Прогноз по акциям

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 27.08.25 вышел отчёт по МСФ за 1 полугодие 2025 года компании Полюс (PLZL). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Полюс – это крупнейший производитель золота в России, и входит в пятёрку мировых золотодобывающих компаний. Главная отличительная черта Полюса – это низкая себестоимость производства. В год компания добывает около 85 тонн золота. Входит в ТОП-3 мировых лидеров по запасам золота. Они составляют 105 млн унций (около 3000 тонн).

Что скрывается за цифрами главного независимого нефтегазового игрока России? Почему его акции могут быть переоценены, даже если показатели отличные? Сегодня мы разберём, что показывают цифры и как их использовать для инвестиций. Эта статья будет интересна инвесторам, ищущим дисбаланс между реальной стоимостью и рыночной ценой.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

Лукойл: Лидер среди частных нефтегазовых компаний России.

Лукойл — вторая по добыче нефти компания России после государственной «Роснефти». Это крупнейшая частная нефтегазовая компания полного цикла, контролирующая все этапы: от разведки и добычи до переработки и продажи топлива на собственных заправках. Вертикальная интеграция отличает Лукойл от таких специализированных игроков, как «Новатэк».

Здравствуйте! Короткая заметка по результатам БСП в августе.

Банк Санкт-Петербург подвёл итоги деятельности за август 2025 года по РСБУ. Относительно августа прошлого года чистый процентный доход снизился на 5.3% до 5.6 млрд рублей. Чистый комиссионный доход упал на 9.3% г/г до 1 млрд рублей. При значительном росте расходов, связанных с резервами,прибыль до налогообложения снизилась на 30.1% г/г до 3.3 млрд рублей, чистая прибыль сократилась на 41% г/г до 2.6 млрд рублей. Рентабельность капитала в августе – 14%.

Банк Санкт-Петербург отчитался за август 2025 году, правда, по стандарту РСБУ (но в случае с БСП от МСФО отличия не столь существенные). И вот там, наконец, начали вскрываться те проблемы банковской сферы, которые пока существуют в завуалированном виде. Давайте посмотрим, что там и почему я считаю, что «началось».  

Выручка снизилась на 0,3% год к году и составила 7.6 млрд рублей – это первое падение выручки г/г за длительный период. До этого мы видели только беспрерывный рост, даже несмотря на кризис.

Почему это важно? БСП считается банком для предпринимателей (около 78% выручки дают юрлица и ИП), т.е. это индикатор ситуации в экономике. В «гражданских» банках типа Сбера, ВТБ или Т-Банка кризисные явления пока маскируются за счёт физических лиц, которых просто тупо больше.

Падение выручки прошло по всем фронтам:

✔️чистый процентный доход снизился на 5.3%, до 5.6 млрд рублей

✔️чистый комиссионный доход снизился на 9.3%, до 1 млрд рублей

При этом операционные расходы сокращаться не собираются: онивыросли на 1.5% до 2.3 млрд рублей – хотя их рост не очень сильный и в целом находится под контролем.

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать во втором полугодии на снижении ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершаются при покупке облигаций. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

🎲#77. Под ребрами...

Пока рынок пытается прийти в себя после заседания ЦБ и эффекта "завышенных ожиданий", мы продолжаем разбирать свежие отчёты компаний. На этот раз — сектор золотодобычи, который в неспокойные времена остается одной из важнейших альтернатив для инвесторов.

⚡ Полюс, в отличие от рынка, полностью оправдывает ожидания. Почти год назад я уже делал хороший разбор, где указал, за счёт чего компания сможет выглядеть лучше рынка — и в итоге акции выросли на 85% только с того времени.

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня взглянем на сектор застройщиков. Напомню, ранее я делал обзоры банков, золотодобытчиков, металлургов и ритейлеров.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• У застройщиков остаются прежние проблемы – отмена льготной ипотеки и высокая ключевая ставка. И хоть ключевую ставку уже начали снижать, но почти всё первое полугодие сектору пришлось жить со ставкой 21%, что не могло не отразиться на их результатах.

