@LongTermCM

Индексу РТС недавно исполнилось 25 лет. И это совсем немного.
Но, имея уже определенную историю, мы разберем, казалось бы, извечный вопрос инвестиционной привлекательности российского фондового рынка, утверждение о неработающей здесь стратегии «купил  и забыл» или «купи и держи», но для начала придется рассмотреть частности.
Стоит вспомнить, что по факту до 2008 года ни у кого не возникало таких вопросов, почти никто не говорил в серьез про американские акции на фоне российских. «Какая к черту Америка? У нас перспективный развивающийся рынок, который прет и прет в гору» — сказали бы Вам в двухтысячные.

Сейчас индекс РТС находится на уровне 2007 года, а для инвестировавших в 2008 году картина, можно сказать, выглядит пугающе: продержать акции более 10 лет, да при этом остаться в минусе. Речь, конечно, идет про доходность в долларах, когда это обсуждают. Но и в рублях часто любят приводить в пример такие известные истории потери стоимости как ВТБ, Газпром и даже Магнит с 2013 года.

( Читать дальше )

Всех приветствую.
Кое-как заставил себя написать этот текст. Пересилило то, что если напишу, вдруг кто-то примет правильное решение, основываясь на изложенном.

Последние годы редко посещаю Смарт-Лаб, ничего здесь уже не ищу и делаю это, скорее, по рефлексу.
В торговлю пришел в 2011 году. Грыз Форекс самозабвенно, ежедневно и тщательно ровно 5 лет. Лопатил литературу, считал, рисовал, смотрел видео, проторговывал бесконечное количество ТС на истории. Увы, но пришел к выводу, что на валютах обеспечить доход невозможно. В итоге, после уплаты полдепозита за полученное образование, перешел на фонду ММВБ.
Итог по форексу: Мужики, кто еще не понял, сворачивайте оборудование и забудьте про валютные торги. Это однозначно. Аргументов «за» — вагон! К сожалению, армия форексников не редеет. Тут один знакомый недавно, пишет, мол круто, на форексе буду торговать! (он не знает о моем опыте)
Дескать перспективы сумасшедшие, доходность бешеная. Если по свечам и на новостях, то вообще ВАУ! Ну да, думаю, дерзай, на сколько тебя хватит. Если рассказать правду — не поверит, как часть Вас, читающих этот пост.

( Читать дальше )

«Акции — штука простая. Все, что вам надо делать, — это покупать акции в крупном бизнесе за цену, меньшую подлинной стоимости этого бизнеса, и при условии, что в нем задействованы менеджеры самой высокой порядочности и таких же способностей. А затем вы владеете указанными акциями вечно». Уоррен Баффетт

Пришло время возродить свой публичный проект «Разумный инвестор»!

Вот последний пост по нему — Разумный инвестор. Итоги 2018, планы на 2019

Почти два года прошло. Перейдите по ссылке, посмотрите на состав моего портфеля на конец 2018 года и станет понятно почему проект перешел в спящий режим. Там же ссылки на мои предыдущие посты с 2011 года – кому интересен путь развития меня, как инвестора, особенно, если раньше не читали меня.

Летом 2013 года я начал инвестировать с 120 тыс. руб. Изначально я базировался на простых критериях Бенджамина Грэма, почему и назвал проект Разумный инвестор.

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

Пришло время обновить мои таблички, потому что я готовлюсь к встрече с Тимофеем Мартыновым)

В конце будет график стоимости портфеля за все время! Выглядит она для многих достаточно скромно, но в итоге процент за год набегает хороший. Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и простоя кэша у меня составляет 32,77%

Немного откатилась от доходности 35%, потому что ничего не было закрыто в октябре. И, более того, в октябре я много чего купила. Жду не дождусь, когда буду продавать.

Первая табличка. Она содержит информацию об акциях, которые в моем портфеле сейчас.

Есть строчка — Свободно — это свободный кэш в портфеле.

 

Вторая табличка содержит все-все-все мои сделки с акциями. Это закрытые позиции — их уже нет в моем портфеле.

( Читать дальше )

В посте про дивидендного аристократа ЛУКойла обещал привести прогноз по списку Дивидендных аристократов в 2021 и 2022 годах. 

До конца 2020 года осталось всего 2 месяца, основной массив дивидендных выплат и рекомендаций до конца года уже прошел, что даёт достаточно точный прогноз по списку российских дивидендных аристократов на 2021 год, да и по 2022 году можно также построить высоковероятный прогноз, так как финансовые итоги компаний за 2020-2021 гг., и соответственно размер дивидендных выплат, уже можно спрогнозировать весьма точно.

Перед тем, как читать далее, кто не читал мои предыдущие посты по дивидендным аристократам, рекомендую их прочесть, дабы мне не повторяться по вопросам методологии отбора в список дивидендных аристократов:

1. Дивидендные аристократы США и России

( Читать дальше )

Моя статья в ДОХОДЪ про MSCI Russia.

