ФСК Россети

Все кроме одной «дочки» «Россетей» опубликовали финансовые результаты по РСБУ за 2016 год. Только «МРСК Северо-Запада» еще не опубликовала свои показатели, все остальные дочерние компании «Россетей», включая самые крупные, такие как «ФСК ЕЭС», МОЭСК, «МРСК Центра и Приволжья», уже представили свои результаты по РСБУ за 2016 год. Большинство компаний продемонстрировало существенный рост чистой прибыли, варьирующийся от роста почти 25% до увеличения в несколько раз — в лидерах ФСК, «МРСК Волги», «МРСК Центра», «МРСК Центра и Приволжья». «Ленэнерго», после нескольких лет существенных убытков, опубликовала сильный показатель чистой прибыли (7,6 млрд руб. против чистого убытка 5,9 млрд руб. в 2015г). «МРСК Северного Кавказа», «МРСК Юга» и «МРСК Сибири» в 2016 году остались убыточными. 

Пять самых привлекательных дивидендных историй среди дочерних компаний «Россетей». Опыт 2016 года предполагает, что единого принципа выплаты дивидендов у «дочек» «Россетей» нет, фактический коэффициент выплат в 2016-м варьировался от 0% до 100% (см. рис. ниже), и даже базу для расчета дивидендов разные сетевые компании брали разную (либо чистую прибыль по РСБУ, либо по МСФО). Тем не менее

( Читать дальше )

В продолжение топика «ГЧП в трейдинге» : smart-lab.ru/blog/383923.php, не стал искать в архиве топики про моих бывших фаворитах энергетики: Юнипро, ФСК и МОЭСК, тем более в тех же топиках написано, что все энергетики были проданы, правда потом все трое показали ценник ещё выше, но если есть прибыль не надо жалеть о том, что можно было продать дороже.

  Продал  этих энергетиков, потому что их ценник подходил в то время к моей фундаментальной оценке ( про Юнипро аргументы были шире — им отдельно пара топиков посвящена и объезд станций в Шатуре и Березниках ), а эти государственные игры в дивиденды: будет не будет, проходят мимо моей торговой системы по момента актуализации события.

   И на примере энергетиков, особенно с замесом общего падения видно насколько непрозрачна и извилиста государственная политика в государственных компаниях, как загогулина от Б. Ельцина (если кто помнит его известное: «Такая. понимаешь, загогулина»).

  А вспомнил про них, потому что в торговой системе индикаторы остались, и эти акции ушли хорошо ниже цены моей продажи.  

 Но, несмотря на это, покупать не спешу эти активы, по причинам из сегодняшнего топика:

 smart-lab.ru/blog/385208.php

  В продолжение топика «ГЧП в трейдинге» : smart-lab.ru/blog/383923.php, не стал искать в архиве топики про моих бывших фаворитах энергетики: Юнипро, ФСК и МОЭСК, тем более в тех же топиках написано, что все энергетики были проданы, правда потом все трое показали ценник ещё выше, но если есть прибыль не надо жалеть о том, что можно было продать дороже.

  Продал  этих энергетиков, потому что их ценник подходил в то время к моей фундаментальной оценке ( про Юнипро аргументы были шире — им отдельно пара топиков посвящена и объезд станций в Шатуре и Березниках ), а эти государственные игры в дивиденды: будет не будет, проходят мимо моей торговой системы по момента актуализации события.

   И на примере энергетиков, особенно с замесом общего падения видно насколько непрозрачна и извилиста государственная политика в государственных компаниях, как загогулина от Б. Ельцина (если кто помнит его известное: «Такая. понимаешь, загогулина»).

  А вспомнил про них, потому что в торговой системе индикаторы остались, и эти акции ушли хорошо ниже цены моей продажи.  

 Но, несмотря на это, покупать не спешу эти активы, по причинам из сегодняшнего топика:

 smart-lab.ru/blog/385208.php

Смех сквозь слёзы и мат... а что ещё остаётся?