• В 1 полугодии 2025 года объём жилищного строительства в России снизился на 2,4% год к году до 52,2 млн кв. м. При этом в июне (когда начался цикл снижения ключевой ставки) объём строительства упал на 22,2% – судя по всему, застройщики решили дождаться более мягкую денежно-кредитную политику.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 1П2025 г.:

• Ни один застройщик не смог добиться роста прибили, что неудивительно. Чуть меньше пострадали ПИК (–21,6% год к году) и Самолёт (–61,9% на фоне роста процентных расходов).

• Эталон продолжает оставаться убыточным, при этом чистый убыток увеличился с 1,5 до 9 млрд рублей. ЛСР впервые с 2017 года получил убыток в размере 2,5 млрд рублей из-за падения продаж недвижимости на 31%.

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Ренессанс Страхование за 1 полугодие 2025 года.

В поисках надежных и перспективных активов российские инвесторы все чаще обращают внимание на финансовый сектор. Среди лидеров этого рынка уверенно выделяется Ренессанс Страхование (RENI) — компания, сочетающая в себе статус надежного игрока с динамичностью цифрового оператора. В данной статье мы проведем детальный разбор финансовых результатов компании за первое полугодие 2025 года, оценим ее инвестиционную привлекательность и рассмотрим ключевые драйверы будущего роста. Если вы рассматриваете инвестиции в акции Ренессанс Страхование, этот анализ поможет увидеть полную картину: от текущих показателей сборов и прибыли до дивидендных ожиданий и долгосрочных целей. Почему же несмотря на временное давление на чистую прибыль, аналитики и рынок сохраняют уверенность в этой бумаге? Давайте разбираться.

Обзор результатов и инвестиционные драйверы Ренессанс Страхование

Во II квартале 2025 года Займер отчитался по МСФО, и результаты оказались неоднозначными. С одной стороны — рост доходов и дивидендов, с другой — заметное снижение чистой прибыли по сравнению с прошлым годом.

Компания показала чистую прибыль 945 млн рублей — это на 3% больше, чем в I квартале, но на 21% меньше, чем во II квартале 2024 года. Главный фактор давления — резкий рост резервов по займам: они увеличились более чем в 2 раза год к году, до 2,5 млрд рублей.

При этом операционная динамика остаётся крепкой. Процентные доходы выросли на 16,5% г/г и составили 5,3 млрд рублей, а объём выдач кредитов достиг 15,2 млрд рублей (+9,7% г/г). Сокращение административных расходов на 5,6% кв/кв и снижение коэффициента расходы/доходы до 33% говорят о том, что менеджмент активно работает над эффективностью.

Несмотря на давление на прибыль, совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 473 млн рублей дивидендов — это 4,73 рубля на акцию, или 50% прибыли. Для сравнения: в 2024 году компания платила более 92% чистой прибыли. Снижение payout связано с необходимостью вложиться в развитие: Займер купил банк Евроальянс и направит на его докапитализацию 950 млн рублей для запуска новых цифровых сервисов.

https://smart-lab.ru/blog/1199078.php

❕ «Мне не импонирует инвестиционный кейс Магнита, поэтому я предпочту парковку капитала в надежной и сильной идее по ИКС5 🍏. Держу его дальше и готов докупать на хороших просадках»

За это время:

• Х5 -1.49%
• Магнит -9.7%

Налицо сильное отставание Магнита от главного конкурента в лице Х5. Удивительного в этом ничего нет.

Сегодня акции первой обновили годовой минимум, и технически ситуация складывается не в пользу лонга.

Пике может продолжиться, а акции Магнита достигнут ₽2400-2600 (-27%)в ближайшие 2-3 квартала, а в сентябре — ₽3000-3200 (-9%).

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Одним из эффективных способов заработка на рынке является торговля теми акциями, которые движутся в ярко выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг подробно разберем в статье.

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает следующее предположение — бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие большого и быстрого движения. Это означает, что по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, можно получить убыток. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.