Сегежа групп

Пока рынок продолжает своё уже бессовестное снижение, я подготовил для вас топ-10 компаний, сильнее других упавших с начала года.

Тройка лидеров вряд ли кого-то сегодня способна удивить.

Мечел, Сегежа и Qiwi. У одних непомерный долг, у Qiwi отозвали лицензию.

ЕвроТранс постигла та же участь, что и большинство отечественных IPO.

Из более-менее приличных в списке только Самолёт, упавший на 50,5%, до цены сентября 2022 года.

Индекс МосБиржи при этом -14,5% с начала года.

Принцип сдули-надули в действии.

Я надеюсь, вы не покупали это?

Август завершился, и пришло время подвести итоги 96 месяца моей торговли акциями на российском рынке. Каждый месяц я публикую результаты спекулятивного портфеля, где занимаюсь трейдингом, и среднесрочного портфеля, основанного на фундаментальном анализе.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 3 270 741,76 руб.
• Результат за месяц +705 538,89 руб.
• Доходность портфеля: +308,84%

На протяжении всего месяца я был активным медведем, каждый отскок и пробой минимума использовал для открытия коротких позиций. Из 15 сделок было только 4 длинных позиций, остальные сделки – короткие.

При этом, в этом месяце у меня была только одна минусовая сделка (-0,89%) и две почти нулевые – (+0,12%) и (0,00%). Остальные закрыл в плюс, из которых, самая доходная – это Аэрофлот (+9,95%).

Больше всего в деньгах удалось заработать на падении акций Газпрома, Аэрофлота и Норильского никеля. Также, шортил акции Сегежи и Группы ВК.

Июнь 2024
ПМЭФ-2024, основатель АФК «Системы» Владимир Евтушенков заявлял в интервью РБК о решении вопроса с Сегежей, «SPO мы делать точно не будем»

Август 2024
“Сегежа Групп” готовит SPO

То, что мы должны помнить о рынке РФ и учитывать

Ваш покорный слуга рассказывал про неизбежность допки еще до того, как это стало мейнстримом. Мы настолько впереди рынка, что вместо того, чтобы зарабатывать, можем терять деньги на своем знании (если, например, слишком рано открыть шорт))) Но постараемся все таки зарабатывать.

Как сейчас заработать на Сегеже я не знаю. Шортить на всю котлету уже поздно, от капитализации и так остались ошметки. Покупать чистый долг в 150 млрд тоже желания нет. Остается следить за развитием ситуации. Кстати, менеджменту на заметку. Если бы Система приняла решение о допке на год раньше, то сэкономила бы себе примерно 40 — 50 млрд рублей. Лучше отрезать палец с гангреной чем потерять всю руку.

Судьба текущих котировок зависит от того, по какой цене Система сделает допку. Если допка по 1 рублю на весь долг (150 млрд), то расти акциям некуда. Более того, при оценке в 5 OIBDA выходит примерно 75 млрд капитализации или 0,5 рубля за новое количество акций. Но Система, допустим для поддержания реноме успешной кузницы бизнесов, может сделать допку скажем по 3 рубля. Тогда акции могут вырасти рублей до 1,5 или выше. То есть чем дороже будет допка, тем это выгоднее текущим акционерам.

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel