Постов с тегом "замещающие облигации": 334

замещающие облигации


Русал, Фосагро и Новатэк в первой половине февраля планируют выпуски облигаций с привязкой к юаню и доллару, но с расчетами в рублях – Ведомости

После перерыва, вызванного санкциями США против Московской биржи, российские компании вновь размещают квазивалютные облигации. В первой половине февраля Русал, Фосагро и Новатэк планируют выпустить такие бумаги, привязанные к юаню и доллару, но с расчетами в рублях.

Крупнейшие размещения:

  • Русал выпустит облигации на 500 млн юаней с расчетами по курсу ЦБ. Бумаги будут обращаться 450 дней с купонным периодом в 30 дней. Организатор — Совкомбанк.
  • Фосагро разместит бумаги на 1 млрд юаней с расчетами в рублях, срок обращения — около 1,5 лет.
  • Новатэк изначально планировал выпуск на $200 млн, но из-за повышенного спроса объем увеличили до $500 млн. Купонная ставка составит 9,4% годовых, выплаты ежемесячные.

Русал, Фосагро и Новатэк в первой половине февраля планируют выпуски облигаций с привязкой к юаню и доллару, но с расчетами в рублях – Ведомости
Рынок квазивалютного долга пережил спад после введения санкций против Московской биржи летом 2024 года. Основными причинами стали ограничение валютной ликвидности, рост рублевых ставок и ожидание новых выпусков ОФЗ. Однако сейчас спрос начинает восстанавливаться, особенно среди экспортеров, которым важно привлекать финансирование в валюте.



( Читать дальше )

До 12,8% в долларах! Свежие облигации НОВАТЭК 001Р-03

Давненько эмитенты не радовали нас долларовыми облигациями! Последний раз прошлым летом выпуск в USD размещал РУСАЛ, да и то не с первого раза. И вот нерядовое событие: уже завтра наш жидкогазовый гигант соберёт заявки на новые облигации не в чём-нибудь, а в «грязных зелёных бумажках».

🧐Отличный вариант валютной диверсификации портфеля? Или попытка заманить инвесторов в низкодоходную невыгодную шляпу? Давайте разберёмся вместе.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛКЕвроТрансБиннофармГлораксКАМАЗЕвропланРольфМонополияТГК_14ЕвразМагнитИНК_КапиталАПРИЭН+_ГидроМиррико.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск НОВАТЭКа!

До 12,8% в долларах! Свежие облигации НОВАТЭК 001Р-03

Эмитент: ПАО «НОВАТЭК»

🔥ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в РФ. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО (Западная Сибирь).



( Читать дальше )

В январе 2025 года доходности по замещающим облигациям повысились до 6,3–19,4% годовых. Спрос на эти бумаги, скорее всего, продолжит расти благодаря сокращению предложения и реинвестированию – Ъ

В январе 2025 года стоимость замещающих облигаций заметно снизилась после бурного роста в конце 2024 года. Доходности по корпоративным бондам выросли до 6,3–19,4% годовых, а по суверенным облигациям — до 7,5–9,5% годовых. Этот рост сопровождается уменьшением ликвидности и повышением рисков, включая валютный и рыночный.

По данным главного аналитика БК «Регион» Александра Ермака, на начало 2025 года в обращении находилось 70 выпусков замещающих облигаций корпоративных заемщиков и 13 выпусков Минфина. Большинство этих бумаг номинированы в долларах США, что составляет $18 млрд по корпоративным и $24 млрд по суверенным облигациям. Кроме того, существует небольшое количество выпусков в евро, швейцарских франках и рублях.

Коррекция в январе 2025 года привела к снижению индекса замещающих облигаций RURPLRUBTR на 3,4% за неделю. Однако, несмотря на снижение, доходности остаются высокими, значительно превышая ставки по валютным депозитам крупнейших российских банков.



( Читать дальше )

Минфин Белоруссии: Замещающие гособлигации Республики Беларусь доступны к торгам на Мосбирже

Министерство финансов информирует, что замещающие государственные облигации Республики Беларусь выпуска №331 (ISIN BYM000001818) в настоящее время доступны к торгам на площадках:

▫️ ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (БВФБ)

▫️ ПАО «Московская биржа» (MOEX)

Инвесторы могут осуществлять операции с данными ценными бумагами в соответствии с действующим законодательством и правилами торгов.

minfin.gov.by/ru/public_debt/pressreleases/b703de103fc44283.html


💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?

Доходность под 30%? ОФЗ теряют популярность, а корпоративные бонды превращаются в казино. Что происходит с рынком облигаций после 2024 года — и куда вложить деньги, чтобы не потерять?
💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#91. За чашкой чая…

Вчера вышла интересная статистика от Forbes.   
«Эмитенты в России разместили рекордный объем облигаций за декабрь и весь 2024 год»


В общей сложности эмитенты разместили объем бондов почти на 7 трлн рублей. В декабре также побили рекорд и привлекли 1,8 трлн  

Связано это, конечно, со страхом повышения ключевой ставки в декабре. Также примечательно, что этот объём почти вдвое больше, чем в 2021 году, когда мы могли торговать не только на российском, но и на международном рынке

( Читать дальше )

Технический анализ и евробонды – можно заработать? Part 2.

    • 13 января 2025, 17:03
    • |
    • jin
  • Еще

 По-прежнему – да.

В первой части https://t.me/alleurobonds/1410 были рассмотрены движения одной из самых популярных бумаг – Газпром 34 в версии замещенной облигации.

Так же был даны ожидания по дальнейшему движению и рекомендации, что можно в этом движении делать.

