Звучит очень заманчиво: широкий рынок, большие возможности.

Это грааль, который хочет получить в пользование любой рядовой (и не очень) трейдер. Тема будоражит умы и привлекает множество рыночных и околорыночных дельцов.

Однако уже на этом этапе человек разумный должен задуматься о рациональности всего движения вокруг этого грааля. Эффективная стратегия предполагает использование неэффективности инструмента, которая неочевидна большинству из её пользователей, причём на длительном и устойчивом промежутке времени. Тут-то и заключается главная ловушка, проблема для рядового инвестора/трейдера.

( Читать дальше )

В прошлом конкурсе мой пост про US500 не участвовал. Поэтому представляю его снова отредактированный и дополненный .

Базовым активом нового фьючерса  US500 является индекс Solactive US Large Cap Index (PR), который рассчитывается на основе цен акций 500 крупнейших по капитализации компаний США.  Список компаний, входящих в этот индекс.

Маркет-мейкеры — ООО «Ренессанс Брокер» и ООО «РЕГИОН Инвестиции» — будут поддерживать двусторонние котировки на ближайшей серии фьючерса объемом 100 контрактов в течение основной торговой сессии. Торговый код нового контракта — U500.

 спецификация контракта

Шаг цены

( Читать дальше )

С 1 марта МосБиржа анонсировала снижение ГО для фьючерсных календарных спредов (позиция, когда на один и тот же базовый актив покупается ближний по сроку фьючерс и продается дальний фьючерс; например одновременно открыта покупка Si-12.18 и продажа Si-3.19). Подробности: https://www.moex.com/n18756:

2. Новая Система управления рисками:

• Сниженное ГО по календарным спредам: Для уровня брокерской фирмы разрешен выбор правила для иерархии счетов (нетто/полунетто) и риск-меры по инструментам (нетто и полунетто)

Раньше ГО рассчитывалось по принципу «большей ноги» — общий ГО спреда считался равным наибольшему ГО каждой ноги в отдельности. Вторая нога как бы давалась бесплатно.

В презентации fs.moex.com/files/16876 есть пример нового расчета ГО для спредов в режиме 

( Читать дальше )

Книга серьезного исследователя поведения человека Дэна Ариэли несомненно достойна прочтения. Книга не о рынках. Тема работы — принятие решений в различных областях и факторы, на него влияющие.

О названии. В оригинальном названии — «Predictably Irrational» — вся суть книги. Но на русском получилось чересчур замысловато «Предсказуемая иррациональность» в первом издании и совсем постно и незаметно «Поведенческая экономика» во втором. Хотя, повторюсь, книга очень полезна.

Об авторе. В молодости, во время службы в израильской армии, при несчастном случае Дэн получил ожоги большей части тела. Реабилитация заняла несколько лет. Неудивительно, что боль и отношение человека к ней привела Ариэли к размышлениям, а затем к серьезным исследованиям. Определила выбор психологии как дела жизни.

Какие аспекты рассматриваются?

Относительность выбора. Говорит об отсутствии внутри линейки, позволяющей измерить абсолютную ценность того или иного варианта. Лишь сравнивая мы можем сделать выбор. Автор рассказывает о примерах, как нами манипулирует. И подсказывает инструменты, как нам влиять на решения других.

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые друзья!
Давно ничего не писал, материал готовился. По конкретным идеям и акциям пока не так много, как хотелось бы, поэтому этот материал выйдет в другой раз. Пока внеплановая статья, которая требует дисклеймера.

Предупреждение. Последующий материал включает в себя исследование-размышление на тему фундаментального анализа. Если вы не интересуетесь данной тематикой, пожалуйста, не тратьте свое время. Статья не будет содержать никаких рекомендаций по акциям и инвестиционным идеям.
За основу взят подход из указанного литературного источника. Несмотря на то, что работа была проведена с определенной тщательностью, автор статьи оставил на свое усмотрение возможность введения ряда допущений, что могло оказать влияние на конечный результат. Разумная критика приветствуется при наличии должных аргументов. 
Изложенное ниже размышление ставит своей целью проведение диагностики ряда эмитентов. Никоим образом его не стоит расценивать, как попытку вывода уникальной гарантированной методики. Задача диагностики — определить и упорядочить данные в удобной форме. Задача исследования — определить удобность формы. Ответы на вопросы «почему падает» и «когда будет расти?» диагностикой не могут быть предусмотрены.

( Читать дальше )

Vol 1

  11. Грааль

Имею в виду такой способ торговли, который позволяет совершать только прибыльные сделки на значимом промежутке времени (для меня «значимым» является временной период от календарного года, в котором совершено не менее 50-ти сделок).

   Не существует способа создать такую торговую систему из-за главного принципа рынка, для существования которого собственно рынок и был создан – свободная конкуренция. Если один или несколько участников торгов в один момент времени делают «А», не существует ни одного правила или обязанности, по которым другой участник не может сделать «Б».

  Но! Рынки с преобладанием спекулятивного капитала подвержены общей для них тенденции изменения динамики стоимости в соответствии с циклом обеспечения эластичности цены: покупка  УсловногоТовара у производителя (владельца) => доставка УсловногоТовара потребителю => продажа УсловногоТовара потребителю с включенной в конечную цену комиссией доставки + комиссией личной выгоды спекулянта.

( Читать дальше )

Открыть банальную позу по новому фьючерсу Московской биржи не так-то просто. Надо сначала перевести S&P500 в пункты индекса US500. Затем посмотреть спецификацию и считать уже число контрактов.


Вот так я посчитал. А вдруг. Ошибся порядком? Можно конкретно влипнуть на не очень ликвидном фьюче.

Я посоветовал Мосбирже сделать у себя калькулятор фьючерсов, чтобы можно было точно понимать чем ты рискуешь и сколько заработаешь.

Чето типа такого:



Кстати вот тут чарт базового актива:
www.boerse-stuttgart.de/en/SOLACTIVE-AG-US-LARGE-CAP-INDEX-PR-index-DE000SLA0Q54-Overview-202

А тут сам базовый актив:
www.solactive.com/indices/?se=1&index=DE000SLA0Q54

P.s. я уже воспользовался новым инструментом:)

Интересное мнение про глобальную экономику и что будет в ближайшем будущем.

1) В США будет расти промпроизводство, за счет развала такового в сегодняшних индустриальных странах;
2) Начнется усиление мировой инфляции издержек, выражающейся в росте цен на все ресурсы и энергию на фоне нового КУЕ в США, которым будут субсидироваться сырье и энергия для тех, кто разместит производства в США и примет участие в масштабных инфраструктурных проектах во славу «Мэйк Америка Грэйт Эгейн»!
3) Экономики вне США и дальше будет давить спиралевидная усиливающаяся дефляция

1. И потянулись делегации в Москву.
Время G-7 и прочих G-n прошло! Наступает «Новый Чудный Мир»тм, где решать будут только те Империи, которым «настало время», в формате G-2. Например, собрались в Гамбурге Трамп и Путин, обсудили, как поделить всякие разные германии с польшами, вызвали шестерку нищебродов и объявили им решения. Или те же нищеброды могут узнать свои задачи на ближайшую перспективу в какой-нибудь Маниле из уст американского президента и товарища Си. Мы же устами Путина пригласили всю «семерку» на G-2 Путина и китайского лидера в Москву, что уверен со временем обязательно осуществится»

( Читать дальше )

ЦБ и экономический блок правительства — преступная ОПГ, работающая на МВФ.



( Читать дальше )