Мальчик: покупает надёжные облигации. Мужчина: покупает очень надёжные. Эксперты из РБК Инвестиций выбрали как раз такие и сделали подборку из десяти корпоративных облигаций надёжных эмитентов с доходностью выше 20% годовых. Посмотрим, что получилось.

Полезное про облигации:

• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года NEW
• Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС NEW
• Лучшие облигации ИТ-сектора
• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Параметры: корпоративные облигации эмитентов с рейтингом от AA, с офертой или нет, с дюрацией от одного года до трёх лет. Без амортизации. Доходность от 20% и выше.

( Читать дальше )

     Заметил, что еще режет глаз в рекламе про инвестиции (если это не реклама депозитов, оговорюсь). Дурацкая в своей точности сумма «пассивного дохода», на который тебя выведут. Дурацкая — именно потому что точная. Вот из серии «узнай, как выйти на 125 000 рублей пассивного дохода в месяц». Если совсем кринж, тебе даже скажут, когда — например, через 2 года. Может быть «60 тысяч» и «3 года», все равно кринж. 

     Но любому, кто чуть выше песочницы, это красный флаг. Нельзя неопределенному кругу лиц обещать такое. Не знаю, насколько к месту, но в Библии было что-то про «соблазняющих малых сих». 

     Здесь ключевое именно в том, что оферта — всем и каждому. Не важно, какой у тебя доход, норма сбережения и ай-кью. 125 000 рэ и никто не уйдет обиженным. 

     На самом деле, бывают перспективы и куда слаще. Да хоть миллион в месяц на алго или на скальпинге.

( Читать дальше )

Привет, меня зовут Павел Комаровский – и я из тех душнил, которые в начале января усиленно строят всякие акульи планы на год. Так как делаю я это уже много лет, у меня выработался довольно своеобразный подход к процессу, которым я и хотел с вами поделиться – надеюсь, это поможет вам избежать ошибок, которых в свое время наделал я.

Фото из Токио, куда мы с женой ездили в августе 2024. К прошлой моей статье про целеполагание был прикреплен заглавный портрет двухлетней давности, где я с длинными волосами – ох, и словил я там лукизмо-хейта в комментариях! =)

Эту статью я впервые написал ровно четыре года назад (кстати, это была моя первая статья на Хабре; а еще парой лет раньше, в 2018-м, был тред в Твиттере) – тогда я работал на не очень любимой работе с зашкаливающим уровнем стресса, а параллельно пытался вести блог и спасать свою кукуху совместно с психотерапевтом. С тех пор я кардинально сменил сферу профессиональной деятельности с консалтинг

( Читать дальше )

Аэрофлот представил финансовые результаты по МСФО за 3Q24 и 9М24. Визуализировал на диаграмме доходы и расходы компании. Чистая прибыль за 9М24 составила 59.9 млрд рублей. Показатель содержит эффект курсовых переоценок и ряд «единоразовых» (которые повторяются из квартала в квартал) факторов. В частности, Группа провела переоценку отложенных налоговых активов и обязательств с применением новой ставки 25 %. По итогам 9М24 чистая прибыль превысила доналоговую на 9.3 млрд рублей. Возврат акциза за авиатопливо (демпфер) вносит существенный вклад в рентабельность.

Пассажиропоток по итогам 2024 года выйдет на предельную загрузку имеющегося флота. Для дальнейшего роста числа перевезенных пассажиров необходимо увеличивать парк воздушных судов. По итогам 2025 года пассажиропоток будет на уровне 2024 года: ~55 млн человек.

( Читать дальше )

Меня как-то спрашивали про книги по инвестированию, коротко отвечу. Вчера насчитал около 50 прочитанных книг так или иначе связанных с фондовым рынком.

➡️У каждого понятие полезность разнится в силу опыта. Вот мой список самых полезных, самые топовые подчеркнул:

Говард Маркс: О самом важном (удивительно, но я ее не читал и прямо сейчас восполняю пробел).

Питеру Линч: Переиграть Уолл-Стрит, Метод Питера Линча.

Бернхем Терри:Подлые рынки и мозг ящера.

Джек Швагер: Маги Фондового Рынка (все серии книг), Технический Анализ.

Уильям Ф. Шарп: Инвестиции.

Нассим Талеб: Черный Лебедь, Антихрупкость.

Джордж Сорос: Алхимия финансов.

Бенджамин Грэм: Разумный инвестор.

Уильям Бернстайн: Манифест инвестора.

Тимофей Мартынов: Механизм трейдинга.

Виктор Сперандео: Принципы профессиональной спекуляции.

