Раньше я вел журнал всех своих расходов. У меня есть все записи за 2016 год, поэтому я решил сравнить некоторые цены.
Результат в табличке: 

Что мы видим?
Законы спроса и предложения работают! Например, численность людей стала меньше => зарплаты росли быстрее инфляции.
Там где рынок насыщенный или перенасыщенный => рост в ногу с CPI или ниже.

В целом моя корзина подорожала на 100% за 10 лет, если из нее убрать билет в Екатерининский парк, который резко подорожал после пандемии.
Это чуть больше официальной инфляции за 10 лет, которая составила 85%.
По данным Росстата средняя зарплата в СПб выросла на 175% и это хорошо нашло свое отражение в цене автомойки (+150%).
Интересно что прием у врача подорожал не так сильно, как выросли зарплаты. Видимо тут причина в высокой конкуренции в области платной медицины.

( Читать дальше )

Всегда было интересно собирать различные кейсы, где профессиональные участники рынка допускают ошибки. И я не раз публиковал такие примеры, стараясь подробно описывать не только ошибку но и её контекст, чтобы уберечь людей от неправильных решений, а также повысить финансовую грамотность. Ошибки могут носить злонамеренный характер, но чаще они связаны с глупостью или недосмотром. Сегодня я хотел бы написать о такой ошибке, которая лично мной воспринимается, как откровенно глупая и демонстрирующая незнание основ финансовой математики, да и математики вообще. И хуже того, она сделана одним из самых крупных и весьма популярных банков, а именно Т-банком в отношении расчёта доходности инвестора на личном счёте инвестора.

Будет честно сказать, что на данную ошибку я обратил внимание, благодаря шуму в блогосфере среди участников рынка, где люди демонстрировали результаты своих инвестиций, приводя в пример расчёт доходности в Т-банке по брокерскому счёту. Надо сказать, что у меня тоже есть брокерский счёт в Т-банке и я его даже регулярно пополняю, но основные счета я предпочитаю держать у других брокеров, поэтому сам не обращал внимания на данную ошибку.

( Читать дальше )

Недавно обнаружил на диске загадочное исчезновение почти 5 ГБ. Сегодня дошли руки найти пропажу в папке %LOCALAPPDATA%\Google\Chrome\User Data\OptGuideOnDeviceModel

Оказывается, хитрожопый Гугл создает локальную копию своего ИИ и что-то делает на моем компе без моего разрешения.

Как удалить эту хрень:

Откройте в Chrome ссылку chrome://settings/system

Выключите ИИ на устройстве (On-device AI):


Перезапустите Chrome.

Это должно инициировать удаление файлов ИИ-модели с диска. Если удаление не прошло, то удалите папку OptGuideOnDeviceModel вручную.

Будьте здоровы))

Moнитop cтaкaнa QUIK — этo LUA-cкpипт, oтoбpaжaющий oбъeм бидoв и oффepoв нa гpaфикe:


Koмy этo нyжнo?

Начинающим мyжчинaм, мeчтaющим выигpaть нa биpжe cтoлькo дeнeг, чтoбы xвaтилo нa квapтиpy, мaшинy, дaчy, кpacивyю жeнy и отдых в человеческих условиях.

A мoжнo тaкиe дeньги выигpaть?

Koнeчнo мoжнo. Пoчитaйтe интepнeт и пocмoтpитe ютyб. Taм пoлнo тaкиx иcтopий.

Oбъяcняю, кaк cpoчнo пocтaвить ceбe тaкoй мoнитop:

Для тoгo, чтoбы вce зapaбoтaлo, в QUIK дoлжны быть oткpыты и cинxpoнизиpoвaны тpи oкнa — «Teкyщиe тopги», «Гpaфик» и «Koтиpoвки» (в нapoдe — «Cтaкaн»). Bы кликaeтe мышью пo инcтpyмeнтy в oкнe «Teкyщиe тopги» — и aвтoмaтoм пoдгpyжaeтcя гpaфик и cтaкaн.

У вac тaк? Ecли ДA, тo eдeм дaльшe. Ecли HET, пишитe кoммeнты.

Haжмитe пapy paз мышью нa гpaфикe и ввeдитe идeнтификaтop «MAIN»:


( Читать дальше )

Всем привет, после публикации менеджмента отказаться от дивидендов до 2030 года рынок начал обсуждать только один вопрос.

Может ли Полюс одновременно:

• строить Сухой Лог;
• сохранять инвестиционный рейтинг;
• платить дивиденды?

Или отказ от дивидендов действительно единственный возможный путь?

Я решил проверить это не на эмоциях, а на цифрах, так как я это делал ранее в H1 2026

Что рынок сейчас уже заложил в цену 

P/E = 1150 / 318 = 3,6

руб ?

Построил график и замерил линейкой с момента публикации «рекомендации» рынок переоценил стоимость акции почти на 40% и потеря в стоимости 800 руб.

( Читать дальше )

Если у вас есть ИИС, открытый до 2024 года, вы обладаете «старой версией» счета. Его можно трансформировать в ИИС-3 — и получить новые налоговые преимущества. Рассказываем, что это дает, кто может перейти и на что обратить внимание.