( Читать дальше )

Промсвязьбанк сделал выброс новости про падение прибыли ФСК ЕЭС. Но она не новая, план озвучило Руководство компании еще в конце 2016г. 
Подобные планы были у Руководства ФСК ЕЭС и в 2015г.
Муров любит занижать планы, чтоб их перевыполнять. И по дивидендам тоже заявления были аналогичные как в этом году. в итоге Муров сказал:  - заплатим, сколько попросит Правительство РФ.  Заплатили… :) 
===========

смотрим новость, сравниваем 
http://www.bigpowernews.ru/news/document68315.p... 
================ 
ДИВИДЕНДЫ 
ФСК ЕЭС планирует выплатить по итогам 2015 года дивиденды не менее 25% чистой прибыли по РСБУ. 
«ФСК ЕЭС» прогноз по чистой прибыли за 2015 г  – до 40 млрд руб 

это было в 2015г., что имеем в итоге? 
  — выплаты 95% по РСБУ, Чистая прибыль вместо 40 = 106 млрд.р.
===============
За этот год  дивиденды ожидаются по реальным расчетам на уровне 3к. — 6к.  к текущему курсу доходность получается уже от 15% к цене в рынке!  … :) 

Удачных инвестиций!… :)

Сегодня акции компании ФСК под давлением, «компания опубликовала пессимистичный финансовый план, предполагающий негативную динамику показателей по РСБУ вплоть до 2020 года. Компания ожидает падение прибыли в 2017 году почти в 4 раза (до 26,55 млрд руб.), а также снижение EBITDA и выручки » ©

 ФСК 1 день

падение достигало 10%, так же сегодня рекомендация от Ренессанс вышла по парной сделке, лонг ИнтерРао и шорт ФСК, говорят котировки последних сложатся в три раза.. 

В целом рынок очень грустный, идет паническая распродажа всех активов, а рубль как скала, девал национальной валюты помог б, но все никак..

Так же под давлением рынок комодитис, особенно никель, падение 10% за пару дней-это мощно.


( Читать дальше )

Чистая прибыль ФСК в 2017 г. ожидается на уровне 26,55 млрд руб. — финплан к инвестпрограмме

ФСК ЕЭС рассчитывает зафиксировать по итогам этого года чистую прибыль в размере 26,55 млрд руб., следует из финансового плана компании, с которым ознакомился Интерфакс. Соответствующий финансовый план приложен к доработанному проекту инвестпрограммы, направленному ФСК в Минэнерго РФ. Отражаемые в этом документе показатели обычно относятся к РСБУ. Согласно документу, EBITDA в плане на текущий год заложена на уровне 110,26 млрд руб., на следующий — 112,342 млрд руб. Традиционно компания раскрывает показатель скорректированной EBITDA.

Финансовый план компании предполагает существенное падение прибыли компании в 2017 году (почти в 4 раза), а также снижение выручки и EBITDA. Надо отметить, что негативную динамику своих показателей ФСК закладывает вплоть до 2020 года. В целом, это прогноз значений по РСБУ, по МСФО показатели будут несколько другие, тем не менее, ожидания компания нельзя назвать позитивными.

         Промсвязьбанк

Крупные инвесторы и фонды (инсайдеры) в конце 2015 начале 2016 года продавали доллары, и покупали ФСК по 5-6 копеек за акцию, на 3-5 млрд руб. (возможно и больше) и когда они набрали позу и раскрутили ранее малоликвидную и малоизвестную акцию ФСК ЕС заставив всех новых инвесторов поверить в большие дивиденды на много лет вперед и светлое будущее, их первоначальные вложения увеличились в 5 раз, они решили зафиксировать огромную бумажную прибыль по ФСК и вывести деньги и обратно купить доллары.

Им не нужны дивиденды, им нужно 15-25 млрд. руб. или больше живых денег и пока они не получат свои деньги с прибылью, падение по акциям не закончится. Ликвидности у акций ФСК не хватает им для спокойного выхода. 

Где Вы видели в мире чтобы акции какой нибудь ликвидной компании выросли за год в 5 раз? Такой прибыли невозможно получить не в каком легальном бизнесе.

Эти инвесторы очень умные, влиятельные богатые и проактивные, очень много денег потратили на раскрутку акций ФСК, теперь их цель зафиксировать бумажную прибыль пока их не раскусили.

Вчера, после торгов в Телеграмм был примерный расчет по МСФО  ФСК ЕЭС. 
Что получилось исходя из уже известных данных.
 




При таком раскладе ФСК ЕЭС получает 160 млрд.р. Чистой прибыли!… :) 
МСФО у ФСК всегда выше РСБУ, т.к  идут меньшие амортизационные отчисления и это консолидированная отчетность. Можно посмотреть данные исторически. 
При таких данных компания получит Чистую прибыль
12,5к. на акцию за 2016г.  
У ФСК ЕЭС на балансе так же есть пакет акций Интер РАО,
стоимость которого составляет 6к. на каждую акцию  ФСК!

Интересные цифры при цене  ФСК на ММВБ менее 20к. за акцию.
(18,5к. без учета всех Чистых активов ФСК)

Идем далее, при  12,5к. ЧП на каждую акцию мы получаем примерно следующий расклад по дивидендной доходности:
Минимум, что «попросит» заплатить Минфин =

( Читать дальше )