Доллар

По нашим оценкам, потенциал укрепления рубля в краткосрочной перспективе может быть исчерпан, и национальная валюта продолжит консолидацию в диапазоне 79-83 руб./$1 с разворотом в направлении 85 руб./$1 к концу осени текущего года.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Рыночная продажа
🔵Точка входа: 1,16312
🔵Стоп лосс: 1,16570
🔵Тейк профит: 1,15583

Комментарий:
Рассмотрим продажу по евро от текущей зоны сопротивления. В первую очередь обращаем внимание на индекс доллара DXY, который формирует прям сейчас жирную поддержку. Если поддержке удастся удержать цену — то мы увидим достаточно позитивную реакцию на формирование уровня, а на валютных парах естественно это отразится негативным движением. Так же хочу отметить, что евро подошло к ключевой зоне сопротивления от куда я и рассмотрел вход в рынок на продажу. Сделку ограничил небольшим стоп лоссом и тейк профит выставил к целевой зоне поддержки.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+FhQKH040pEM3YjRi

Обзор: youtu.be/yWylreRVzVg

Когда все сидят без рулей, и доллар оказался никому не нужен😅 Доллары нужны для импорта, но импортные товары еще продать надо. А когда ликвидность дорогая, то кто ж их купит в таком объеме? Замкнутый круг. Курс падает к 79, но покупателей нет. И это при нефти по 62😅 Жесть, конечно...

Считаем рублевую стоимость нефти, сравниваем с цифрами бюджета и получаем нехитрый вывод…

 Любой бюджет живёт на чем-то. Российский — на нефти. Примерно треть всех доходов казны формируется за счёт нефтегазовых поступлений. Когда цена нефти $85 за баррель — в казне профицит, настроение бодрое, можно индексировать пенсии и запускать стройки. Но стоит нефти спуститься к $70 — и даже при рекордных налоговых сборах бюджет начинает кашлять

 👉справедливый курс доллара

 👉факторы ЗА ослабление рубля

 👉технический анализ

 Добавим сюда ещё один фактор — курс рубля. Чем он крепче, тем меньше рублей получает Минфин за экспортные доллары. Формула проста: нефть — в долларах, расходы — в рублях. Значит, сильный рубль = недобор в бюджете. Экономику этого явления объяснял еще президент

«Мы бюджет рассчитываем не в долларах — в рублях [...]

 Мы раньше продавали товар, который стоит $1 … получили 32 рубля. А теперь продали товар на $1, получили 45 рублей. Доходы бюджета увеличились»

Официальные курсы валют на 15 октября: ¥ — ₽11,1190, $ — ₽79,9589, € — ₽92,6816


cbr.ru

Цифра брокер ожидает умеренное ослабление рубля по отношению к доллару США до конца текущего года, до 90-95 руб./$1, сообщается в стратегии аналитиков инвестиционной компании на четвертый квартал 2025 года. Основные причины — рост спроса на валюту со стороны импортеров и сокращение предложения от экспортеров.

Отмена обязательной продажи валютной выручки показывает, что поддержание сильного рубля больше не является приоритетом государства. При этом мы не ждем резкого падения. Валютный рынок стал менее зависим от внешнего долга, а высокие доходности рублевых активов и умеренное смягчение политики Банка России сдерживают курс от глубокой просадки, — пишут эксперты в материале.

Среди бенефициаров умеренной девальвации аналитики инвесткомпании отмечают следующих эмитентов: — В добывающем секторе выиграют ГМК Норильский никель, РусАл, ПАО Полюс и ПАО Селигдар, чья выручка почти полностью номинирована в валюте. — Позитивный эффект также возможен для Совкомфлота, ФосАгро, АЛРОСА и МКПАО Юнайтед Медикал Груп (ЕМС), которая зарабатывает в евро, оставаясь внутри страны. — В нефтегазовом сегменте от ослабления рубля больше других могут выиграть НОВАТЭК, Татнефть и ЛУКОЙЛ.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 81.07. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1004.38. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 697.92. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США упало с 422 до 418. Неделя закрылась WTI — 58.24, Brent — 62.09.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.16176.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6552.

Надёжных валютных бондов ещё привалило! ГПН давно не занимала на рынке в рублях, зато с завидной периодичностью радует нас новыми валютными выпусками. Любимая «дочурка» Газпрома размещает очередную партию облигаций с привязкой к американскому доллару.

Как человек, который держит в портфеле и акции, и облигации Газпромнефти, не могу оставить свежий выпуск без своего обзора.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭН+_Гидро, Селигдар, Гельтек_Медика, Борец, УрСталь, Уралкуз, EKF, Аэрофьюэлз, Фосагро, ЕвроТранс, ИЭК, Самолет, Система, Патриот, Полипласт. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

В любой момент всё может поменяться.
Пока коррекции при Трампе были V-образные: 1 кв. 2020, апрель 2025
Не утверждаю, что сейчас будет V-образное движение.
Просто сижу в кэше под 16,5 — 18% годовых.
Готовлюсь к покупке.
Сколько буду ещё готовиться ?
Зависит от внешнего фона, от трендов по нефти и газу.

Самое прикольное, что Трамп пошёл на обострение
в период шатдауна, когда его возможности ограничены.
Это обдуманное решение или обида ребёнка, которому не дали новую игрушку, героя России, нобеля ?
Психологи считают, что ребёнок остался в душе каждого взрослого человека.

Если с нефтью будет как в пандемию, то большая удача в такой момент иметь именно кэш.
И тогда был в кэше, и сейчас (сейчас — фонды ликвидности, самые короткие флоатеры).
Но маловероятно, сейчас промышленность работает, но ожидания роста инфляции и кризиса.

Если ФРС начнёт цикл снижения ставок на фоне роста и инфляции и инфляционных ожиданий (до ставки 1%, как хочет Трамп), то
доллар перестанет быть мировой валютой (тогда США потеряют свой главный козырь — статус доллара).

🔺 Это статья в продолжение поста о циклах доллара «Циклическая аксиома доллара». В последнее время начали появляться признаки того, что доллар США, возможно, достиг важного поворотного момента. После пика в сентябре 2022 года «бакс» вошёл в затяжной нисходящий тренд — но теперь импульс, похоже, разворачивается. Если это действительно начало нового восходящего цикла доллара, последствия могут быть глобальными. Интересно, что этот разворот совпадает не только с долгосрочными валютными циклами и циклами в драгметаллах, но и — почти мистическим образом — с политическими переходами в США.

👉 Циклы и Овальный кабинет: Исторически доллар проявлял любопытную закономерность: он имеет тенденцию достигать пиков при демократических администрациях и формировать дно при республиканских. Это не жесткое правило, но закономерность удивительно стабильна. Взгляните на 1992, 2008 и 2022 годы — все они были крупными разворотами доллара, совпавшими или вскоре последовавшими за сменой политического курса. Последний пик доллара в конце 2022 года, при президентстве Байдена, вписывается в этот ритм идеально. А начало снижения совпало с усилением политических прогнозов о возвращении Трампа.