Что дает переход на ИИС-3

Главное преимущество ИИС-3 — комбинация двух налоговых льгот одновременно:

• Вычет на взнос — можно возвращать 13-22% от внесенной суммы (максимум 88 000 ₽ в год);
• Вычет на доход — прибыль от операций на счете освобождается от налога (до 30 млн ₽).

Плюс дополнительные возможности:

• До трех счетов одновременно (раньше был только один)
• Нет лимита на пополнение — вносите любую сумму
• Госгарантия до 1,4 млн ₽ — в случае банкротства брокера государство компенсирует стоимость имущества на счете
• Финансовая подушка — в особых случаях можно вывести деньги без потери права на вычет.

Кто может трансформировать

Перейти на ИИС-3 могут владельцы ИИС, открытых с 1 января 2015 года по 31 декабря 2023 года.

( Читать дальше )

Ha дняx пpoвeл нayчнo-иccлeдoвaтeльcкyю paбoтy пo изyчeнию aнaтoмии IMOEX и peшил пoдeлитьcя peзyльтaтaми c дopoгими читaтeлями. Bдpyг ктo-тo нa этoм paзбoгaтeeт. Кстати, стать дорогим читателем можно здесь.

Цeль paбoты:

Bыяcнить cтaтиcтичecкoe pacпpeдeлeниe вepoятнocти нaxoждeния зaвтpaшнeй цeны внyтpи интepвaлa oт -3% дo +3% oтнocитeльнo цeны зaкpытия ceгoдняшнeй цeны и yвидeть (👀 глaзaми) влияниe SMA нa pacпpeдeлeниe зaвтpaшнeй цeны IMOEX.

Пpeдмeт изyчeния выглядит тaк:

Дoбaвил нa гpaфик SMA(200) и пpocчитaл зa 10 лeт 2500 днeвныx cвeчeй. Пoлyчилocь тaкoe pacпpeдeлeниe:



( Читать дальше )

📌 Обновил таблицу долговой нагрузки 84 компаний рынка акций, делюсь результатами.

❓ О ПОКАЗАТЕЛЕ:

• Показатель Чистый долг/EBITDA позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятны убытки компании, отмены дивидендов и допэмиссии акций.

• В теории этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свой долг, используя текущий размер EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентных расходов и амортизации). На практике в период высоких ставок закредитованные компании вынуждены ещё больше набирать долгов, поэтому «количество лет» растягивается.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У них чистый долг меньше годовой EBITDA, поэтому обычно у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

Алексей Девятов

Аналитики Альфа-Инвестиций представили инвестиционную стратегию на II квартал 2026 года: прогнозы для российской экономики и отдельных отраслей, актуальные тренды и наиболее привлекательные активы. Рассказываем о компаниях, которые могут распределить самые высокие дивиденды в предстоящий летний сезон.

Для российских инвесторов одним из важных критериев при выборе акций является дивидендная доходность. Процентные ставки остаются высокими, и в таких условиях дивидендные выплаты можно выгодно реинвестировать.

Во II квартале начинается высокий дивидендный сезон: эмитенты будут проводить выплаты за 2025 год. Наше внимание сфокусировано на компаниях с сильным бизнесом, понятными драйверами роста и потенциалом восстановления котировок после дивидендного гэпа. 

 

Мы разделили акции с высокими дивидендами на две группы в зависимости от ожидаемой динамики котировок.

Высокие дивиденды и позитивный взгляд на акции

• Транснефть ап. Выплаты по итогам 2025 года могут быть выше 180 руб. на акцию, доходность — более 13%. Поскольку бизнес компании слабо зависит от колебаний валютного и нефтяного рынка, финансовые результаты стабильны и позволяют ежегодно выплачивать высокие дивиденды.

( Читать дальше )

Долгосрочное инвестирование умерло.
Об этом я написал в февральском выпуске «Финансового Паникера».
Теперь — о том, что делать
Я начинаю всерьёз подозревать, что классическое «купил индекс и держи 20 лет» — больше не работает.
Раньше логика была железная:
Не можешь предсказать будущий cash flow конкретной компании — покупай рынок.
Экономика растёт — ты растёшь вместе с ней.
Но это работало в мире, где архитектура экономики менялась медленно. Сегодня она ломается на глазах.
Индекс — это уже не диверсификация. 
Посмотрите на S&P 500. Это не «500 разных бизнесов».
Это огромная ставка на несколько технологических гигантов:
Microsoft, Apple, NVIDIA, Amazon, Alphabet, Meta Platforms
Покупая индекс, вы по сути делаете ставку на то, что текущая модель софта и облаков сохранится.
А я уже не уверен.

Мой личный триггер
Вчера я поставил OpenClaw и подключил его к OpenAI / Codex.
Сегодня — сидя на рыбалке — потому что все равно нихрена не клевало — через диалог в Telegram прикрутил к нему Twilio и 11Labs. Не написав при этом ни единой строчки кода.

( Читать дальше )