Зa oкнoм 15 фeвpaля. Середина месяца. Xoлoд coбaчий и никaкoгo coлнцa. Caмoe вpeмя пocмoтpeть цeны физичecкoгo зoлoтa в кpyпныx мocкoвcкиx кoнтopax. Haчнeм, кaк вceгдa, c цeны бecплaтнoгo (и нeзaкoннo эмитиpyeмoгo pyбля) в зoлoтe:



Ha дняx, пpeзидeнт CШA opaльнo yкpeпил pyбль. Зa cчeт этoгo, oбмeннaя цeнa бecплaтнoгo pyбля орально пoдpocлa. Cooтвeтcтвeннo, pyблeвaя цeнa зoлoтa орально oпycтилacь.

Гoзнaк — кpacaвeц. Дepжит нoc пo вeтpy. Cнизил цeнник Пoбeдoнocцa нa -5%:



( Читать дальше )

Поскольку тема операций с наличным, физическим золотом в России в последние несколько лет является очень актуальной, решил рассказать о некоем своем опыте в этой интересной теме. Физическое золото и другие драгметаллы представлены у нас в стране двумя видами:

• Слитки из драгметаллов
• Инвестиционные монеты из драгметаллов

Эти два вида инвестиций, как известно, несколько различаются. Слитки из драгметаллов в России официально продаются только производства российских аффинажных заводов. Приобретены и проданы официально они могут быть только российским банкам. Инвестиционная же монета является официальным платежным средством центрального банка той страны, где эта монета выпущена. На российском рынке имеют легальное хождение инвестиционные монеты не только Банка России, но и других стран. Покупать и продавать инвестиционные монеты из драгметаллов можно не только у российских банков, но и у юридических и физических лиц – резидентов РФ.
Но вернемся к сути вопроса.  Недавно у меня возникла необходимость продать свой слиток из драгметалла, а точнее несколько слитков.

( Читать дальше )

Не помню кто выложил данную схему.
Схема будет работать на любую другую новость по Трампу

Юань — это хорошо, но доллар лучше. Так и с облигациями, даже с теми, которые лишь привязаны к курсу грязной зелёной бумажки. Но не простой, а номиналом 100 американских долларов. В отличие от замещающих, в 10 раз доступнее. Михельсон продолжает тренд на стодолларовые облигации. Смотрим новый выпуск Новатэка.

Предыдущие обзоры: ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 200 млн долларов США. 3 года. Ориентир купона: 9–10% (YTM до 12,82%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от АКРА и Эксперт РА (октябрь 2024).

Новатэк — компания, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Одна из крупнейших частных компаний страны и крупнейшая независимая компания РФ по газу. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире. Основатель, председатель правления и крупнейший акционер — Леонид Михельсон.

( Читать дальше )

Предполагается, что команда Трампа представит план на Мюнхенской конференции по безопасности,
которая пройдет 14–16 февраля,
будет представлен план Дональда Трампа по завершению войны в Украине.
Специальный представитель президента США по вопросам Украины и России Кит Келлог озвучит этот план

Президент США анонсировал санкции и пошлины при отказе России от сделки

План может основываться на концепции «мира через силу»,
принуждение сторон к переговорам.
Ожидается, что в рамках этого плана может быть предложена заморозка конфликта с оставлением оккупированных территорий в неопределенном статусе и предоставлением Украине определенных гарантий безопасности,
детали которых также не раскрываются.

Методы Трампа на примере Канады и Мексики

«Добрым словом и пистолетом,
Вы можете добиться гораздо большего, чем только добрым словом».
Аль Капоне. 
Методы Трампа мне напоминают эту фразу Аль Капоне.

Трамп предлагает выбрать меньшее из 2 зол.

Канаде и Мексике пришлось выделить миллиарды на укрепление границ и

( Читать дальше )

Многие инвесторы воспринимают ГТЛК примерно как ОФЗ на максималках. Государственная Транспортная Лизинговая Компания полностью принадлежит государству и существует не ради фантастических бизнес-показателей, а для выполнения государственных льготных лизинговых программ. Посмотрим на её новый фикс.

Предыдущие обзоры: Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл, Русгидро. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 5 млрд. 1,5 года. Ориентир купона: 23,5–24% (YTM до 26,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от АКРА (апрель 2024).

