Тема ОФЗ (облигаций федерального займа) в последнее время стала очень популярна среди инвесторов и не зря: ключевая ставка снижается, а доходность ОФЗ остается высокой, в основном от 14%:

Под одним из последних постов мне предложили сделать подборку из ОФЗ так, чтобы купоны приходили каждый месяц, тем самым был ежемесячный пассивный доход.

К сожалению, ОФЗ платят только полугодовые купоны, поэтому пришлось поизучать, кто и в какой месяц платит. Выбор ОФЗ довольно богат, но я отдал предпочтение ОФЗ с наибольшей купонной доходностью.

Помечайте именно эти выпуски у себя, если хотите стабильный ежемесячный пассивный доход от надежного инструмента:

( Читать дальше )

Метод Фишера, если упростить, это разница инфляции сравниваемых валют. Т.е. если товары в стране А каждый год дорожают на 10%, а в стране Б на 15%, то накапливаемая разница инфляций долгосрочно должна реализоваться в сопоставимом изменении курса валют А к Б

 

Какие минусы метода Фишера?

1️⃣В основе разница фактической инфляции. Но на практике может быть наоборот: сначала меняется курс, и лишь потом цены. Что первично: яйцо или курица?

2️⃣Вера цифрам: всё это работает при условии, что мы верим официальным стат.данным двух стран. Кто закатил глаза, думая о Росстате – поверьте, жонглирование цифрами есть и в стат.бюро США. Не верите? Посмотрите темпы роста недвижимости и сравните её с официальной инфляцией 😉 Спойлер: среднегодовой темп роста 8% при средней инфляции 2,4%

 

Про метод Фишера и сезонность 👈




😀юмористические видео, предсказывающие валютный курс и ставку

🐾Как на этом заработать?

 Метод Фишера – не уникальный; скорее дополнительный индикатор вероятного снижения рубля.

( Читать дальше )

МЕТА-СТРАТЕГИЯ.
Что это такое?

А это максимально творческий и свободный подход к трейдингу. Торговля не ценовым графиком, а любым производным от торговли (просадкой, графиком эквити и т.д.).

 

1️⃣ Для примера, моя Трендовая стратегия.

📍 Вернее, портфель.

В 2023-2026 график доходности рос единым восходящим каналом. Представим эквити (доходность) как самостоятельный торговый инструмент.
Запуск стратегии на отдельном счёте при касании нижней границы и выключение на верхней превратит даже отличный график в исключительно идеальный.

 

2️⃣ Для контраста – околонулевая стратегия.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок демонстрирует признаки оживления — Индекс Мосбиржи вплотную приблизился к отметке 2800 п. Котировки поджались к сопротивлению и могут попытаться в ближайшее время предпринять попытки выхода из проторговки вверх. Следующим сопротивлением выступает 3000 п. Ключевой драйвер роста — вчерашние новости от Минфина о возможном пересмотре параметров бюджетного правила.

🧮 Правительство рассматривает вопрос об ужесточении бюджетного правила. Действующая с 2024 года модель предполагает цену отсечения в $60 за баррель нефти Urals. Если цена выше — сверхдоходы идут на покупку валюты для ФНБ, если ниже — валюта продаётся. Пересмотр правила в сторону снижения цены до $45-50 сократит объём продаж валюты на внутреннем рынке. В теории все это может привести к столь долгожданной девальвации рубля, которую жду как инвесторы, так и крупные экспортеры. 

Такой сценарий уже отразился на настроениях: инвесторы активно скупают префы Сургутнефтегаза в расчёте на переоценку валютной кубышки компании. Хотя я бы не спешил с выводами.

