Традиционный Максим Орловский youtu.be/qcml3yyokcw

👉 Спокойный день, после распродажи Индекс Мосбиржи отскакивает, а RGBI кажется нащупали дно

Пришел Егор Сусин из ГПБ (его цитаты)

👉 Бензин виноват в инфляции, но уже стабилизировался

👉 0,5% — базовое снижение в Ключевой ставке сейчас, ждем 16% ставку на конец года

👉 Ждем, что бюджет потрати в декабре сильно меньше, чем в прошлом году

👉 В конце 2026 года ждем 12-13% ставку ЦБ РФ

👉 В 2026 году ждем 60 баксов нефть, курс 90-95

👉 Максим тоже ждет ослабления валюты, особенно в условиях профицита нефти из-за роста добычи ОПЕК+

👉 В этом году увидим дефицит бюджета 5-5,5 трлн руб

👉 Фиксы надо тарить, а не флоатеры

👉 Максим считает, что вместо флоатеров надо покупать фонды денежного рынка, агитация за флоатеры не в пользу разничного инвестора (нужна ликвидность)

👉 Егор ждет роста цен на золото из-за снижения ставки ФРС

Пришел Николай Теплов из Альфа банка

👉 Максим требует цифр от аналитика вместо болтовни

👉 Фавориты в нефтегазе — Транснефть и префы Сургута

👉 Максим говорит, что основной бизнес яндекса (реклама) замедлился, аналитики это не видят почему-то

👉 Николай смотрит на Сбер, Транснефть, префы Сургута, ВТБ, Совкомбанк

👉 Максим говорит, что Совкомбанк плохо коммуницирует с инвесторами

👉 Максим говорит, что Сбер сопоставим по p/bv с Совкомбанком, впорос зачем тогда Совкомбанк?

👉 Максим сказал про Х5 — УПАДУТ, ПОСМОТРИМ. СМОТРИМ ЗА ВСЕМ!)

ИнтерРАО
По дневным
Нижнее окно — индекс волатильности Чайкина
Максимальная волатильность, иногда, на развороте тренда.


Ежегодные дивиденды

Россияне почти перестали нести деньги на вклады в банки
Рост вкладов населения в банках замедлился до трехлетнего минимума. В сентябре они выросли всего на 67 млрд руб. до 62,7 триллиона после 70 млрд руб. в августе, сообщил Центробанк. Если не брать январи, когда люди традиционно тратят поступившие в конце декабря зарплаты и пенсии, то это минимум с августа 2022 г.
В июне-июле средства в банках прибавляли более 700 млрд руб. в месяц, а с начала года увеличились на 4,9 трлн руб. При таком размере вкладов и нынешних ставках только проценты по ним составляют около 0,5 трлн руб. в месяц. Прирост средств на счетах ниже суммы начисленных процентов по депозитам физлиц, отмечают аналитики «Дом.рф» и констатируют: «Сберегательная активность населения снижается».
Мониторинг ЦБ ставок в 10 крупнейших розничных банках показал, что средняя максимальная ставка по их вкладам в первой декаде октября составляла 15,46%. Это минимум с последней декады мая 2024 г., в конце этого мая ставка была почти на 4 процентных пункта (п. п.) выше, чем сейчас: 19,39%.

🤔 Что это значит, когда брокер берет ваши акции в РЕПО-овернайт?

Простыми словами: вы на ночь даёте брокеру в долг ваши ценные бумаги (акции, облигации), а он вам за это платит небольшие проценты.

Как это работает?

• Вы даете бумаги: Вы разрешаете брокеру использовать ваши бумаги, которые лежат в шорт-листе (списке бумаг, доступных для РЕПО).
• Брокер их продает: Вечером брокер продает ваши бумаги на бирже и забирает деньги.
• Утром все возвращается: На следующее утро брокер выкупает эти же бумаги обратно и возвращает вам на счёт.
• Вы получаете доход: Разница между ценой продажи и выкупа — это ваш доход, который вы получаете в виде процента (ставки).

Зачем это брокеру?
Ему нужна ликвидность (деньги) или ваши бумаги, чтобы выполнить обязательства перед другими клиентами или на бирже. Это стандартная и легальная операция.

Сразу скажу, на данный момент у меня стоит запрет на то, чтобы брокеры брали мои активы в РЕПО-овернайт. Но посмотреть/посчитать было интересно.

Индекс потребительских цен

Наибольший вклад в рост индекса за последнюю неделю внесли: помидоры, огурцы, яйца, капуста,  картофель, бананы, курица, бензин и таблетки

В последние полгода ставка по вкладам в 10 крупнейших банках ниже ключевой ставки. И многие задаются вопросом «а тогда зачем»?

Но ответы есть! Вклады интереснее, если…

🔹сумма до 1-1,2 млн, т.к. тогда сумма процентов не облагается налогами. Тогда 15,6% становится сопоставимым с доналоговыми 17,9% по облигациям
🔹рассматриваете ААА, ведь вклады застрахованы АСВ

🔹будет форс-мажор… 24 февраля можно было легко снять вклад, пусть и с потерей процентов. Зато никаких дисконтов «по телу»

🔹будет закрыта биржа

Короче, для диверсификации

В остальных случаях, подойдет LQDT: те же 🥚, только в профиль (без потери процентов при снятии)

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

Недавно смотрели длинные государственные фиксы. А какие длинные ОФЗ-ПК выбрать, чтобы получать актуальные купоны ежемесячно? Выбрал 3 оптимальных длинных выпуска ОФЗ и 7 дополнительных для увлекающихся инвесторов, которые будут приносить купоны ежемесячно.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке. В портфеле более 1200 длинных ОФЗ.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Где кроется доходность 30%? 10 высокорискованных облигаций
• Юаневые облигации для защиты от девальвации
• 12 длинных ОФЗ для получения стабильного пассивного дохода ежемесячно
• Топ-10 корпоративных облигаций для пассивного дохода