Напомню:

или вверх и набирать после ретеста (пробития низа канала), или вниз и пробовать покупать от зон (расширения fibo).

А теперь смотрим текущий график на D1 – вниз не пошли, консолидировались у нижней границы канала, пробили и закрепились. Ничего перерисовывать не нужно – канал по-прежнему уважаем.

Что же дальше?

От 95-96 – покупать с целью 115-117. Если пробиваем 104 – выше ликвидность уже на 114,8-115.

Отмена сценария – пробой и закрепление ниже границы канала. Там буду смотреть возврат к прежней идее.

Технический анализ и евробонды – можно заработать? Part 2.

 

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Все, что Вы творите со своим депозитом, творите только Вы, на свой страх и риск. Каждый сам убийца своего депозита ©



( Читать дальше )

Доходности замещающих облигаций, курс доллара и ставка.

    • 31 декабря 2024, 15:45
    • |
    • jin
  • Еще
Что стоит ожидать держателям ЗО в 2025 году?

1)  Если курс доллара сильно растет, ставка падает – сильный рост стоимости тела.
2)  Если курс доллара умеренно растет, ставка падает – рост стоимости тела.
3)  Если курс доллара ± стоит на месте, ставка падает – очень слабый рост стоимости тела, ± стоим на месте.
4)  Если курс доллара ± стоит на месте, ставка ± стоит на месте – слабое падение стоимости тела.
5)  Если курс доллара ± стоит на месте, ставка растет – умеренное падение стоимости тела.
6)  Если курс доллара умеренно падает, ставка растет –падение стоимости тела.
7)  Если курс доллара сильно падает, ставка растет – сильное падение стоимости тела.

Естественно, нужно учитывать и волатильность рынка, т.к. ЗО летают как какие нибудь junk bonds, и геополитику – на росрынке сейчас задает тон физик, а стадо хомяков способно в едином порыве стоптать все :)  Но в целом при наблюдении за всего двумя переменными можно более-менее точно прогнозировать движения актива.

( Читать дальше )

☃️ Замещающие облигации: последний разумный шанс инвестировать в валюту? Топ-5 лучших ЗО на 2025 год!

Что делать, когда доллар становится спекуляцией, а валютных инструментов становится всё меньше? Инвестировать только в Рубль? Нет, спасибо. Есть тут одна альтернатива..
☃️ Замещающие облигации: последний разумный шанс инвестировать в валюту? Топ-5 лучших ЗО на 2025 год!
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Последний выпуск:🔮Экстрасенс. Неожиданное решение ЦБ открыло новый подтип инвестора? Мнение о КС 21% и что оно значит для вас!?

☕#86. За чашкой чая..

После исчезновения доллара и евро с торговых площадок, одним из самых разумных вариантов инвестирования в валюту остаются — замещающие облигации (ЗО).  

2024 год заканчивается для рынка ЗО не особо приятно. Что произошло и почему они перестали быть актуальными?  

  1. Переоценка рублёвых активов. Замещайки в глазах инвесторов стали проигрывать на фоне рублёвых активов. 


( Читать дальше )

Минфин Беларуси сообщает о проведении 27 декабря 2024г дебютного замещения еврооблигаций Республики с погашением 29 июня 2027г на гособлигации Беларуси через НРД РФ

Министерство финансов Республики Беларусь информирует о проведении 27 декабря 2024 года дебютного замещения еврооблигаций Республики Беларусь с погашением 29 июня 2027 года (Беларусь-2027, ISIN XS1634369224 / US07737JAA16) на государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 331 через Национальный расчетный депозитарий (Российская Федерация).

Номинальная стоимость одной облигации 1 000 долларов США.

Размер ставки процентного дохода, сроки его выплаты и погашения облигаций соответствуют ставке и срокам по еврооблигациям Беларусь-2027.

Расчеты по облигациям выпуска № 331 будут производиться в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь, установленному за три рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода.

В рамках замещения держателям будет осуществлена выплата процентного дохода по еврооблигациям Беларусь-2027 с учетом подтверждения ими прав владения ценными бумагами на соответствующие даты выплат дохода.

minfin.gov.by/ru/public_debt/pressreleases/ad155d2ff06a4fcc.html



( Читать дальше )

Стратегия на 2025 год. Взгляд на облигации

Аналитики Альфа-Инвестиций представили инвестиционную стратегию на 2025 год. В ней они делятся прогнозами для российской экономики и отдельных отраслей, рассказывают об актуальных трендах и выделяют наиболее привлекательные активы. В этом материале — наш взгляд на рынок облигаций.

Главное

  • В базовом сценарии к концу 2025 года ожидаем снижение доходностей длинных ОФЗ в пределах 2–3 п.п. Поэтому бумаги будут дорожать, а рост их котировок составит до 37%.
  • Среди рублёвых корпоративных облигаций мы отдаём предпочтение эмитентам в рейтинговых категориях от BBB и выше, и с небольшим долгом. Из-за высоких кредитных рисков нужна широкая диверсификация.
  • Флоатеры могут оставаться под давлением в период разворота ключевой ставки. Предпочтение отдаём бумагам эмитентов с рейтингом не ниже AA, сроком до погашения в пределах 2–2,5 лет или ниже, с привязкой к ключевой ставке.
  • Валютные облигации (замещающие и квазивалютные) могут вырасти в 2025 году на фоне ограниченного предложения валютных инструментов. Рост цен и умеренное ослабление рубля обеспечит привлекательную доходность по валютным облигациям.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн