Рецензии на книги | О книгах, которые закладывают надежный фундамент в карьере трейдера

О книгах, которые закладывают надежный фундамент

в карьере трейдера

Для ориентира ещё раз зафиксирую основные посылы книги Александра Кургузкина «Структура игры»: это книга о позиционировании себя в системе неопределённости, о различии между сигналом и ролью, действием и игрой, локальным успехом и устойчивым выживанием.

Теперь посмотрим на англоязычную полку с книгами, которые близки по смыслу, а также, по моему мнению, вдохновили Александра к написанию «Структуры игры».

Книги на английском, изданные в России и близкие по духу

1. «Thinking in Bets» Annie Duke

Русское издание: «Принцип ставок. Как принимать решения в условиях неопределённости» Энни Дьюк
Основные выводы сделанные после прочтения книги: решение принимается до результата; результат не доказывает качество мышления; ошибка – это неотъемлемая часть игры, а не провал. Эта книга выравнивает базовую ошибку почти всех трейдеров – отождествление результата и качества решения. Пока это не проработано, любые разговоры о структуре рынка превращаются в самообман. После неё появляется навык думать вероятностями, а не сделками. По сути, Энни Дьюк даёт прикладной язык для того, что Кургузкин описывает концептуально.

2. «The Signal and the Noise» Nate Silver

Русское издание: «Сигнал и Шум. Почему одни прогнозы сбываются, а другие — нет» Нейт Силвер
Основные выводы сделанные после прочтения книги: начинаешь четко видеть различие между информацией и её интерпретацией. Данные без понимания структуры лишь усиливают ошибки – ровно та же мысль, что и у Кургузкина, но с другой стороны. Когда уже есть структура, становится понятно, почему данные так часто врут. Сильвер учит не искать «идеальный сигнал», а понимать границы моделей. Книга для трезвости при работе с цифрами, статистикой и тестами. Его книга во многом близка исследованиям Нассима Талеба и столь же значима для всех, кто имеет дело с большими объемами данных и просчитывает различные варианты развития событий. И если Талеб говорит о законах зарождения «черных лебедей», Сильвер исследует модели и способы, позволяющие поймать этих птиц в расставленные нами сети. Он обобщает опыт экспертов-практиков, изучает различные модели и подходы, позволяющие делать более точные прогнозы. Как и Даниэль Канеман, автор бестселлера «Думай медленно… Решай быстро», наблюдая за поведением и мышлением людей, оценивающих неопределенные события, Сильвер утверждает: да, компьютеры незаменимы при работе с огромными массивами данных, но для максимальной точности результатов необходим гибкий человеческий ум и опыт, ведь прогнозирование – это планирование в условиях неопределенности.

Почему эта книга для меня особенно важна? Она помогла мне понять, что данные сами по себе ничего не гарантируют, модели без понимания структуры ломаются, а уверенность часто растёт быстрее точности. Эта книга очень хорошо ложится на мысль Кургузкина о том, что данные ≠ понимание игры.

3. «Fooled by Randomness» Nassim Nicholas Taleb

Русское издание: «Одураченные случайностью» Нассим Талеб

Книга о том, как люди принимают удачу за мастерство. Жёсткая, иногда агрессивная версия критики мышления, очень созвучная «Структуре игры». Талеб показывает, почему прошлые успехи ничего не доказывают, почему серии профитов могут быть чистой случайностью и почему рынок не обязан «подтверждать», что Вы умный. Это болезненный, но обязательный этап для осознания иллюзорности контроля на рынке. Нассим Талеб – это более жёсткая и циничная версия той же претензии к мышлению, которую аккуратно формулирует Кургузкин.

4. «The Most Important Thing» Howard Marks

Русское издание: «О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора» Говард Маркс

Почему стоит прочитать данную книгу? В ней наглядно описано, что важен не факт, а контекст. Подробно разобраны циклы, фазы и вторые порядки эффектов, а также начинаешь понимать, что можно быть правым и всё равно проиграть. Данная книга – это практическое приложение идеи «структуры игры» к инвестициям и управлению риском.

5. «Adaptive Markets» Andrew Lo

Русское издание: «Теория адаптивного рынка: финансовая эволюция со скоростью мысли» Эндрю Ло. Книга достаточно редкая, так как вышла очень ограниченным тиражом.

Почему стоит прочитать данную книгу? В ней очень хорошо описан рынок, как эволюционная система. Показано, как рождаются, работают и умирают стратегии и что нет вечно работающих преимуществ. Это почти научное подтверждение тезиса Кургузкина о смене игр.

Предлагаю тем, кто заинтересуется, следующий, на мой взгляд, логичный порядок знакомства с этими книгами:

1. «Принцип ставок. Как принимать решения в условиях неопределённости» Энни Дьюк. Зачем начинать отсюда: эта книга выравнивает базовую ошибку почти всех трейдеров – отождествление результата и качества решения. Пока это не проработано, любые разговоры о структуре рынка превращаются в самообман. После неё появляется навык думать вероятностями, а не сделками.
2. «Одураченные случайностью» Нассим Талеб. Талеб выбивает почву из-под ног эго. Он показывает, почему прошлые успехи ничего не доказывают, серии профитов могут быть чистой случайностью, а рынок не обязан «подтверждать», что Вы умный.
3. «Структура игры» Александр Кургузкин. Теперь читатель готов и Кургузкин не объясняет базу – он переучивает смотреть не на вход, не на индикатор, а на саму игру, ваши роли в ней и ограничения, которые вы сами на себя накладываете. Здесь рынок перестаёт быть графиком и становится системой взаимодействий.
4. «О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора» Говард Маркс. Здесь автор переходит на практический язык, описывая фазы рынка. Демонстрирует выгоды, которые дает трейдеру понимание ассиметрии и приоткрывает завесу над вторыми порядками эффектов. Это мост между философией и реальными деньгами.
5. «Сигнал и Шум. Почему одни прогнозы сбываются, а другие — нет» Нейт Силвер. Когда уже есть структура, становится понятно, почему данные так часто врут. Сильвер учит не искать «идеальный сигнал», а понимать границы моделей. Книга для понимания баланса при работе с цифрами, статистикой и тестами.
6. «Теория адаптивного рынка: финансовая эволюция со скоростью мысли» Эндрю Ло. И, наконец, финал маршрута – закрепляет главное: никакой структуры недостаточно навсегда. Игры меняются. Среда эволюционирует. Преимущества умирают. Это антидогматическая точка.

Всем добра и осознанности))