Опционы — одна из самых недооценённых, но при этом самых полезных вещей на фондовом рынке.
Большинство инвесторов слышали это слово и сразу представили что‑то сложное, рискованное или похожее на казино.

На практике всё наоборот: если объяснить опционы простым языком, они оказываются обычным инструментом управления риском, который помогает сохранить деньги, заработать дополнительный доход и удерживать контроль над позицией, когда рынок ведёт себя непредсказуемо.

Опцион — это право. Не обязанность, не игра на удачу, а именно право совершить сделку по заранее известной цене.
Это как бронирование стоимости: сегодня вы фиксируете цену, а потом решаете, хотите использовать это право или нет.

Есть два типа опционов:
CALL — право купить,
PUT — право продать.

Пут — это страховка от падения,
колл — это возможность заработать на росте без покупки актива.

Пример.

Представьте, что вы бронируете квартиру за 20 миллионов. Вы платите 100 тысяч рублей за право купить её по этой цене в течение полугода.

( Читать дальше )

Довольно часто, особенно в последнее время, торгуя на нашем многострадальном фондовом рынке всё чаще приходится выходить в кэш для того, чтобы пережить особенно печальные моменты в истории ФР. Можно было бы, конечно, не дёргаться и просто держать наличные на брокерском счёте, ожидая, когда придёт пора для закупки, но денежки, как известно, должны работать, а не лежать мёртвым грузом непойми сколько времени на счёте. К тому же ставки пока довольно высоки и даже инвестирование их ненадолго может принести ощутимый доход. Поэтому лучше заморочиться один раз и понять, куда можно быстро и легко засунуть ждущий своего часа кэш.

В этой связи у нас есть несколько альтернатив: банковский депозит, фонды денежного рынка и ОФЗ.

С банковским депозитом в последнее время всё стало предельно просто – открываем тему финансов Яндекса, задаём необходимые параметры срока (например, 1 или 3 месяца), выбираем Топ 10 банков и другие, необходимые вам условия и получаем список предложений лучших банков России (рекомендую здесь не гоняться за доходностью в ущерб надёжности) на нужный срок.

( Читать дальше )

Новосибирский Минфин продолжает креативить. Прошлым летом вышел очень странный выпуск 34024, который провалился на размещении — инвесторы не оценили такого творчества. Затем сибиряки анонсировали более-менее приличный по параметр флоатер 34025, но в последний момент передумали и отменили.

🌊В декабре 2024 у сибиряков вышел достойный флоатер 34026, и вот спустя почти год на повестке дня — фикс 34027, сбор заявок по которому пройдет 13 ноября. Предлагаю присмотреться к очередному выпуску от Новосиба.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон, Уралкуз, Энергоника, ВИС, АФ_Банк, Евраз.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

( Читать дальше )

Книга Джейка Бернстайна «The Handbook of Commodity Cycles: A Window on Time» — одно из самых интересных и недооценённых исследований цикличности товарных рынков. Написанная в начале 80-х годов, она остаётся актуальной для всех, кто пытается понять, почему цены на сырьё — нефть, золото, зерно, металлы — движутся не хаотично, а по ритмическим законам. Бернстайн — один из немногих практиков, сумевших соединить эмпирический анализ с интуицией рынка и показать, что за колебаниями котировок стоят закономерные психологические и экономические циклы.

Главная идея книги проста и при этом фундаментальна: рынок товаров живёт во времени, а не в случайности. Цены отражают не линейный процесс, а последовательность повторяющихся фаз — накопления, роста, пика, коррекции и спада. Бернстайн утверждает, что, изучая эти повторения, можно не столько предсказывать будущее, сколько понимать, в какой фазе цикла находится рынок сейчас. Он показывает, что каждое движение цен — это не «новое событие», а вариация на тему, которая повторяется десятилетиями. В этом смысле книга — попытка вернуть рынку измерение времени, утраченное в эпоху мгновенных котировок.

( Читать дальше )

По сети гуляют очередные страшилки: банки блокируют переводы. Без суда и следствия. И даже надежды вернуть средства. Спрашивается: за что? 

С одной стороны, можно понять банки и органы (аж Кунсткамера причудилась),  — надо как-то бороться с эпидемией мошенничества. 

С другой — можно понять честных клиентов, которые попадают под бюрократический каток блокировок, отчего приходится тратить время и нервы, чтобы вернуть кровные средства. 

Банки всё больше усиливают контроль из-за требований закона № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Его нарушение грозит крупными штрафами, ограничениями со стороны Центробанка и приостановлением отдельных лицензий. Вот и перестраховываются. 

Какие операции вызывают подозрение у банков? 

