Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций

Д — девальвация. А также это доллар. Чтобы рубли не обесценились, хорошей практикой считается покупка на них настоящих денег. Но есть и валютные облигации, которые ещё и доход в виде купонов будут приносить. Смотрим, что накопали эксперты из РБК.

Параметры: замещающие облигации со сроком от одного до трёх лет, доступные для неквалифицированных инвесторов. Рейтинг не ниже A-.

Полезное про облигации:

• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом NEW
• Удобрение портфеля: облигации ФосАгро NEW
• Винные облигации Симпл NEW
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом NEW
• Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

РЖД ЗО26-2-Р, AAA

• ISIN: RU000A1084Q0
• Дата погашения: 10.09.2026
• Валюта: RUB
• Доходность: 21,66%
• Купон: 7,675% 

Госкомпания и монополист, владеющий и управляющий железными дорогами общего пользования. Номинал 100 000 рублей, при этом замещайка. Любопытно. Кто-то знает, как так вышло?

ГТЛК ЗО27-Д, AA-

• ISIN: RU000A107B43
• Дата погашения: 10.03.2027
• Валюта: USD
• Доходность: 14,11%
• Купон: 4,65%

Государственная транспортная лизинговая компания, полностью принадлежит Министерству транспорта РФ.

ТМК ЗО-2027, A+

• ISIN: RU000A107JN3
• Дата погашения: 12.02.2027
• Валюта: USD
• Доходность: 13,89%
• Купон: 4,3%

Крупнейший в России производитель бесшовных труб, применяемых в бурении скважин при добыче нефти и газа.

МКБ ЗО-2026-01, A+

• ISIN: RU000A107R03
• Дата погашения: 21.01.2026
• Валюта: EUR
• Доходность: 13,84%
• Купон: 3,1%

Системно значимый универсальный банк с фокусом на кредитовании крупного бизнеса. Евровый выпуск.

Газпром Капитал ЗО27-2-Д, AAA

• ISIN: RU000A105JH9
• Дата погашения: 29.06.2027
• Валюта: USD
• Доходность: 10,73%
• Купон: 3%

Дочка Газпрома, используется для привлечения финансирования для Газпрома путём размещения облигаций.

МКБ ЗО-2026-02, A+

• ISIN: RU000A107VV1
• Дата погашения: 21.09.2026
• Валюта: USD
• Доходность: 13,03%
• Купон: 3,88%

Газпром Капитал ЗО26-1-Е, AAA

• ISIN: RU000A105WH2
• Дата погашения: 21.03.2026
• Валюта: EUR
• Доходность: 10,18%
• Купон: 2,5%

Выпуск похож на следующий, только в евро.

Газпром Капитал ЗО26-1-Д, AAA

• ISIN: RU000A105RG4
• Дата погашения: 11.02.2026
• Валюта: USD
• Доходность: 10,89%
• Купон: 5,15%

Похож на предыдущий, но долларовый.

АЛРОСА ЗО27-Д, AAA

• ISIN: RU000A108TV3
• Дата погашения: 25.06.2027
• Дата оферты-call: 25.03.2027
• Валюта: USD
• Доходность: 10,07%
• Купон: 3,1%

Российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов.

ЛУКОЙЛ ЗО-26, AAA

• ISIN: RU000A1059N9
• Дата погашения: 02.11.2026
• Дата оферты-call: 02.05.2025
• Валюта: USD
• Доходность: 8,66%
• Купон: 4,75%

Дивидендный аристократ и одна из крупнейших нефтяных компаний РФ.

Все выпуски, естественно, в рублях по курсу ЦБ. Удивило попадание РЖД — его заместили сразу на рубли (не изучал, если честно, что это за чудовище Франкенштейна и что там за привязка к валюте). Купоны у всех очень низкие. Есть экземпляры с офертами, за которыми нужен дополнительный присмотр. Что касается лично меня, то из этих у меня в портфеле есть только Газпром Капитал 26-1-E, также у меня есть 31-1-Д. Остальные валютные облигации у меня — юаневые и стодолларовые.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.