Инвестирование

📣В финальный день ПМЭФ Игорь Сечин, руководитель Роснефти, представил подробный анализ современных трендов на энергетическом рынке. Рассмотрим ключевые моменты его выступления, сопроводив их нашими комментариями:

✔️Своё выступление Игорь Сечин традиционно начал с критики текущей политики США, обратив внимание на снижение доли доллара в резервах центральных банков и рост популярности золота. Интересно, что сегодня на одну унцию золота можно приобрести примерно в 4 раза больше нефти, в 9 раз больше стали и в 35 раз больше зерна, чем в 1950 году. Отсюда напрашивается вывод: долгосрочно выгоднее инвестировать в золотодобывающие компании, а не в нефтянку и металлургию.

✔️Глава Роснефти заметил, что торговая война между США и Китаем наносит больший ущерб в первую очередь именно американской экономике, ссылаясь на последний доклад Всемирного банка, который ухудшил прогноз роста ВВП США до 1,4% в текущем году, тогда как прогноз для Китая остался неизменным — около 4,5%.

Правда, здесь можно поставить под сомнение данное утверждение, т.к. последние четыре месяца Поднебесная испытывает дефляцию, что сигнализирует о замедлении её экономики. Взаимосвязь экономик США и Китая настолько тесна, что негативные последствия наверняка почувствуют обе стороны.

( Читать дальше )

📣 В рамках ПМЭФ 2025 состоялась интересная панельная сессия «Суверенитет морского транспорта России: роль национальных судовладельцев», где выступил глава ДВМП Пётр Иванов. Учитывая нынешнюю редкость публичных выступлений топ-менеджмента компании, данное мероприятие представляет особый интерес. Предлагаем вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались наиболее интересными:

✔️ Российские судоходные компании сталкиваются с отсутствием привилегий в зарубежных портах. В условиях усиления геополитической напряжённости существует риск невозможности выхода судов из иностранных портов. Исключением является только Китай, где порты заинтересованы в сотрудничестве с российскими логистическими компаниями, поскольку это приносит им существенную прибыль.

✔️ На сегодняшний день менее 10% морских перевозок осуществляется под российским флагом. Бизнесу всегда было проще использовать иностранный флот для внешнеэкономической деятельности, однако сейчас становится очевидным необходимость развития собственного судостроения, что требует значительных временных ресурсов и более низких процентных ставок.

( Читать дальше )

Я в депрессии полной. Довёл конкурсный счёт с 5000 до 18000, но потом баланс стал падать и сейчас 2000-2500 составляет. Это какой-то сизифов труд.
Инвестиции это сизифов труд
Извечная борьба за прибыль, которая оканчивается ничем, поражением.

Статистика убытков, 250 акций с 1972г. Для периодов 30, 60, 91, 182, 365, 730 дней. Ось y, каждая точка это максимальное падение акции Smin/S0 (drawdown depth) за этот период (перевернутое для удобства, так что падение акции до х0.5 показано как рост до х2, т.е. S0/Smin). Ось х текущая волатильность акции, квантиль.


Тонкая гориз линия — уровень 0.85. Цвет точки, как сильно акция продолжила падать дальше на диапазоне [period, 2*period], т.е. цвет это отношение Smin_2periods/Smin_period, чем краснее точка тем сильнее дальше продолжилось падение, если точка синяя — падения дальше не было.

В течении недели буду медитировать над разными графиками, и опубликую еще серию. Задача — понять как происходит падение акций, какие закономерности и оптимальные параметры страховки пут опционами.

Оптимальные: страйк К, период, как производить ролловер, в какой момент продавать, и в случае падения перепокупаться дальше либо закрывать позиции. Эти параметры можно определить бактестингом. Но мне хотелось бы сначала увидеть детально что происходит.

( Читать дальше )

Инвестиции — это когда вы купили актив, и он лежит у вас два-три года, а вы ждёте, что он вырастет. 

 

Но инвестиции — это лишь одна из разновидностей трейдинга. Есть другие виды торговли, где и не обязательно иметь миллионы, чтобы начать. Вам хватит 10 долларов, чтобы на дистанции заработать сотни тысяч долларов.  Давайте разберёмся, какие виды торговли бывают, в чём преимущества каждого и в чём недостатки.  

1. Тише едешь, дальше будешь — инвестирование 

( Читать дальше )

🧮 В тот самый момент, когда в минувшую пятницу российские инвесторы пристально следили за пресс-конференцией ЦБ, Сургутнефтегаз тихо и буднично опубликовал свои результаты по РСБУ за 1 кв. 2025 года, которая оказалась как-то в тени снижения ключевой ставки. Предлагаю исправить это недоразумение прямо сейчас и проанализировать бухгалтерскую отчётность вместе с вами, тем более что компания уже второй год подряд радует акционеров щедрыми дивидендными выплатами, и детальный анализ особенно актуален.