Увы, часто объяснения нет. Но, как правило, это какие-то подозрительные типовые случаи: переводы на новые реквизиты, а также обратное — получение средств от третьих лиц, дробление крупных сумм, нестандартные назначения платежей, вывод большой суммы с новой карты, «паровозинг», который я никогда не поддерживал… В этих случаях нужно быть аккуратными. 

( Читать дальше )

Теория рыночного профиля, предложенная Джимом Далтоном, — это способ видеть рынок не как набор свечей, а как живую структуру, где цена отражает борьбу участников разных горизонтов. Главная идея — рынок строит баланс, и всё, что выходит за его пределы, должно быть понято через призму активности крупных игроков.

Первый элемент — начальный баланс (Initial Balance), диапазон первого часа торгов. Это основа дневного профиля, вокруг которой формируется вся структура. Когда цена выходит за пределы этого диапазона, происходит расширение диапазона (Range Extension) — сигнал о том, что в игру вошёл участник старшего таймфрейма. Зона стоимости (Value Area) — область, где сосредоточено около 70% дневного объёма. Её границы показывают, где рынок считает цену «справедливой». Самый активный уровень внутри неё называется точкой контроля (Point of Control).

Характер дневного движения позволяет разделить рынок на шесть типов дней. Обычный день (Normal Day) начинается с широкого диапазона, обычно на новостях, когда рынок делает резкое движение, а потом балансирует внутри диапазона. В дне с вариацией (Normal Variation Day) первый диапазон уже, и после его пробоя формируется новая зона стоимости.

( Читать дальше )

Падение ставок по банковским вкладам остановилось. По итогам заседания ЦБ РФ, на данный момент можно предположить, что снижение ключевой ставки на следующем заседании 19.12.25 составит 0.5%. Это означает, что банки, вероятно, больше не будут активно снижать проценты по депозитам, стремясь удержать вкладчиков в условиях меняющейся макроэкономической обстановки.


Ссылка  — на подборку вкладов!

Рынок 2024 года наглядно показал: стабильность часто приносит больший результат, чем попытка обогнать рынок. Пока индексы государственных и корпоративных облигаций переживали периоды просадок и восстановления, фонд денежного рынка LQDT шёл по почти прямой траектории — без резких колебаний и с устойчивым ростом

С начала 2024 года его совокупная доходность превысила результаты как индекса госбумаг, так и корпоративных облигаций. При этом уровень волатильности остался минимальным — фактор, который особенно важен для тех, кто управляет ликвидностью или стремится к сохранению капитала

👉Тут мы успешно повторяем низкую волатильность LQDT, но с большей доходностью

👉 Как обыграть LQDT📊?

( Читать дальше )

По просьбе трудящихся, выкладываю программулину для очистки графика от данных торгов субботы, воскресенья:

dropmefiles.com/AVw0b

Распаковываете архив, получается на выходе папка «REMOVE_DAYS_OFF». В неё копируем файл с расширением *.dat нужного вам графика из квиковской папки «archive». Затем, в папке «REMOVE_DAYS_OFF»
открываем текстовым редактором файл «a.bat». Там будет одна строка:

remove_days_off -i SPBFUT_GDZ5_60.dat

Меняем в этой строке «SPBFUT_GDZ5_60.dat» на имя скопированного вами ранее файла, сохраняем файл «a.bat», жмём ENTER — и вуаля! все ваши деньги быстренько перетекают на мой счёт в банке Тель-Авива

Шутка. Никто никуда не перетекает, а папке появляется файл SPBFUT_GDZ5_60_modified.dat (в моём случае, в вашем имя будет, естественно, другое).

Закрываем QUIK, копируем файл «SPBFUT_GDZ5_60_modified.dat» с именением имени на «SPBFUT_GDZ5_60.dat» обратно в папку «archive», открывем QUIK, наслаждаемся графиком без выходных данных.

Оригинальный, ранее перекопированный файл «SPBFUT_GDZ5_60.dat» НЕ УДАЛЯЕМ, на случай если что-то пойдёт не так или захотите опять узреть график с выходными днями.

( Читать дальше )

Суть идеи индикатора в посте smart-lab.ru/blog/1207238.php заключается в том что
рынок всегда колеблется вокруг средней. Вопрос только в том что надо эту среднюю найти определенным способом.
Найдя среднюю, мы делим ей рынок на восходящий и нисходящий. В восходящем торгуем только вверх, в нисходящем только вниз.
Такой подход реализует второй вариант, показанный на картинке. Он позволяет не упускать тренд. На этой картинке 3 варианта работы в боковике.

Проблемами 1го и 3го метода является то что там много ложны сигналов входа. Так как вход происходит против тренда. Во 2м методе будет меньше ложных сигналов входа. Так как вход происходит по тренду. В первом будет много ложных выходов. Зато, если во втором будет ложный выход, то зайдя повторно мы окажется в более глобальном тренде. Так как этот ложный выход и будет благодаря глобального тренда (входа из канала).