Миллер Дональд: Правила инвестирования Уоррена Баффетта (про Баффетта много книг, но читать все смысла мало).

Пеко Даниэль, Ренн Кори: Университет Berkshire Hathaway.

Френк Армстронг: Инвестиционные стратегии 21 века.

( Читать дальше )

Рекордные оценки. Эйфорические инвесторы. Что может пойти не так? Наш октябрьский Elliott Wave Theorist предлагает следующие идеи:
TopDown Charts публикует индикатор, объединяющий три показателя настроений: (1) показания настроений из опросов инвесторов, (2) форвардный коэффициент PE, т. е. цены акций против консенсуса по прибыли за следующие 12 месяцев, который является отражением степени уверенности в будущем росте прибыли, и (3) VIX, который измеряет, отражают ли изменения цен акций панику или самоуспокоенность. Последние показания установили абсолютный рекорд, как вы можете видеть на графике ниже.

( Читать дальше )

     Раньше меня это удивляло. При любом «геополитическом обострении» одни и те же люди параллельно делали две вещи: а). говорили, что США кирдык, и вот теперь уже совсем скоро, б). параллельно бежали в обменник затариваться долларами США. Так было в 2014, в 2022, я помню. Это не один случай, не два, это куча знакомых, это какое-то правило. Массив, не перестающий изумлять в каждом отдельном проявлении.

     Там даже каждый пункт в отдельности более чем сомнителен. Америке, пожалуй, рано или поздно конец, как и всему на свете, но вряд ли точно по расписанию, это как биржевой крах — даже если вы чувствуете, что все перегрето, и оно вот-вот, вы никогда не назовете точную дату. Не то, что день, но даже и год. Играть в эти игры — хлеб плохих журналистов. Даже если Римская империя уже явно поздняя, она может спокойно кончаться еще сто лет, и пережить любого конкретного остгота.

     А хранить деньги в деньгах — априори плохая идея.

( Читать дальше )

Спасибо, что насыпали лайков, первая часть бесценных идей была тут. Теперь продолжаем!

✅Большую часть времени акции стоят дороже, чем они когда либо заработают денег. Акции почти всегда продаются дороже, чем их долгосрочная внутренняя стоимость

✅Банковский бизнес — очень опасное место для инвестиций. Без глубокого проникновения в бизнес, держись подальше.

✅Лучше прочитать 100 биографий бизнесменов, чем прочитать 100 книг по инвестициям. Так вы изучите 100 бизнес моделей, которые прошли испытание временем.

✅Ничего не делать противоречит человеческой натуре. Вам надо уметь ждать, чтобы купить правильный актив по правильной цене.

✅Читайте 200-300 годовых отчетов в год, а также газету WSJ каждый день.

✅Успешное инвестирование — это комбинация сообразительности и терпения. А потом надо успеть запрыгнуть когда приходит время, потому что окно возможностей не длится долго.

✅Алан Гринспен способный малый, но он идиот

✅Отличный бизнес по справедливой цене — это лучше, чем справедливый бизнес по отличной цене:)) (в долгосрочной перспективе естественно)

( Читать дальше )

 

Книга очень понравилась.
Все очень коротко, по делу.
Книга состоит из небольших цитат Мангера с развернутыми авторскими комментариями Дэвида Кларка.

Мыслей полезных и правильных в книге очень много. Осталось их все как-то запомнить, выучить. Неплохо бы повторять для этих целей материал регулярно.

✅Привычка: спрашивать у всех людей — какой бизнес лучший из всех которые вы знаете?

✅Действуй только тогда, когда шансы в твою пользу, когда у тебя есть преимущество. Когда акции растут, шансы выгодной инвестиции снижаются, и наоборот.

✅Когда ты покупаешь простую компанию, которая недооценена, ты должен ее продать, когда она достигнет целевой цены. Но если ты покупаешь блестящий бизнес, можно просто сидеть на жопе и не дергаться.

✅Ахренеть, какое долгосрочное преимущество мы получаем, пытаясь последовательно не быть идиотами, вместо того, чтобы пытаться фокусироваться на том, чтобы быть очень умными.

✅Первый лям баксов был самый сложный.

✅Ритейл бизнес сложный
Лучше инвестировать некапиталоемкий бизнес с высоким уровнем денежного потока

✅Инвестиции — ставка на долгосрочную экономику бизнеса

✅Круг компетенций: Знать то, чего ты не знаешь — лучше чем быть выдающимся

( Читать дальше )

Юаневые облигации российских компаний с середины июня текущего года выросли по доходности почти в два раза. Посмотрим на дальнейшие перспективы юаневых ставок и подберем оптимальные бонды для портфеля.

( Читать дальше )