Yandex, TCS Group, Mail.ru… кто следующий попадет или покинет индекс MSCI Russia?

Эта статья посвящена индексу MSCI Russia, который рассчитывается международной аналитической компанией MSCI Inc. MSCI Russia — фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. В составе индекса — ценные бумаги 23 российских эмитентов. Вес акций каждого эмитента в составе индекса зависит от капитализации компании и доли её акций в свободном обращении (free float). Состав и структура индекса пересматривается раз в квартал.

Пассивное инвестирование (через покупку индексных фондов или самостоятельное формирование портфелей согласно определенным бенчмаркам) с каждым годом всё больше и больше занимает долю на рынке акций во всем мире, и Россия здесь не исключение. Ведь для многих участников рынка получение даже среднего рыночного результата на длинном интервале является недостижимой целью, а покупая индекс ты решаешь эту задачу легко и дешево (относительно активного управления).

( Читать дальше )

Пока работаю над стратегией, перевел большую часть средств на ФР. Ну и чтобы они не лежали грузом (да еще и в рублях) решил покупать на них акции.

Компаний много и на все не хватает времени, поэтому я ищу в телеграм каналах или у брокеров рекомендации по акциям и выбираю те, по которым прогнозируют высокий апсайд.

После этого я провожу собственный разбор. Больший упор делаю на технический анализ и поверхностно смотрю на мультипликаторы, рассчитанные из отчетов по прибылям и убыткам. Поверхностно, потому что я заметил, что все эти показатели мало отражаются на стоимости акций. Это как дополнительный параметр при принятии решения.

Сначала я смотрю технику. Расчерчиваю недельный график и если мне кажется, что будет падение, то я не делаю дальнейший разбор. Если цена у интересного уровня, где можно прикупить, то иду дальше.

Дальше начинаю изучать отчеты, которые беру с investing.com за 4 года. Для себя определил следующие мультипликаторы и показатели для оценки:

1. P/B
2. ROE
3. P/E (прибыль беру среднюю за 4 года)
4. P/S
5. Динамика выручки
6. Динамика чистой приыбли
7. Динамика активов
8. Динамика долга
9. Current ratio
10. Дивидендная доходность

( Читать дальше )

Показывает, каков должен быть % прибыльных сделок при различных соотношениях Reward:Risk Ratio (по-другому, тейк-профита к стопу).

Рассчитывается по формуле:
Minimum Win Rate = 1 / (1 + Reward:Risk)

Ошибка поголовно всех трейдеров: низкий Reward:Risk Ratio.

_______________
telegram: 
renat_vv

все видео обзоры: youtube 

 

Тут у некоторых коллег часто мелькает мысль о том что трейдинг это боль, борьба, разочарования. Серьёзно? А что для вас жизнь тогда? По сравнению со всей остальной жизнью для меня трейдинг это прогулка в райском саду. Когда ты гуляешь по райскому саду то тебя не раздражает то что если ты разгонишься до 25км и боднёшь башкой дерево то будет бо-бо, ну как бы боль можно и в раю найти, но нафига? А нафига люди разгоняются до пятого плеча и бьются депозитом не только об деревья, дерево ещё найти надо, ведь в раю специально обычно кусты растут чтобы была защита от дурака. Но этим месье скучно без деревьев и они с сальтухами врезаются башкой просто в землю на ровном месте и потом говорят что трейдинг это больно.

( Читать дальше )

Сергей Григорян, на своем телеграм канале разбирал новый важный отчет от JP Morgan Asset Management.

Вышел очередной квартальный отчет по рынкам от JP Morgan Asset Management. Настоятельно рекомендуется для ознакомления всем, кто интересуется глобальными тенденциями, классами и распределением активов. Благо, отчет бесплатный и состоит, в основном, из графиков, поэтому не требует умения хорошо читать по-английски.

С графиками и статистикой непосредственно по рынкам, корреляциям, текущим оценкам и т.д., кому надо, ознакомятся самостоятельно. А я решил отметить два графика, касающихся влияния образования на доходы и устойчивость карьеры.

Лично я давно считаю, что те, кто настойчиво пытается доказать молодому поколению, что образование получать необязательно, преследуют свои корыстные цели (хотя, возможно, есть и те, кто просто заблуждается). Особенно раздражает, когда эту лапшу вешает создатель какого-нибудь выстрелившего приложения для айфона, которое сделало его богатым. Одного из миллиона таких же, бросивших учиться после школы или посреди универа.

Как показывает статистика, образование (нормальное, университетское на уровне магистра) не только приятно, но и полезно: безработица в разы меньше, а доходы в разы больше. Тут, правда, нужно оговориться, что одной только галочки о наличии образования маловато, нужно его реально получать. Это требует усилий, к которым не все готовы, но это уже вопрос личного выбора.