низкий Cash Cost именно там $554/Oz
⭐️ Входят в FTSE100 и там 50 место по капитализации
⭐️ Достраивают АГМК2 (упорные руды).
⭐️ Нарастили запасы на 19% в 2019 году, это оч.много на фоне конкурентов
⭐️ FREE FLOAT=75%, основной акционер Несис = 24%

⭐️Добыча золота будет плавно расти:

⭐️ Конкурентное отличие компании: Качественные месторождения — содержание металла в руде выше, чем у конкурентов

( Читать дальше )

Банк Кузнецкий
Номинал 0,01 руб 
22 50З 490 875 обыкновенных акций   
Free-float 22,86%  
http://www.kuzbank.ru/upload/medialibrary/152/hgqdndfeeqogoekiel%20nbd%207,%20tlmaybcmiqupgxdj%20dh%20ouvuizfrdq.PDF 
Капитализация на 13.05.2021г: 1,153 млрд руб = P/BV 2,35 

Основной капитал  — 2019г: 479,30 млн руб (13,7%) 
Основной капитал — 2020г: 490,84 млн руб (13,8%) 
http://www.kuzbank.ru/upload/iblock/73f/eorrjqlgfmxqsbfhzjfvgj%20kxebwqixcmmtdvkpcpca%20gu%20clbbvhxcqhzviv%20lrtodghhbsxdizeotgauhwceyt%20lxoutalnootwwuotyxscll%20imgqijugcfeqayrllfae%20cxzr%202020%20qyojba%20vkmcaulub%20nagebewnqboueluvbtkl%20ukg%2031.03.21e.pdf стр.105

Общий долг на 31.12.2018г: 5,263 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 5,985 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2020г: 6,370 млрд руб 
Общий долг на 31.03.2021г: 5,985 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 18,50 млн руб 
Прибыль 2017г: 55,56 млн руб 

( Читать дальше )

На рынках сегодня снова турбулентность — инвесторы обеспокиены раскручиванием инфляции и неблагополучной пандемической обстановокой в Индии и Юго-Всточной Азии. Но в США и Европе идет успешная вакцинация населения и там власти постепенно снижают карантинные ограничения. Есть ли надежда на рост акций авиаперевозчиков? Кто фавориты в секторе? Интересны ли их бумаги для среднесрочных вложений? Свое мнение на этот счет высказали эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Мировые рынки испугались инфляции».

Павел Пахомов, руководитель учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа» говорит  том, что темпы роста авиаперевозок в настоящее время в США позволяют надеяться, что выход на докризисный уровень произойдет в течение ближайшего года. А это значит, что акции всех ведущих авиаперевозчиков вырастут за этот же период на 30-50 процентов.

Дмитрий Гизатуллин, автор стратегии АНТИ Мэин Стрим на Comon.ru фаворитfvb в секторе считает такие компании, как Delta Air Lines и Southwest Airlines. Но эксперт отмечает, что бизнес-перелёты могут долго не восстанавливаться, а это составляло значимую часть трафика. Открытие границ уже заложено в текущую в цену акций, полагает он.

Наталия Малых, руководитель отдела анализа акций ГК «ФИНАМ» согласна с тем, что выручка и прибыль авиаперевозчиков со временем восстановится. Сейчас страны постепенно начинают снимать ограничения, эмитенты из сферы туризма (отели и авиа) прогнозируют «занятое» лето с июля. Лучше остальных пока выглядят лоукостеры, которые могут предложить бюджетные варианты, и авиалинии, ориентированные на местный рынок. Говоря о российских компаниях, эксперт добавила, что целевая цена по акциям «Аэрофлота» — 116 руб. на конец 2022 года. Впрочем, дивидендов не будет ни в этом году, ни в следующем, это разворотная история.

Со времени нашего последнего рисеча от 23 марта 2021 г. акции «РУСАЛа» выросли на 21,7%. До обозначенной в рекомендации «Покупать» цели 61,5 руб. за акцию осталось чуть менее 5 руб. или около 8,2%.

В такой ситуации мы пока не можем продолжать рекомендовать акции «РУСАЛа» для новых покупок. Однако и продавать их сейчас не имеет смысла. Напротив, в случае возможной коррекции этих ценных бумаг они снова становятся интересными как для новых покупок, так и для увеличения количества этих акций в портфеле.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

Факторы поддержки для акций

«РУСАЛ» занимает прочные позиции на глобальном рынке алюминия. Он является третьим по величине производителем первичного алюминия в мире и первым за пределами Китая. На долю «РУСАЛа» приходится около 6,3% мирового производства глинозема и около 5,9% мирового производства алюминия.


( Читать дальше )

2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 14.05.2021г.;
2.3. Повестка дня заседания Совета директоров эмитента:

6) О рекомендациях годовому Общему собранию акционеров ПАО «Селигдар» по распределению прибыли ПАО «Селигдар», в том числе выплате (объявлении) дивидендов по результатам 2020 отчетного года.

источник

🏆 Отчет Тинькофф за первый квартал показал значительный рост почти по всем направлениям. Кредитные активы выросли на 43% г/г и на 12% с начала 2021г (т.е. 12% из цели в 30% на 2021 достигнуто за квартал). Продолжился взрывной рост Tinkoff black — дебетовой карты, рост в сегментах эквайринга, МСБ и инвестициях. Рассмотрим более детально потенциал сегмента инвестиций.

