НОВАТЭК в этом году отказался от публикации финансовой отчетности

Все что мы знаем о финансовом положении, это данные СЧА на конец 2кв'22 года

Делал расчет прибыли и дивидендов еще в середине Августа

https://t.me/razb0rka/55

По моим расчетам, прибыль РСБУ за 1 полугодие составила 38 руб/акция, что давало базу для выплаты дивидендов

ЦБ опубликовал данные по денежной массе М2 и валютным резервам по состоянию на 1 сентября 2022 года

Давайте посмотрим, что изменилось за месяц с момента прошлой разборки этих данных

Месяц назад, активное обсуждение вызвала кривая картинка, про то как выглядит 1 трлн рублей в 5000 купюрах

Но с учетом свежих данных ЦБ она уже неактуальна

Теперь нам нужна вот такая и примерно 300 штук КАМАЗОВ

В последнее время активно осваиваю Гонконгскую биржу. Точнее тот инструментарий к это площадке, который доступен в России. 

Прежде всего все китайские акции, которые были куплены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) «перевел» на Гонконгскую (SEHK). В кавычках потому что напрямую акции перевести нельзя. Просто продал все акции на нью-йоркской бирже и одновременно купил на гонконгской. 

Причины:

✔️ Геополитика и инфраструктурный риск. 

Прощай, Америка! Штаты ополчились не только на Россию, но и на Китай. Растут риски разрыва экономических связей, в том числе на фондовых рынках. Например, может произойти делистинг китайских акций, обращающихся на американских биржах. 

✔️ Появление доступа к Гонконгской бирже. 

Как известно, для российских брокеров основных проводником на иностранные биржи является Санкт-Петербургская биржа. Если ранее она была заточена на американскую фонду, то в этом году ребята подсуетились и организовали доступ на гонконгскую биржу. Пока доступны только 12 акций. Несколько из них в поле моих интересов. 

Кризис всегда выступал пробиркой, в которой, как лакмусовые бумажки, проявлялись лучшие и худшие черты человека. В стадии высокой неопределенности на рынках многие блогеры, аналитики, пользователи форумов начинают публиковать гораздо меньше полезной информации, а панический плач заглушает здравый смысл. 

Паниковать уже поздно, Друзья. Время жестких решений. Трансформация экономики уже началась. Сейчас нужно тратить время на изучение сентимента, изменение вектора развития бизнеса публичных компаний, а не на лозунги «Газпром все» или «Сбербанк по 30». Вы знали куда идете, когда открывали счет. Знали, какой риск принимаете. И даже эти знания не идут в сравнение с теми событиями, которые происходят.

В каждом договоре, который вы подписываете в обычной жизни, начиная с покупки мебели, заканчивая арендой квартиры, есть такое понятие — «форс-мажор». Это те явления, которые могут стать непреодолимой силой и помешать исполнить обязательства. Так вот для рынка и инвестиций в РФ, такой момент настал. Геополитика диктуют свои условия, а их трансмиссия в экономические процессы уже неизбежна.

Портфели инвесторов подверглись распродажам, а котировки отличных компаний стали крайне дешевыми. P/E в 2-3 стало обычной практикой. Инвесторы закладывают разрушительные моменты для бизнеса в условиях мобилизации экономики. Произойдет это или нет от нас не зависит. Поэтому и паниковать смысла никакого нет.

Впереди нас ждет важный месяц. В ближайшее дни с обращением к Федеральному собранию должен выступить президент, а завтра акционеры Газпрома примут решение по дивидендам. И там и там можно ожидать чего угодно. В наших силах сгруппироваться и спокойно дождаться решений. 

Если дальнейшие события пойдут по более плохому сценарию, то рынки нас будут интересовать в меньшей степени. Но не надо забывать, что деэскалация конфликта неминуема в будущем, и когда это произойдет, мы снова увидим восстановление рынков. Хватит паниковать, мы провели громадную работу за последние годы, чтобы купить надежные компании. Мы купили не котировки, мы купили бизнес. Давайте будем стойкими и примем любой удар, который нас закалит еще больше.

С Уважением,
Литвинов Владимир, ИнвестТема

Здравствуйте, коллеги!

Определённые силы задают импульс различным событиям, которые проявляют себя здесь и сейчас. Если правильно подобрать инструмент можно по нему оценить происходящее и построить дальнейшие сценарии.

Возьмём проявление импульса государственного переворота в г. Киев, следствия:

— боевые действия на Донбассе;
— образование ЛДНР;
— Крым входит в состав России.

На фоне этого и вводе санкций доходность десятилеток резко выросла и начала снижаться только после подписания Минска-2. Процесс стабилизации и снижения ставки, после финального броска параболой, до т.1 модели расширения занял ~ 58 месяцев (график 10-Year Russia Bond Yield  месячный план):



После ковида, начала формироваться сильная модель расширения с дальней НР. Проявление событий после направления РФ ультиматума США и затем начала СВО, доходность параболой превысила предыдущий хай.