Ha дняx пpoвeл нayчнo-иccлeдoвaтeльcкyю paбoтy пo изyчeнию aнaтoмии IMOEX и peшил пoдeлитьcя peзyльтaтaми c дopoгими читaтeлями. Bдpyг ктo-тo нa этoм paзбoгaтeeт. Кстати, стать дорогим читателем можно здесь.

Цeль paбoты:

Bыяcнить cтaтиcтичecкoe pacпpeдeлeниe вepoятнocти нaxoждeния зaвтpaшнeй цeны внyтpи интepвaлa oт -3% дo +3% oтнocитeльнo цeны зaкpытия ceгoдняшнeй цeны и yвидeть (👀 глaзaми) влияниe SMA нa pacпpeдeлeниe зaвтpaшнeй цeны IMOEX.

Пpeдмeт изyчeния выглядит тaк:

Дoбaвил нa гpaфик SMA(200) и пpocчитaл зa 10 лeт 2500 днeвныx cвeчeй. Пoлyчилocь тaкoe pacпpeдeлeниe:



( Читать дальше )

   Моя «эпоха» в арбитраже SPBE.
 С момента моих крайних постов здесь прошло определенное время, насыщенное событиями в личной жизни и в стране в целом. Но алготрейдинг не был забыт, служил источником пищи для ума, навыки пригодились в официальной работе, да и просто удавалось заработать, иногда и не мало. В последний год заработок стабильно давал межбиржевой арбитраж в пределах России. ММВБ vs СПБ Биржа, спот- акции SPBE, непосредственно самой СПБ Биржи. Бумага была активно расторгована на обеих площадках, временами обороты, думаю зачастую благодаря арбитражерам, стремились «в космос». В феврале прошлого года я решил рассмотреть возможность по сути безрискового заработка на активах, торгующихся на российских площадках, написал «сканер», ищущий выгодные арбитражные ситуации. Особенно выделились акции SPBE, не только тем, что покупали в моменте на одной площадке дороже чем продавали на другой, но главное – эта ситуация возникала много раз в день то на одной, то на другой бирже. Спред ходит по синусоиде. То есть бумаги не накапливались на счете, а позиция то наращивалась, то опять выгодно распродавалась. Не нужны депозитарные переводы, для взаимного погашения противоположных «ног». Деньги лежали на дороге. Январь 2025…

( Читать дальше )

Я вижу, как сейчас рынок акций валится вниз, но за черной полосой всегда наступит белая. Паника — плохой советчик для депо. Думаю, мощные индикаторы технического анализа для QUIK, которых нет в коробке, помогут вам принять взвешенное инвестиционное решение.

Встроенный набор индикаторов в QUIK не менялся, кажется, со времен палеозоя. Пока весь мир пишет роботов, мы до сих пор вынуждены руками настраивать базовые вещи. Короче, мне надоело, я сел и перенес на Lua три отличных инструмента. Ловите индикаторы! Код полностью открыт, забирайте «как есть».

Что в коробке? Разбор и интерпретация

Вся базовая тройка настроена и протестирована на графике Сбера. Они идеально работают в связке: один фильтрует глобальный тренд, второй смотрит объемы, третий ловит локальный импульс.

1. Dual EMA (50/200) — Трендовый консерватор

Классика, которой почему-то нет в стандартном QUIK в виде единого файла. Рисуется прямо на графике цены.

• Как читать: Зеленая линия — быстрая (50), красная — медленная (200).

( Читать дальше )

В прошлую субботу был на конференции «Портфельные инвестиции» от НАСФП. Делюсь с вами самым полезным, что я оттуда унёс — библиотекой Okama для Python:

github.com/mbk-dev/okama

Если кратко, то это бесплатный API для получения исторических данных по ценным бумагам и индексам. Главное достоинство — основную рутину типа сплитов и дивидендов здесь уже проделали и завернули в единую библиотеку, так что получить индекс полной доходности стало проще. А ещё она ставится, как MCP, так что ИИ с ней работать умеет из коробки, и предоставляет различный ванильный инструментарий типа расчёта эффективной границы или коэффициента Шарпа. 



( Читать дальше )

Последние несколько лет я строю своего торгового робота для рынка облигаций. Своего — тобишь исключительно для себя, не для продажи и не для управления чужими деньгами.
Сейчас система уже не выглядит как эксперимент «на вечер после работы». Робот торгует полностью сам, мониторится, пережил несколько неприятных сюрпризов рынка и по ИИСу даже обгоняет банковский вклад (хотя по обычному счёту доходность около нуля, см. картинку с графиком ниже).
Решил написать пару постов про то, как всё это строилось: от ручной торговли и Excel-табличек до тысяч сделок в день, мониторинга и инфраструктурных костылей, которые внезапно работают вполне себе на уровне (про уровень шучу, про костыли — не шучу).

Где нахожусь сейчас

На текущий момент у меня:
* Windows, QUIK, Lua+DLL(Rust).
* Вся логика в Rust, а Lua — максимально простой мостик от QUIK до логики на Rust.
* Отправка транзакций делается из Rust посредством Trans2Quik.
* Хранение сделок и позиций в sqlite (с бэкапированием в облако).
* Мониторинг на Prometheus + Grafana + алертинг с использованием своего сервиса на почту (об этом потом).

( Читать дальше )

Летом 2025 года я купил квартиру в Москве. Написать сразу, по свежим следам, не получилось (не до того было), но в истории, по-моему, скрыто немало поучительного и, надеюсь, интересного. Полагаю, рассказ будет полезен не только тем, кто сам находится «на низком старте» (то есть тоже планирует покупать недвижимость), но и просто для общего развития.