ГТЛК — целиком государственная специализированная лизинговая компания, ориентированная на предоставление услуг финансового и операционного лизинга преимущественно транспортных средств. Компания выступает как инструмент реализации государственной политики по развитию российской транспортной отрасли. Не как бизнес юнит. Не кэш-машина типа Сбера.

• Выпуск: ГТЛК-002P-07
• Объём: 5 млрд

( Читать дальше )

За последнее время вышло несколько новых облигаций. При этом многие из них с фиксированным купоном, чего раньше не было. Рассмотрим эти выпуски.

Кстати, про все свои действия на фондовом рынке я пишу в этом телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji 

1. Европлан 001Р-09 (RU000A10ASC6)
Номинальная стоимость — 1000₽
Текущая цена — 1007 рублей (100,7%)
Кредитный рейтинг — АА
Купонный доход — 24%
Выплата — 12 раз в год
Срок до погашения — 3,45 лет (14 июля 2028 года)
Оферта — нет

Шикарный выпуск. Единственное, что смущает — фиксированный купон. Но тут двояка история: с одной стороны, ключевую ставку не собираются поднимать, с другой стороны, потребность в этом может понадобиться. Но у Европлана сейчас лучшая доходность при выбранном кредитном рейтинге. Точно стоит рассмотреть, особенно, если вы верите, что КС больше поднимать не будут.

2. ТГК-14 001Р-05 (RU000A10AS02)
Номинальная стоимость — 1000₽
Текущая цена — 1005 рублей (100,5%)
Кредитный рейтинг — BBB+
Купонный доход — 24,75%

( Читать дальше )

Цены на ОФЗ с дальними сроками погашения в понедельник упали на фоне анонсированного решения Минфина об эмиссии ОФЗ-ПД дополнительных выпусков. Аналитики БКС считают решение техническим, а уровень доходностей привлекательным.

Сейчас хорошая возможность пополнить брокерский счет, чтобы зафиксировать высокую доходность на много лет или получить больше 30% за год.

Что произошло

С 29 января 2025 г. на аукционах Минфина будут доступны облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) дополнительных выпусков в объеме до 50 млрд. руб. по номинальной стоимости каждый:

• № 26228RMFS (с погашением в апреле 2030 г.)
• № 26235RMFS (с погашением в марте 2031 г.)
• № 26221RMFS (с погашением в марте 2033 г.)
• № 26233RMFS (с погашением в июле 2035 г.)
• № 26240RMFS (с погашением в июле 2036 г.)
• № 26230RMFS (с погашением в марте 2039 г.)
• № 26238RMFS (с погашением в мае 2041 г.).

На этом фоне котировки длинных ОФЗ просели, в частности более 3% потеряли популярные ОФЗ 26238. Доходности по ряду выпусков превысили 17% годовых.

( Читать дальше )

В последнее время рубль заметно укрепился — еще в декабре мы видел доллар по 110 рублей, а сейчас он опустился ниже 100 рублей за бумажку.

Но большинство экспертов уверены, что это временное укрепление — все-таки бюджет у нас дефицитный, и проще всего его наполнить через девальвацию. Да и нефть потихоньку слабеет, что всегда сказывается на курсе нашего «деревянного».

Если взять все эти факторы, то его ослабление выглядит неизбежным. Вопрос лишь в глубине этого падения — некоторые аналитики говорят о 10%, а некоторые называют 15% и даже 20%. Так что было бы неплохо иметь активы, привязанные к доллару или юаню.

И один из лучших вариантов — это замещающие облигации, которых с каждым месяцем становится все больше. Я долго обходил их стороной, но теперь пришло время это исправить :)

В мою подборку вошли надежные бумаги (рейтинг не ниже А+), без подводных камней и со сроком погашения до 2,5 лет.

✅ НЛМК З026-Д ($)

ISIN: RU000A107EL8

• Доходность YTM: 8,4%

( Читать дальше )

Рольф уже не 🎂торт (не тот)

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

---

О выпуске

На размещении 2 выпуска:

— фикс под 26% (доходность 29,3%)

— флоатер КС+6%

Оба на 2 года без амортизации и оферт. Кредитный рейтинг А «под наблюдением» от Эксперт РА

( Читать дальше )