Облигации

📌 МТС 002P-12 RU000A10BW62     ( ПОДДЕРЖИТЕ за труды подпиской на мой ТГ — t.me/coupon_capital )
Купон: 18%
Дата погашения: 01.06.2030 ( оферта: PUT 16.06.2026 )
Доходность к погашению (YTM): 16%
Рейтинг: ААА

📌 Делимобиль 001P-07 RU000A10CCG7
Купон: 18.25%
Дата погашения: 02.08.2027
Доходность к погашению (YTM): 21.25%
Рейтинг: А

📌 Уральская Сталь БО 001Р-05 RU000A10CLX3
Купон: 18.5%
Дата погашения: 15.02.2028
Доходность к погашению (YTM): 21.75%
Рейтинг: А+/А

📌 Селигдар 001Р-06 RU000A10D3S6
Купон: 18.5%
Дата погашения: 02.04.2028
Доходность к погашению YTM: 18.85%
Рейтинг: АА-/А+

📌 Балтийский лизинг БОП18 RU000A10BZJ4
Купон: 19%
Дата погашения: 05.07.2028
Доходность к погашению YTM: 20.5%
Рейтинг: АА-

📌 Селигдар 001Р-04 RU000A10C5L7
Купон: 19%
Дата погашения: 08.01.2028
Доходность к погашению YTM: 18.85%
Рейтинг: АА-/А+

📌 МТС 002P-10 RU000A10BGY3
Купон: 19.25%
Дата погашения: 30.03.2030 ( оферта: PUT 13.07.2026 )
Доходность к погашению YTM: 15.5%
Рейтинг: ААА

📌 ГК Самолет БО-П15 RU000A109874

Серьёзный железнодорожный оператор въезжает на трек новых биржевых заимствований. Холдинг «ТрансФин» я ещё ни разу не прожаривал, и похоже настала пора — компания после затишья решила разместить свои облиги, причем с ходу ДВА выпуска. В лучших традициях недавних АФК Системы и КАМАЗа.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Система, Атомэнергопром, КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл, Балт._лизинг, Совкомфлот, Борец, НижегорОбл, ПР_Лизинг, Эталон, ПКТ.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚊А теперь — погнали смотреть на новые выпуски ТрансФин-М!

🛤️Эмитент: ПАО «ТрансФин-М»

🚊ТрансФин-М специализируется на железнодорожных перевозках и операционной аренде ж/д техники и спецтехники. Вместе с дочерними предприятиями (ООО «Атлант» – частный оператор подвижного состава, ООО «ТФМ-Спецтехника» и др.) образует Группу ТФМ.

Коллеги, на этой недели на рынок выходят новые размещений, вот основные характеристики выпусков:

1️⃣ Реиннольц-001P-04
Номинал: 1 000 ₽
Объем: 0,25 млрд ₽
Погашение: через 5 лет
Купон: 25% (YTM 27,45%)
Выплаты: 4 раза в год
Амортизация: Да. Амортизация по 25% в даты 8, 12, 16 и 20 купонов
Оферта: Нет
Рейтинг: ruBB- Эксперт РА
Только для квалов: Нет
Сбор заявок: 1 декабря 2025 года
Размещение: 4 декабря 2025 года

2️⃣ СистемаАФК-002Р-06
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд ₽ (на оба выпуска)
Погашение: через 2,5 года
Купон: КБД +450 б.п. (Ориентир доходности — не выше значения КБД Московской биржи + спред не более 450 б.п.)
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: Нет
Оферта: Нет
Рейтинг: AA-(RU) АКРА /ruAA- Эксперт РА
Только для квалов: Нет
Сбор заявок: 1 декабря 2025 года
Размещение: 4 декабря 2025 года

3️⃣ СистемаАФК-002Р-07
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд ₽ (на оба выпуска)
Погашение: через 2 года
Купон: КС +450 б.п.
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: Нет
Оферта: Нет
Рейтинг: AA-(RU) АКРА /ruAA- Эксперт РА
Только для квалов: Нет

📌 реСтор-001Р-02 RU000A10DMN0     ( ПОДДЕРЖИТЕ за труды подпиской на мой ТГ — t.me/coupon_capital )

Рейтинг: А- (АКРА).
Купон: постоянный, 18.85%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 720 дней.
Объем: 1.00 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 21.11.2027.

🔶 ООО «реСтор»
▫️ Облигации: реСтор-001Р-02
▫️ ISIN: RU000A10DMN0
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 18,85%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 01.12.2025
▫️ Дата погашения: 21.11.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «реСтор» (г. Москва) — розничная сеть магазинов техники и электроники.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

А что это у вас на носу? Первый зимний дайджест!

Ставьте лайк, чтобы призвать снегопад первичных размещений

На долговой рынок облигаций снова выходит крупнейшая в России инвест-компания. И она снова хочет попросить у вас деньги в долг! АФК система всем нам давно знакома, посмотрим на ее обновленный кредитный рейтинг, свежий финансовый отчет и оценим риски, чтобы понять АФК Системе все также безопасно давать деньги? На этот раз сразу два выпуска флоатер и фикс со сроком 2-2,5 года, без оферты и амортизации. Выпуск будет доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

АФК Система — крупнейшая в России публичная инвестиционная компания, основанная в 1993 году. В портфель активов входят преимущественно российские компании более чем из 15 отраслей экономики, основные активы: МТС — наиболее значимый актив в сфере телекоммуникаций, Медси — медицина, Segezha Group — лесная промышленность, Ozon — ритейл и маркетплейс, Etalon Group — строительство и девелопмент и другие активы. ISIN: RU000A0DQZE3

1 декабря, значит пора наряжать ёлку и подводить итоги ноября. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: старт был в июле 2021. 53 месяца позади. Погнали!

💼 Инвестиции

Было на 1 ноября 8 014 032 ₽

• Депозит: 1 288 344 ₽
• Биржевой: 6 725 688 ₽

🌨️ Искал снег в прогнозе погоды, но обнаружил там только 200 000 рублей. Всю эту сумму я решил проинвестировать.

Также реинвестировал купоны и дивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации, дивидендные акции и недвигозпифы — всё по плану.

Облигации: ОФЗ 26230, ДельтаЛизинг 1Р3, Инарктика 2Р4, Воксис 1Р1, Новотранс 2Р1, Абрау-Дюрсо 2Р1

Акции: Татнефть-ап, Северсталь, Газпром нефть, Роснефть, Магнит, Лукойл, НЛМК, Яндекс, X5, Сургутнефтегаз-ап, ФосАгро

Фонды: САБ 3, СКН, Красноярск

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

📈 Результат положительный, спасибо твитам Трампа, желающего закончить конфликт как можно скорее и его мирному плану. Но инвесторы не особо верят в то, что на этот раз всё получится, ведь пока не получилось. Доходность портфеля около 9,3% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 8,4%.

📌Редактируемая версия таблицы — в 👉👉👉 чате Иволги 👉 t.me/ivolgavdo/49711

Все сделки новой недели — по 0,1% от активов портфеля за сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций.

Исключение — Л-Старт 02 (B, YTM 33,6%), эту бумагу покупаем сегодня на первичном размещении.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/