После повышения ключевой ставки до 19% сильно выросли доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на сильное снижение ключевой ставки в ближайшее время не приходится, а вот повышение возможно уже 25 октября. Поэтому кроме облигаций-флоатеров сейчас смотрю в сторону облигаций с постоянным купоном с доходностью свыше 25% до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то доходность будет выше. Посмотрим такие варианты.

1. Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 90,48%
Доходность к погашению: 26,1% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)

2. Глоракс 1Р2
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A108132
Стоимость облигации: 92,45%
Доходность к погашению: 26,56% (купоны 17,25%)

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

На минувшей неделе Росстат опубликовал статистику, которая показала замедление годовой инфляции до 8,5%.

В ответ на официальную статистику Центробанк выкатил результаты заказанных им опросов населения, согласно которым наблюдаемая и ожидаемая инфляция ускоряется.

Поскольку ЦБ РФ уверен, что студенты и пенсионеры точнее оценивают изменение цен, чем Росстат, то при принятии решений по ключевой ставке регулятор ориентируется на результаты опросов населения.

После этого стало ясно, что очередного повышения ключевой ставки не избежать.

*****

👉 Все понимают, что текущая инфляция имеет немонетарные причины (рост расходов ВПК) и поэтому снижение её монетарными методами (в т. ч. ключевой ставкой) невозможно по определению.

Прекрасно понимает это и руководство ЦБ. Тем не менее, регулятор со странным упорством повышает ключевую ставку, в силу чего возникает вопрос о причинах столь, казалось бы, нелогичных действий регулятора.

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять какие изменения происходят в российской банковской системе в результате увеличения ключевой ставки.

( Читать дальше )

Котегава является хикикомори: так в Японии называют асоциальных затворников, которые предпочитают самоизоляцию от общества. Такие индивидуумы стремятся свести к минимуму любые контакты с людьми и даже из дома они могут не выходить по несколько месяцев или даже лет.

Котегава жил с родителями и торговал из собственной спальни. Он начал торговать в 2000 году. Начал с совсем небольших сумм. Котегава потихоньку торговал с переменным успехом, особо крупных успехов у него не было.

Но все изменилось в декабре 2005 года. В инвестиционном банке Mizuho Securities произошла крайне серьезная ошибка: один сотрудник перепутал заявки и вместо продажи 1-й акции по цене ¥610, продал 610 тыс. акций по цене ¥1.

В итоге, банк Mizuho Securities продал акций на 406 млн $ за 5 тыс $. За секунды банк потерял почти пол миллиарда $.

Этой ошибкой как раз и воспользовался Котегава. Он на этом обвале купил акций по бросовым ценам, а потом, когда акции отросли, он их продал. И заработал на этом 20 млн $.

( Читать дальше )

Многие инвесторы, желающие купить недвижимость для пассивного дохода на Черном море, полагают, что Отель в самом центре Сочи — это отличное вложение… А гостиничный комплекс, располагающийся не в Сочи или Адлере и рассматривать не стоит...

Так это или нет сейчас и разберемся. Как всегда на конкретных примерах и с математическими расчетами.

В 2020 — 2021 годах сочинские риелторы активно предлагали своим клиентам АК Matisse (Матисс) в самом центре г. Сочи между Морским портом и Зимним театром.



Закрытая приватная территория с ландшафтным дизайном и фонтаном. Всего 56 апартаментов, что обеспечивает эксклюзивный статус и исключительное соседство. Само здание сделано в уникальном для Сочи архитектурном стиле. Доход, говорили риелторы, будет не менее 2,5 млн ₽ в год!!!

— «Красиво… должно быть собственники этих апартов действительно получают баснословный доход от их сдачи… Жаль что не купил… ☹️» — такие мысли были бы и в моей голове… если бы я не знал как устроен этот рынок...


( Читать дальше )

Я уже почти 5 лет инвестирую в российский фондовый рынок и открыто делюсь своим опытом и результатами. В прошлой статье я показывал свои ежемесячные расходы, в этой хочу рассказать о доходах. Делаю это для того, чтобы вы, читатели моего канала, лучше представляли себе, как мне удалось создать капитал в акциях в 3.6млн рублей.

Сколько ты зарабатываешь?

Если вы зададите любому человек такой вопрос, в большинстве случаев, не получите прямого ответа, люди не любят говорить о своих доходах. На это есть много причин, в том числе:

• Нежелание вызывать зависть
  Зависть-это негативная эмоция, и люди не хотят, чтобы кто то обсуждал их доход, особенно, если они много зарабатывают.
• Стеснение низкого дохода
  Те, кто зарабатывают мало, стесняются этого, чтобы не казаться неудачником в глазах других.
• Суеверия
  Даже те, кто не верит в суеверия, предпочитают не «испытывать судьбу», когда дело касается денег и не распространяться о своих доходах, чтобы не сглазить.

