Ожидаем снижение доходности индекса ОФЗ на 2,5% за год с 16,5% до 14%, что принесет 25% за год на фоне замедления инфляции до 5% в 2025 г. и снижения ключевой ставки до 16% с продолжением этой тенденции в 2026 г. Инфляция снизится под воздействием трех факторов: замедления кредитования, охлаждения экономики и сокращения бюджетного дефицита (стимула).

Главное

• Первый фактор: в IV квартале 2024 г. индекс ОФЗ вырос на 8% из-за смягчения позиции ЦБ на фоне замедления кредитования.

• Второй фактор: ожидаем торможение ВВП по трем составляющим — потребление населения, капвложения компаний и госрасходы.

• Третий фактор: дефицит бюджета в 2025 г. составит 0,5% от ВВП — отдают почти столько же, сколько и забирают в виде налогов.

• Не ожидаем давления на ОФЗ со стороны аукционов в 2025 г. — притоки от купонов и погашений ОФЗ балансируют объем размещения.

• Топ в облигациях: второй эшелон (рейтинг A) с доходностью до погашения(YTM) 27%+ — ожидаем доход 30–40% за год.

🔶 ООО «Ойл Ресурс Групп»
▫️ Облигации: Ойл Ресурс Групп-001P-01
▫️ ISIN: RU000A10AHU1
▫️ Объем эмиссии: 1,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 33%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 28.12.2024
▫️ Дата погашения: 02.12.2029
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 13.12.2027

Об эмитенте: «Ойл ресурс групп» (г. Кондрово, Калужская область) занимается оптовой торговлей топливом и является ключевым активом АО «Кириллица (ст. назв. „УК “ОРГ»)

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Ожидаем снижение доходности индекса ОФЗ на 2,5% за год с 16,5% до 14%, что принесет 25% за год на фоне замедления инфляции до 5% в 2025 г. и снижения ключевой ставки до 16% с продолжением этой тенденции в 2026 г. Инфляция снизится под воздействием трех факторов: замедления кредитования, охлаждения экономики и сокращения бюджетного дефицита (стимула).

Главное

• Первый фактор: в IV квартале 2024 г. индекс ОФЗ вырос на 8% из-за смягчения позиции ЦБ на фоне замедления кредитования.
• Второй фактор: ожидаем торможение ВВП по трем составляющим — потребление населения, капвложения компаний и госрасходы.
• Третий фактор: дефицит бюджета в 2025 г. составит 0,5% от ВВП — отдают почти столько же, сколько и забирают в виде налогов.
• Не ожидаем давления на ОФЗ со стороны аукционов в 2025 г. — притоки от купонов и погашений ОФЗ балансируют объем размещения.
• Топ в облигациях: второй эшелон (рейтинг A) с доходностью до погашения(YTM) 27%+ — ожидаем доход 30–40% за год.

Я худею, дорогая редакция. Застройщик АПРИ пылесосит деньги на рынке с пулемётной скоростью и под совершенно неадекватный процент. На днях челябинский девелопер разместил очередной выпуск под фиксированную ставку 34 (тридцать четыре!) % годовых. Главный вопрос — а увидят ли инвесторы эту фантастическую доходность вместе с вложенными деньгами в конце срока обращения?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭН+_Гидро, Миррико, РЕСО_Лизинг, Кокс, Позитив, Новые_Технологии, Магнит, ЭР_Телеком, Россети_МР, Полипласт, Металлоинвест.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏠А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АПРИ!

🏗️Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢АПРИ (до недавнего времени — «Апри Флай Плэннинг») – региональный девелопер жилой недвижимости, лидер в Челябинской обл. по объему возводимого жилья. Также присутствует в Екатеринбурге и (внезапно!) во Владивостоке.

Несмотря на предновогоднее ралли на рынке акций, я продолжаю отслеживать и перспективные облигационные выпуски. ЦБ заверил нас, что период высоких ставок продлится на протяжении всего 2025 года, а значит и доходности на долговом рынке будут очень интересными. Сегодня я хотел бы обратить ваше внимание на компанию «Ойл Ресурс Групп» и ее выпуск облигаций. 

Итак, «Ойл Ресурс Групп» входит в Группу АО «Кириллица», занимается торговлей топливом и сотрудничает со всеми основными российскими производителями топлива в сфере реализации нефтепродуктов. По итогам 9 месяцев 2024 году объемы поставляемой продукции перевалили за 360 тыс. тонн, а выручка выросла в 2,2 раза до 15 млрд рублей, при сохранении одного из лучших показателей рентабельности в секторе.

«Ойл Ресурс Групп» — динамично развивающаяся компания в нефтегазовой отрасли, отсюда и мой интерес к новому облигационному выпуску, у которого еще и доходность находится на уровне «выше рынка».

Шуточный чек лист. Конечно же закупить облигациями😉

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости--

В этом году длинные праздники не только после Нового года,но и до! Помимо привычных праздничных забот: подарков, угощений к новогоднемустолу – стоит задуматься и о том, чтобы пристроить мелочь на счете. Ведь чемдлиннее праздники – тем более ощутимым будет НКД в облигациях

НКД (накопленный купонный доход) — это часть суммы купона,которая уже накопилась по облигации на определенный день после выплатыпредыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец отследующего владельца получает накопленный купонный доход пропорционально каждомудню владения. Именно НКД позволяет не потерять накопленные проценты придосрочной продаже облигации.С учетом Т+1 (всё, купленное сегодня станет вашимтолько на следующий торговый день. И начнет приносить НКД тоже на следующийрабочий день), надо пристроить деньги заранее. Например, купив сегодня –облигации, или фонд станут вашими 30 декабря. 3 и 6 января можно случайно забытьпро биржу, ведь временные рамки сотрутся 😉🎉

Бывший совладелец «Мицар-Н» Артур Беленко уточнил, что у группы компаний «Мицар» было 72 точки, из них в сеть «А.в.е» – подразделение «36,6» – перейдут порядка 60. Судьба остальных аптек будет решаться в ближайшее время. «Уйдет еще точно пять точек, которые мы сами закрываем, а еще пять – под вопросом. Будем решать в процессе переходного периода, который продлится месяца два-три», – пояснил Беленко.

По данным предпринимателя, к решению о продаже сети привело увеличение давления со стороны e-com-площадок и снижение общей доходности фармритейлера.

И напоминаем о главных бизнес-событиях Selectel в 2024 году🎄

❄️ Наш бизнес продолжает активно расти: за 9 месяцев 2024 года выручка Selectel выросла на 27% до 9,5 миллиардов рублей. При этом остаемся высоко эффективными на всех уровнях: рентабельность по EBITDA — 57%, по чистой прибыли — 28%. 

❄️ Одна из причин такого роста — привлечение новых заказчиков. Количество клиентов в этом году превысило 25 000. Среди них —  компания КАМА, разработчик первого серийного российского электромобиля Атом, системный интегратор «Газинформсервис» и многие другие.

❄️ Усиливаем вертикальную интеграцию Selectel, чтобы клиенты могли передавать нам на аутсорсинг еще больше IT-задач. Запустили собственный сервер и серверную операционную систему, а также расширили набор сервисов для работы с ИИ и обеспечения информационной безопасности.

❄️ Все это стало возможным благодаря совместным усилиям нашей команды. Мы превысили отметку в 1000 человек, более половины из которых занимаются разработкой и поддержкой наших продуктов.