По интересным новостям и событиям на этой неделе. 



1️⃣ 25 сентября отсечка по дивидендам у Хедхантера. Я иду в отсечку, дивиденды реинвестирую обратно в рынок. По текущим уровням – за счастье получить хорошую выплату от качественного эмитента и докупить дешевые акции. 

Вижу, что некоторые инвесторы продают перед отсечкой с опасениями того, что ХХ не повторит дивиденды во 2П (сейчас платят 130% прибыли за 1П). По моим расчетам, кэша хватит на соразмерные дивиденды за 2П 2025 года. 

Оценка 8,5 P/E 2025 года и 6 P/E 2026 года. Покажите еще хотя бы одну растущую компанию, со 100% конверсией прибыли в FCF, дивидендами 13%+ и такой оценкой. 

2️⃣ Акции Jetlend упали сегодня на 22%. 

Причина в том, что основные акционеры спустя 180 дней после размещения получили возможность продавать бумаги. 

В 1П 2025 года выручка компании упала до 225,5 млн руб. (с 370,7 млн руб. в 1П 2024 года). Убыток за 1П 2025 года = 249 млн руб. (больше выручки). 

😁 На балансе НЕ осталось средств, привлеченных в ходе IPO (а было 476 млн руб). 

( Читать дальше )

Тут друзья подкинули табличку, вроде как с 1 ноября уже начнет работать, сейчас думой принимается в срочном порядке. Серый импорт когда утилизационный сбор для физика был 3000 рублей и 5000 если машина б/у до трех лет. Такой утиль оставили только для машин, которые не больше 160 лошадей. Все что выше, утиль по новой табличке. Свою смотрю Монжаро, которую я купил абсолютно новую в конце апреля. Сейчас только утиль для нее почти 2 мил. Жесть. А есть еще и цена самой машины, плюс растаможки. Короче ценники сейчас на более менее мощные авто станут конскими. Автомобили в РФ будут реально продаваться, которые свыше 160 лошадей, по цене трех таких же в Китае!) И это не преувеличение.
Вовремя я лошадь поменял!) Еще и по акции. Вообще не накладно было. Старую сдал на новой уехал!) 


  

Сначала мои выводы.
Личное мнение

Обратите внимание, 
рассматривали 2 варианта — сохранение ставки и снижение 1%.
Т.е. адептам взлёта ВТБ и всего рынка в космос — пламенный привет от РЕАЛЬНОГО рынка !

Сейчас высокие риски и высокая неопределённость.
Дефицит бюджета при продолжении СВО не уменьшится.
Сроки прекращения огня не известны, но понятно, что это, к большому сожалению, не в ближайшем будущем
Пока высокий дефицит бюджета, ставка ЦБ будет высокой.

Долгосрочные прогнозы сейчас — это пальцем в небо.

В 2025г осталось 2 заседания ЦБ:
24 октября (опорное заседание), 19 декабря
Вероятно, ставка на конец года не будет сильно отличаться от текущей.

Брокеры всегда оптимистичны:
ФИЗИК КЛЮЁТ НА ПОЗИТИВ !
НЕ БУДЬТЕ ЛОХАМИ И ДУМАЙТЕ САМОСТОЯТЕЛЬНО !!!


1
Пресс конференция.

Инфляция с начала года снизилась.
Экономическая активность замедлилась.
Инфляционные ожидания повышенные.
Неопределённость сохранилась.
(Наби несколько раз повторила про повышенные инфляционные ожидания, это её очень беспокоит).

Снижение инфляции в августе, с учётом сезонности, до 4% годовых, вызвано разовыми факторами.

( Читать дальше )

📉Во 2-м квартале темпы роста выручки Астры замедлились до +13% г/г.

✅По итогам 1-го полугодия выручка выросла на +34%г/г, но этот результат в каком-то смысле “бумажный” — в 1-м квартале был перенос накопленной разницы между отгрузками и выручкой.

📉Фактически в 1-м полугодии отгрузки компании выросли всего на 4%г/г и составили 5,8 млрд руб. (на 800 млн руб ниже выручки).

📉Результат слабый, как и у всех айти компаний.

Напомню, что 70% отгрузок компании приходится на 2-е полугодие.

( Читать дальше )

ЕМЦ опубликовала финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года.

Выручка в евро выросла на 5% до 132 млн евро. В рублях +1,6% до 12,5 млрд руб.