Но для начала не забудьте подписаться на мой телеграм-канал, ну а мы начинаем!

❗️ Примечательно, что в условиях ограничений, наложенных Минэнерго РФ на раскрытие финансовой информации нефтяными компаниями, Сургут максимально использует эту доступную опцию. В опубликованной отчётности обращает на себя внимание обилие прочерков в ключевых строках — по факту отражён только чистый убыток в размере минус 439,7 млрд рублей:

( Читать дальше )

Этот вопрос в ТОПе самых популярных у начинающих инвесторов или просто у тех, кто заинтересовался финансовой грамотностью. Расскажу, как я давно сам себе на него ответил и как я обычно отвечаю друзьям и знакомым, которые чувствуют интерес к инвестированию.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

При этом, ответ не такой однозначный, поскольку существует много факторов, определяющих достижимость вашей цели. И да, начальный капитал и норма сбережений имеют большое значение, т.к. миллионы вы точно не накопите, если будете откладывать по 100 ₽ в месяц.

Но всё равно есть другие критерии и условия, о которых нужно помнить:

1️⃣ Горизонт инвестиций

Очевидно, что чем раньше ваш капитал начнёт работать, тем он больше станет. Причём даже один упущенный год в инвестициях может значительно снизить ваши шансы накопить нужную сумму (знаменитый сложный процент).

👷🏼Я начал формировать сбережения в 2008 г. в возрасте 21 год, когда получил свою первую инженерную зарплату — 484 рубля после вычета налогов. Для меня даже тогда не стояло вопроса «инвестировать или нет». Был лишь вопрос, как повысить активный доход и увеличить норму сбережений для сохранения и роста капитала.

( Читать дальше )

🤔 Ключевая ставка ЦБ в минувшую пятницу пусть символически, но всё же была снижена с 21% до 20%, впервые за два с половиной года, но эту осторожность участники рынка особенно не оценили: после пятничного падения рынка акций сегодня мы видим продолжение негативного тренда, что объясняется их неуверенностью относительно дальнейшей судьбы «ключа» и большими сомнениями, что ставка опустится заметно ниже текущих уровней. Кстати, еще больше аналитики в моем телеграмм-канале, обязательно подписывайтесь! А я продолжу...

Тем не менее, я полагаю, что фундаментально мы уже сейчас видим тектонический сдвиг в плане перехода к смягчению денежно-кредитной политики ЦБ, и эту точку зрения я вам уже подробно раскрывал в своём субботнем посте. А потому, как мне кажется, не нужно стесняться уже сейчас начинать постепенно присматриваться к тем активам, которые могут вырасти в цене, как только тренд на снижение «ключа» станет действительно устойчивым. Как известно, действовать нужно на перспективу!

🏦 И одним из кандидатов на эту роль, который сразу приходит на ум, является противоречивый Совкомбанк.

( Читать дальше )

🧮 В этой суете последних нескольких недель добрались мы, наконец, до результатов НМТП по МСФО за 1 кв. 2025 года, поэтому я предлагаю заглянуть в эту финансовую отчётность и проанализировать её вместе с вами. Еще больше аналитики в моем телеграмм-канале, обязательно подписывайтесь! А я продолжу...

📈 Выручка осталась на прошлогоднем уровне 19,8 млрд руб., символически прибавив на +0,2%. Стагнация в доходах обусловлена в первую очередь сокращением грузооборота в портах, и лишь индексация тарифов помогла избежать ухода в отрицательную область.


📉 По данным Ассоциации морских торговых портов, перевалка в Новороссийске в отчётном периоде снизилась на -8,7% (г/г), в Приморске — на -2,6% (г/г). Основным источником доходов НМТП перевалка нефти и нефтепродуктов, на которую приходится около 70–75% выручки НМТП, и серьёзное негативное влияние оказал тот факт, что в российской нефтяной отрасли буквально до последнего момента наблюдалось снижение добычи в рамках договора ОПЕК+. И лишь с апреля 2025 года ОПЕК+ чуть ли не ежемесячно начал наращивать добычу углеводородов, однако Ространснадзор весьма некстати временно ограничил работу восьмого нефтеналивного причала, поэтому НМТП сможет воспользоваться рыночной конъюнктурой и нарастить объёмы перевалки только с 3 кв. 2025 года.

( Читать дальше )