Но раз уж я веду канал, который называется «Жизнь инвестора!» и всегда подчеркиваю, что открыто делюсь всеми данными по своим инвестициям и уже рассказал о своих расходах, то расскажу честно и о своих официальных доходах.

( Читать дальше )

За последние полгода я сделал полноформатные авторские обзоры более чем на 100 новых выпусков облигаций перед их размещением. Знаю, что далеко не все смартлабовцы инвестируют в облигации, и вообще эта тематика не самая популярная на инвест-площадках — например, любые копипасты новостей или посты с красивыми линиями на графиках набирают в разы больше просмотров, чем мои бондо-разборы.

🔥При этом мне самому уже много лет нравится инвестировать в долговой рынок, и я вижу, что довольно большой части подписчиков тоже. При этом многие справедливо замечают, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия последних размещений.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Теперь в начале каждого месяца буду анализировать все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбирать из них наиболее интересные и публиковать их в отдельной регулярной подборке.

( Читать дальше )

Доходности по облигациям выросли, но вместе с ними выросли и риски. Не везде это произошло пропорционально. Разбираемся, по каким бумагам соотношение рисков и прибыли более выгодно.

На фондовом рынке доходность всегда идёт рука об руку с риском. В теории чем выше риск, тем выше доходность. Но на практике по отдельным бумагам происходят перекосы, особенно в периоды турбулентности, когда ситуация быстро и сильно меняется.

В 2024 году процентные ставки по корпоративным облигациям в среднем подскочили на 7–8 процентных пунктов (п.п.). Это очень много. Рост был неоднородным: где-то он составил 3–4 п.п., а где-то более 10 п.п.

Попробуем оценить «сверху-вниз», в каких бумагах компенсация за кредитный риск сейчас больше всего. Для этого возьмём свежие данные ЦБ о вероятности дефолтов в разных рейтинговых категориях. По модели регулятора, вероятность дефолта на отрезке в 12 месяцев составляет:

• 0,15% — для рейтингов от АА до ААА
• 0,37% — для рейтингов от А до АА-

( Читать дальше )

Акции «Промомеда» за период с IPO, состоявшегося в июле, находятся в небольшом минусе, при этом прогнозируемый динамичный рост выручки и чистой прибыли в 2024 и 2025 гг. позволяет возлагать на компанию ожидания положительной динамики акций в ближайший год — биофармацевтическая компания выглядит фундаментально недооцененной в сравнении с мировой отраслью, считают аналитики «Финама».

Целевая цена на 12 месяцев установлена на уровне 435 руб., потенциал роста — 15,6%.

«Промомед» — российская биофармацевтическая компания, деятельность которой включает разработку, производство и реализацию лекарственных препаратов. Особое внимание «Промомед» уделяет заболеваниям, лечение которых имеет высокую социальную значимость, а именно онкологии, метаболическим нарушениям, аутоиммунным и инфекционным заболеваниям.

В портфеле компании более 330 препаратов, охватывающих все сегменты из топ-10 на фармацевтическом рынке.

В разрезе по специализациям почти 28% выручки компании приносит эндокринологический сегмент, а на втором месте онкологический — 24%.

( Читать дальше )

С введением ИИС нового типа старые счета претерпевают некоторые изменения. 

🔴 С 1 января 2025 года вступит в законную силу новое условие для получения вычета со взносов на ИИС ➡️счет должен быть действителен в течение всего года. Исключение — год открытия ИИС. 
Если вы планировали в 2025 году пополнить ИИС, закрыть его и получить вычет, то налоговая откажет в возврате. 
Теперь это условие действует не только для ИИС-3 (ст. 219.2 НК РФ), но и для старых ИИС (ст. 219.1 НК РФ).

Напомним другие условия для получения вычета с ИИС по типу А:
✅ статус резидента РФ по итогам года;
✅ на момент закрытия счету было не меньше 3-х лет;
✅ один ИИС за все время действия договора;
✅ наличие НДФЛ по ставке 13% или 15%, а с 2025 года по прогрессивной шкале налогообложения

🔴 С 1 января 2025 года ЛДВ (льгота на долгосрочное владение) не будет распространяться на ценные бумаги, учтенные ранее на ИИС. Они получают своего рода «черную метку». По старым ИИС можно выбрать только один вычет — со взносов или по полученной прибыли. ЛДВ на ИИС нет и не было, данная льгота распространялась только на брокерские счета. Но была лазейка с переводом ценных бумаг после закрытия ИИС тип А на брокерский счет, которая позволяла инвесторам получить два вычета. Этот лайфхак еще действует, но только до конца года.

( Читать дальше )

— Ставка по двухлетним облигациям в июне 24 достигала 29%




— А по трёхлетним доходила до 115%




( Читать дальше )