Тинькофф инвестиции: открываем презентацию, стр. 23 и видим: выручка уверенно растет квартал к кварталу и достигла 4.6 млрд руб в 1кв 2021. Прибыль 0.9 млрд, вроде не так много и сильного значения на бизнес не окажет (44 млрд была общая прибыль за 2020г.), хотя за год это будет около 4 млрд или 10% годовой прибыли, без учета какого-либо роста из квартала в квартал. Напомню, ТКС прогнозировал рост прибыли выше 55 млрд в 21г., то есть по сути, мы уже знаем, что 10% они сделают только за счет сегмента инвестиций.

Неплохо? Тогда давайте посмотрим внимательнее на будущий потенциал сегмента инвестиций. Я сделаю ряд допущений (можете менять их на свой вкус):

( Читать дальше )

председатель правления Белуга Групп Александр Мечетин:

Я думаю, мы будем выпускать, действительно, безалкогольные вина на каком-то этапе и, может быть, достаточно быстро, начиная с 2022 года

При этом, компания должна учитывать тенденцию роста спроса на безалкогольные напитки и напитки с низким содержания алкоголя при разработке и импорте своих продуктов.

Отмечается, что молодое поколение все больше переключается на продукты с низким содержанием алкоголя, и  вино — это идеальный продукт для развития этого направления.

На сегодняшний день, линейка безалкогольных напитков в продуктовом портфеле компании достаточно ограничена и представлена несколькими брендами вина.

«Я не думаю, что ближайшие несколько лет это станет большой частью бизнеса, однако для ассортимента, для того, чтобы удовлетворять всех наших потребителей, мы должны какие-то продукты в этой области иметь

источник

Airbnb, Inc. управляет онлайн-рынком жилья, в первую очередь для проживания в семье для аренды на время отпуска, и туристической деятельности. Компания базируется в Сан-Франциско, Калифорния. Платформа доступна через веб-сайт и мобильное приложение.

Торгуется около исторического минимума.



DoorDash, Inc. управляет платформой для онлайн-заказа и доставки еды. Базируется в Сан-Франциско, Калифорния. С долей рынка 56%, это крупнейшая компания по доставке еды в США, занимающая 60% рынка в категории удобных доставок.

Сейчас на историческом минимуме!



( Читать дальше )

Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/

📉Московская биржа -5% Падает в связи  с див. отсечкой, в течении дня падение усиливалось на общем негативном фоне. 

📉МКБ -2.1% Акции движутся к цене размещения  в рамках SPO (6,30-6,45 руб. за штуку). Кроме того, сегодня вышел отчёт по РСБУ за 1 кв. 2021г., ЧП -20%😔

📉НЛМК -1.6% 📉ММК -0.2% 📉Северсталь -2% Дивидендные бумаги оказались под давлением после заявления властей, что налог российских компаний должен быть в разы выше, чем сумма дивидендов, выведенных за границу😳

📈Приморье банк +29.5% Рост прибыли по РСБУ на 80% в 1 кв. 2021г, инвесторы ждут роста дивидендов🤑  Как правило, СД рекомендует 50% от прибыли по РСБУ на дивиденды, однако по итогам 2019 года акционеры не одобрили такую выплату🤔  

📈ВТБ +2.8% Отскок, в последнее время акцию перепродали. 

📈Газпром +1.9% ФТС вчера сообщила, что Газпром увеличил доходы от экспорта газа за 3 мес. на 32,2%, до $9,59 млрд . Sberbank CIB на этом фоне ожидает роста EBITDA в 1К21, более $10,0 млрд и свободные денежные потоки  более $4,5 млрд. Это рекорд с 2018 года.💪

📈Сбербанк +1.5% При наличии дополнительного капитала будет рассматривать возможность повышения доли дивидендных выплат от чистой прибыли. Согласно дивидендной политике до 2023 года Сбербанк планирует направлять на дивиденды не менее 50%🤑

📈Роснефть +1.4% Завтра ожидается хороший отчёт и возможно будет новая информация по «Восток Ойл»🧐

А вот объяснения причин падения/роста акций в рамках конкурса от победителя :

📈Кузнецкий банк +28% Растёт не только Кузнецкий. Уралсиб, Бсп, Приморье, Росдорбанк, ВТБ… Кто то реально пампит банковский сектор

📉Mail.Ru Group -3.1% 1. Коррекция после разгона который начался ещё в Лондоне до выхода на Мосбиржу
2. Слабые мультипликаторы и отрицательная прибыль
3. Переход от техов в сырьевые компании
4. У мыла тренд на снижение и нет технических предпосылок для его слома
5. Нет идеи (сроков ipo)
Это только часть причин...

Поздравляю победителей:

Лидер роста : Тимофей Назаров
Лидер падения : Вадим

председатель правления Белуга Групп Александр Мечетин:

В среднем, я думаю, наши капитальные вложения будут составлять около 2,5 миллиарда рублей ежегодно, от 2,5 до 3 миллиардов рублей ежегодно в следующие четыре года

Компания планирует вкладывать в открытие магазинов 1 млрд руб ежегодно, в развитие IT-системы розничной части — порядка 500 млн руб и до 1 млрд — инвестиции в логистику и обновление производства.

В среднем нам стоит открытие одного магазина примерно 3 миллиона капитальных вложений, мы арендуем магазины и фактически тратим средства на ремонт, на инвестиции в IT, на торговые полки и так далее. Если наша задача — 300-400 магазинов в ближайшие годы открывать (ежегодно — ред.), то фактически это приводит нас к миллиарду рублей капитальных вложений ежегодно в открытие магазинов

Компания планирует расширять свои складские возможности, хотя не планирует открывать собственные склады. На сегодняшний день около 100 тысяч квадратных метров у компании вовлечено в складские операции, при этом, преимущественно, это арендуемые площади.

источник