Разобьем для удобства нашу историю на четыре части:

— подготовка

— поиск

— сделка

— последствия

I. ПОДГОТОВКА

Где деньги, Дим?

Что самое сложное и важное при покупке недвижимости? – Правильно: раздобыть деньги! К сожалению, этот важный и наиболее ответственный момент для большинства сводится к исключительно простой операции подачи заявки на ипотеку (что сегодня делается в несколько кликов). Почему «к сожалению»? – потому что автор считает ипотеку чем-то вроде читерства. Нечестной игрой. Раздавать кредиты на ограниченный ресурс (коей является недвижимость) – только раздувать пузыри и заниматься деморализацией ответственных сберегателей.

( Читать дальше )

Привет, Smart-Lab!

Большую часть жизни я провел в финансах: казначейство, управление ликвидностью, работа с капиталом. И всё это время моим основным инструментом был Excel. Всегда хотелось как усовершенствовать имеющиеся модели. И хотя Excel при профессиональном подходе дает огромные возможности их все равно может не хватить под какую-то конкретную задачу. Также в последнее время с расцветом ИИ я как и многие увлекся вайб-кодингом, порог доступа к которому теперь стал ниже, чем был раньше. Решил раздвинуть рамки Excel моделей за счет python.

В этой статье я расскажу, как финансисту (не профессиональному разработчику) пересесть на Python и собрать свой инвестиционный терминал, который делает именно то, что нужно вам. Когда я начал глубже погружаться в изучение облигаций, то мне захотелось создать свой инструмент, в который я бы мог сам добавить те показатели, которые бы посчитал нужным.


Откуда я брал данные для терминала.

Первый вопрос любого цифрового проекта — данные. Вот откуда я беру данные для своего терминала

( Читать дальше )

Длинные ОФЗ сегодня дают крайне приятную доходность (в купоне 13-14% годовых, к погашению 14,3-14,8%) по сравнению с долгосрочными депозитами. Да еще и могут накинуть сверху +10-20% за счет роста рыночной цены при дальнейшем снижении ключевой ставки. Поэтому идея собрать «лесенку» из ОФЗ выглядит достаточно привлекательной. Вот только проблема — у ОФЗ-ПД выплаты раз в полгода, что не очень удобно. Решение — комбинация разных выпусков.

Например, лесенка может выглядеть так:

Январь/июль: ОФЗ 26239 (SU26239RMFS2)

Февраль/август: ОФЗ 26240 (SU26240RMFS0)

Март /сентябрь: ОФЗ 26246 (SU26246RMFS7)

Апрель/октябрь: ОФЗ 26252 (SU26252RMFS5)

Май/ноябрь: ОФЗ 26247 (SU26247RMFS5)

Июнь/декабрь: ОФЗ 26250 (SU26250RMFS9)

Вот и все.

С точки зрения долгосрочного денежного потока ОФЗ смотрятся гораздо интереснее вкладов. Тут и фиксация доходности на длинный срок, и купон остается неизменным на всем этом горизонте. А в случае снижения ставок мы видим еще и рост самой цены облигации.

( Читать дальше )

Всем привет! У меня есть план :-) Цель минимум – продать страх, цель максимум – зайти в июньский фьюч SiM6 по минимальной цене.

Март — уникальный месяц из-за наложения нескольких факторов:

• Налог на прибыль: Компании доплачивают финальный расчет за 2025 год.
• НДД (Налог на дополнительный доход): Крупные нефтяники платят его раз в квартал, и мартовский платеж (за 4 кв. 2025) обычно самый крупный.

Итог: Совокупный объем налогов в марте 2026 может составить 3,5–4,5 трлн руб.. Но важно понимать: экспортеры не конвертируют всю эту сумму сразу. Часть рублей у них уже есть на счетах от внутренней выручки, часть они занимают на рынке РЕПО.

Март прошлого года (2025): как это было?

Да, в прошлом году пик также пришелся на март.

• Объем продаж валюты: Крупнейшие экспортеры в марте 2025 года продали на рынке валюты на сумму около $12,4 млрд (что по курсу ~84 руб. на тот момент составляло чуть более 1 трлн руб.).
• Динамика Си: В 20-х числах марта 2025 года рубль локально укреплялся на фоне подготовки к налогам, но полного обвала курса не произошло, так как ЦБ и Минфин балансировали рынок покупками/продажами в рамках бюджетного правила.

( Читать дальше )

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Я разобрал 127 дивидендных акций Мосбиржи и нашел 40 компаний, которые платят без перерыва семь лет подряд и больше — «дивидендных аристократов». За 15 лет они принесли 9.35x суммарной доходности с учётом реинвестирования дивидендов. Акции, которые вообще не платили дивидендов, за то же время — 1.32x. Разрыв — больше чем в 7 раз.

Это исследование продолжает серию о построении российского портфеля. В предыдущем анализе о диверсификации я показал, что GMKN@MISX снижает риск лучше Сбера и что достаточно восьми акций для эффективного портфеля. Сегодня — о том, какой критерий отбора даёт лучшую долгосрочную доходность.

Данные о дивидендах — из кеша T-Invest API (132 инструмента), котировки — месячные свечи. Суммарная доходность включает изменение цены и реинвестированные дивиденды в равновзвешенном портфеле. Период: май 2011 — февраль 2026.

( Читать дальше )