📌 Курс доллара к рублю сейчас около своих годовых минимумов, поэтому сегодня решил сделать подборку наиболее надёжных замещающих облигаций.

❓ СУТЬ «ЗАМЕЩАЕК»:

• Замещающие облигации появились в 2022 году, когда из-за санкций компании потеряли возможность проводить платежи по евробондам. В замещающих облигациях нет инфраструктурных рисков, так как нет участия иностранных финансовых организаций.

• Номинал и купоны этих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам они приходят в рублях. Чем выше будет курс доллара, тем дороже в рублях будет номинал облигации и тем больше будут выплаты купонов.

⭐ ТОП-5 ЗАМЕЩАЮЩИХ ОБЛИГАЦИЙ:

• Отобрал 5 надёжных замещающих облигаций по следующим критериям:

1) Кредитный рейтинг ААА;
2) Погашение через 2+ года;
3) Без оферты и амортизации;
4) Фиксированный купон в USD;
5) Доступ неквалам.

1️⃣ Сибур 001Р-03 ($RU000A10AXW4)

• Номинал: 100$
• Купон: 9,6%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 9%
• Текущая цена: 107,3% (8446,4 ₽)

( Читать дальше )

Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

Если кто-то не знал. Предположим вы в браке, но до брака приобрели акции, паи ЗПИФ, облигации. Так вот, мало того что всё это имущество не делится в случае развода, но и доходы с него  ваши личные, если не принимаете активного участия в управлении. Таким образом, если FIRE-щик женился, жена его работает и например приобретает автомобиль, то в случае развода половина этого автомобиля принадлежит ему, а жена не может претендовать на что-то купленное на дивиденды и прочие выплаты. 

Внимание! Я не юрист и это мои личные выводы и личное мнение на основе опубликованных решений суда, не надо меня слушать и на меня ссылаться, за консультацией обращайтесь к юристам. Как это… не является индивидуальной юридической рекомендацией. Однако, в случае суда, стороны могут подавать ходатайства, в которых вполне могут цитировать и прилагать целиком решения других судов по аналогичным делам.
Есть три статьи:
— СК РФ, ст. 34: доходы супругов, полученные в браке, признаются совместными.
— СК РФ, ст. 36: имущество, приобретённое до брака, остаётся собственностью того кто приобрел.

( Читать дальше )

Учет расходов нашего домохозяйства я начал вести с начала 2022 года, еще будучи студентом. Немного позже самого старта создания СПФ.

К концу 2022 года была накоплена статистика, позволяющая вычислить среднемесячный уровень трат и отслеживать показатель накопленных месяцев жизни.

Считается просто: берется сумма активов на всех счетах и делится на актуальный среднемесячный расход нашей семьи за последний год.

Зачем их считать?

Сторонники FIRE ставят перед собой цель в накоплении месяцев / лет жизни, а не конкретного числа на счете, так как для правила 4%, важна именно единица времени.

Так вот, если взять статистику год к году (см. картинку), то получится, что наш среднегодовой темп накопления месяцев жизни, при средней норме сбережений за это время — 45,4%, составляет — 8,8 мес/г.

Мне стало интересно, как обстоят дела в этом вопросе у старших братьев-фаерщиков:

1. Роман Рагуля aka FIRE в России | Роман

Немного данных о герое (из того, что нашел):

1) Зарождение идеи (вклады) — 2015-2016. Возраст 25 лет.

( Читать дальше )

На рынке ОФЗ появились 3 новых выпуска: 26252, 26253 и 26254, которые подняли безрисковую ставку купона на рекордный уровень.

Ранее максимальная ставка купона была в районе 12% годовых и это уже очень много, с учётом таргета по инфляции в 4% и доходности рынка за всё время в районе 14% годовых.

Новые выпуски с рекордным купоном за всё время существования ОФЗ — 13% годовых, а самый последний ещё и с максимальным сроком.

Теперь есть два выпуска антагониста с одинаковым сроком погашения через 15 лет, но радикально разными условиями:

• народный выпуск 26238 с купоном 7.1% и ценой 590р — идея в росте цены и погашение по номиналу где-то очень далеко.

• новый выпуск 26254 с купоном 13% и ценой 940р — идея зафиксировать лучшие условия по купону на 15 лет и собрать сливки на снижении ставки.

В моменте 26254 имел самые лучшие условия на рынке ОФЗ. На его фоне муниципальные облигации рядом не стоят, моя любимая Новосибирская область с купоном ниже, сроком в 3 раза меньше, стоит дороже! Не понимаю как такое может быть, чистейшая неэффективность рынка.

( Читать дальше )

Кусаю локти, что не прочухал тему с автоследами в своё время. Сейчас бы мог стричь комиссию и уже кайфовать, управляя фондом на сотню миллионов, буквально ничего не делая.

Достаточно покупать только один секретный актив на протяжении 2 лет, совершив всего 9 сделок за всю историю фонда. Не верите?

Я сам не поверил, пока не изучил топ-15 стратегий по количеству участников в тиньке.