EBITDA +3% до 54,4 млн евро, -0,6% в рублях, рентабельность 41,2%. 

Чистая прибыль выросла на 29,4% до 55,9 млн евро, +25% в рублях до 5,3 млрд руб.

Чистая денежная позиция составила 11,5 млрд руб. 

Ожидать ли дивидендной щедрости?

( Читать дальше )

Осторожный человек.
Сейчас еще и потому, что сумма для меня существенная.
Никогда не сливал счёт.
Никогда не возьму конструкцию на срочке с неприкрытым риском.

Основная сумма брокерского счёта на фонде.
На ФОРТС минимальный % счёта, потеря не будет катастрофой.
ФОРТС можно считать просто прибыльным хобби,
игрой, в которой положительное мат.ожидание у тех кто
в теме и соблюдает риски.

Основные суммы получены с рынка.
Думаю, что в среднесрочных стратегиях важно понимать картину рынка по корреляциям между разными классами активов.
Узкая база, RGBI, IMOEX, USDRUB.
Когда в акциях, опережаю индекс за счёт того, что на растущем тренде покупаю лидеров и продаю отстающих:
много лет опережал таким способом индекс.
Не брал в портфель компании с опасным фундаменталом
(сейчас, думаю, до 5% можно: как, например, СПБ на очередном Трампоралли).
Бывают млн стратегий, пишу про свою.

Этот год научил тому, что важна гибкость.
Был убеждён, что валюты стран, принимающих участие в боевых действиях, слабые.
А надо было смотреть на корреляции и работать по трендам —

( Читать дальше )

Некоторые инвесторы были бы не против сменить брокера, но их останавливает сложность процедуры, ведь раньше было 2 способа это сделать:

1. Продать все бумаги, вывести деньги, открыть счёт у другого брокера и по новой инвестировать.
2. Перевести бумаги, для этого нужно подавать поручение, оплачивать комиссии за услуги перевода, долго ждать и надеется, что весь процесс пройдёт без ошибок.

Но теперь есть третий, лучший способ - сервис перевода ценных бумаг "Мост" от Московской бирже!

Московская биржа запустила специальный сервис "Мост", который помогает перевести свой портфель между брокерами быстро, безопасно и без лишних хлопот. Давайте разберёмся, что это за сервис и как он работает, думаю, многим будет интересно это нововведение!

Что такое «Мост»?

"Мост" - это это цифровой сервис для перевода ценных бумаг (акций, облигаций, фондов) между брокерскими счетами в пару кликов через приложение брокера в течении одного дня, практически «не вставая с дивана».

( Читать дальше )

 

Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.

В прошлый раз писал пост 3 месяца назад (перед отчетностями компаний за 1-й квартал 2025 года) и в основных тенденциях оказался прав, ссылка на прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1146738/

Начинаем с экспорта нефти и нефтепродуктов (основной экспортный товар России)

Экспорт нефти во втором квартале 2025 года упал на 5,7% г/г, но “дно” 1-го квартала уже позади, это хорошо

Помесячная динамика показывает восстановление (основной провал был в апреле)

( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие читатели Мозговик Ресерч! Сегодня представляем вашему вниманию совокупный портфель наших аналитиков. Я также попросил аналитиков пояснить коротко причину инвестиций в ту или иную бумагу. Надеюсь, что это сделает материал для вас еще более полезным.

( Читать дальше )

Вчера, 4 июля в Москве был найден мертвым вице-президент «Транснефти» Андрей Бадалов. Он выпал из окна своей квартиры в элитном ЖК на Рублевском шоссе и разбился. Как пишет mk.ru, тело Бадалова обнаружил случайный прохожий около 7 часов утра и тут же вызвал полицию.

🤯За три последних года по разным причинам погибло более 20 российских топ-менеджеров. Череда загадочных смертей началась в 2022 году, когда один за другим начали гибнуть богатые и успешные управленцы — в основном из крупных нефтегазовых компаний, а также из банков. Сильный стресс, простое совпадение или что-то ещё?

Ещё больше интересных постов — в моем 👉 телеграм-канале 👈

 

Леонид Шульман, Газпром 

В январе 2022 г. 60-летний руководитель транспортной службы «Газпром инвеста» Леонид Шульман был найден мертвым в коттедже в Выборгском районе Ленобласти. Тело было обнаружено в ванной, рядом с ним нашли нож и предсмертную записку.

( Читать дальше )