Вот что заметил:

• 200 тыс хомяков инвесторов — смогли вовлечь авторы самых популярных стратегий, запустив их в удачное время;

• 3-3.5 млрд рублей — примерный объём привлеченных средств, для рынка капля в море, но если брать комиссию 20% за результат и 0.3% ежемесячно (3.6% в год), то уже интересно;

• 122 млн рублей — примерная ежегодная сумма вознаграждения или по 8 лямов на карман каждому, но половину забирает всего 1 автор;

• не смогли обогнать вклад — больше половины (7 шт) топовых стратегий, если смотреть результаты за текущий год;

• более 1 млрд — смог собрать один управляющий, завлекая доходностью +210% с момента запуска, только это обман ⛔️, за текущий год почти ноль, но мотыльки всё летят на свет из прошлого;

( Читать дальше )

Нет-нет, да и да — иногда в ленте YouTube у меня проскакивают ролики на подобные темы. Мол, главная и самая сложная задача — накопить 1 млн рублей, а вот дальше всё попрёт само собой. И после этого добраться до вехи в 10 млн рублей — фигня вопрос, как два пальца о.

Хм. Посмотрим, реально ли это так. Смотреть будем на примере меня любимого — человека без суперсилы, без суперкомпетенций, без суперзарплат. Чувака без своего жилья (исходно), но зато с алиментами 25%, а затем и 33%. Как вы все любите, неплохо потрудившегося на заводе за довольно скромные деньги. В общем, на примере не инопланетянина-триллионера из интервью с Бабайкиным, а обычного россиянина первой четверти XXI века.

Ну, вперёд! 

 
В таблице приведена стоимость моих активов на конец каждого года с 2007 по 2025. Да, 2025 год ещё не закончен, поэтому данные на конец октября! Дёрганная колонка «ROC, %» показывает изменение за год. Ну, и примечания тоже можно прочитать — там всё ёмко и лаконично.

( Читать дальше )

🏎️ Я уже на протяжении 4 лет записываю свои расходы/доходы в облачные таблицы, это меня прекрасно дисциплинирует (такая же монотонная работа, как в инвестициях), плюсом к этому в конце года можно увидеть на что ты тратишь свои кровно заработанные деньги. С умилением обнаружил, что траты на автомобиль подошли к 400000₽ за неполный 2025 г., я в принципе понимал, что сумма в итоге выйдет приличная из-за манипуляций, которые производили с моим авто, но когда это всё собирается в едино начинаешь эти цифры воспринимать по-другому.

Например 400000₽ многие инвесторы вкладывают в год в ИИС, чтобы получить налоговый вычет, некоторые даже не могут позволить себе эту сумму вложить за год, судя по открытым портфелям и отчётам некоторых инвесторов. А у большинства физ. лиц на Московской бирже депозит не превышает 200000₽, поэтому сумма для среднестатистического гражданина весомая. Поэтому я сразу эту сумму мысленно положил на накопительный счёт/облигации и понял, что лишился порядка 80000₽. Вообще мои траты на авто выглядят по годам так:

( Читать дальше )

Все что напишу ниже — исключительно мой личный опыт, опыт рядового российского инвестора, без специального экономического образования, который с детства мечтал обрести финансовую независимость из книжек Кийосаки, Наполеона Хилла и прочих цыган. И который ее добился.

Уже несколько лет я живу только на процент от капитала, никаких других источников дохода нет. И это разрушило мою жизнь. По правде сказать, жизнь никогда не была настолько унылой как последние годы. Да что там, это не жизнь — это тюрьма с пожизненным, в которой тебе гарантированно неплохое питание до смерти и больше ничего. 

Школа, студенчество — друзья, первые успехи и неудачи, вызовы и преодоления.

Работа, первые успехи в бизнесе — радость от успешных проектов, взлетевшая вверх самооценка, ощущение что все двери открыты и нет предела росту.

и выход на раннюю пенсию, F.I.R.E. — я живу на 2% от капитала в год, все деловые компетенции утеряны, окружение и друзья — почти обнулились, самооценка на нуле, амбиции ограничиваются индексацией расходов на инфляцию. И ощущение, что я никогда не был настолько несчастлив.

( Читать дальше )

Вам когда-нибудь казалось, что в жизни существуют какие-то параллельные вселенные? Особенно это можно заметить в инстаграме)

Пока одним глазом я читал про конкурсы от Тимофея, другим листал всякие сторисы, пока мне не попалась одна очень острая тема. Совместив информацию из двух глаз, я решил, что было бы интересно написать на данную тему короткую заметку.
 
Сегодня речь пойдет о “вечно ноющих и ленивых” и “проактивных и успешных”. В общем о нищебродах и квадриллионерах.

 

Короткое видео из инсты:

-Успешная дама рассказывает, как ее бесят люди, которые ноют, что никогда не смогут позволить себе квартиру или машину. Мол из-за своего нытья и ощущения беспомощности они сливают свою ЗПэшку на кофе и прочую лабуду, вместо инвестиций в себя или, прости господи, в российские акции. Таким макаром на машине в свою квартиру ездит владелец кафешки, а не упомянутые беспомощные нищуки.  

-Этот спич смотрит девушка, судя по одежде – баристка или официантка.

( Читать дальше )