( Читать дальше )

Это один из самых коварных психологических эффектов в инвестициях. Если коротко: чем чаще ты «наблюдаешь» за своим портфелем, тем хуже он себя чувствует.
Это не просто мистика, это доказанный феномен, который объединяет математику и психологию. Вот как этот «квантовый зажим» работает на практике:
1. Эффект «Перегрева» системы
В квантовой физике есть парадокс Зенона: если непрерывно наблюдать за нестабильной частицей, она никогда не распадется (или, наоборот, застынет). В инвестициях всё наоборот:
* Когда ты заглядываешь в портфель каждые 5 минут, ты реагируешь на рыночный шум, а не на тренд.
* Твой мозг видит мелкие колебания (минус 0.5%, плюс 0.3%) и интерпретирует их как стрессовые сигналы.
* Итог: Наблюдатель начинает «суетиться» — совершать лишние сделки, дергаться и в итоге терять на комиссиях и налогах. Ты буквально «сжигаешь» потенциальный рост своим вниманием.
2. Искажение временного горизонта
Когда ты заходишь в приложение, ты переключаешься из режима «Инвестор на 5 лет» в режим «Игрок на 5 минут».

( Читать дальше )

Тема усреднения на рынке почти всегда вызывает жёсткую реакцию. В трейдерском сообществе давно закрепилось мнение: если используешь усреднение или Мартингейл — ты уже проиграл. Любая сетка рано или поздно сливает депозит.

Я тоже так считал. Более того, у меня был болезненный опыт. В начале пути я запустил робота-сеточника. Первые месяцы всё выглядело идеально: плавная кривая доходности, стабильные плюсы, почти отсутствие просадок. Казалось, что система найдена.

Потом рынок вошёл в сильный односторонний тренд без нормальных откатов. Робот продолжал добавлять позиции. Риск рос экспоненциально. Итог — счёт обнулён.

Тогда я сделал типичный вывод: усреднение — зло.

Со временем стало понятно, что проблема была не в инструменте, а в отсутствии ограничений риска. Усреднение — это всего лишь способ управления позицией. Как и любой инструмент, оно может быть как полезным, так и разрушительным.

Почему большинство сеток сливаются

Классический Мартингейл увеличивает объём после убытка. Теоретически достаточно одного отката, чтобы перекрыть предыдущие минусы. Проблема в том, что рынок не обязан давать откат в пределах допустимой просадки.

( Читать дальше )

🛢️ По данным Минфина, НГД в январе 2026 г. составили 393,3₽ млрд ₽ (-50,2% г/г), месяцем ранее — 447,8₽ млрд ₽ (-43,3% г/г). Нефтегазовые доходы продолжают снижаться по отношению к прошлому году, всё из-за укрепления ₽, санкций, пошлин и снижения цены на сырьё (средний курс $ в январе 2025 г. — 100,4₽, цена Urals — 67,66$). Средний курс $ в январе 2026 г. составил 77,2₽ (в декабре — 78,4₽), средняя же цена Urals повысилась до 40,95$ за баррель по данным МИНЭК (спасибо заварушке в Иране, в декабре — 39,18$), как итог цена за бочку в январе была равна ~3161₽ (в декабре — 3071₽). Бюджет на 2026 г. предполагает, что цена Urals составит 59$, а курс $ — 92,2₽, как вы понимаете в эти параметры мы не вписываемся. Рассмотрим полноценно отчёт:

🗄 НДПИ (440,3 млрд ₽ vs. 548,8 млрд ₽ месяцем ранее). РФ сокращает добычу, в январе 2026 г. добыла нефти — 9,246 млн б/с (-58 тыс. б/с м/м), а могла добывать 9,574 млн б/с (данная квота установлена до конца I квартала). Сокращение связано с санкциями и падением цен на нефть.

( Читать дальше )

Большинство ошибок начинается не на входе, а на первом открытом графике. Люди сразу лезут на М15, ищут «сигнал», не понимая, где вообще находится цена в большой картине. Я покажу алгоритм, которым сам пользуюсь, когда беру новый актив — на примере фунта.

1. Начинаем с истории, а не с сигнала

Открываем недельный или месячный график так, чтобы была видна вся доступная история. Чем больше истории — тем лучше. По фунту удобнее всего смотреть котировки с максимально длинной историей на ICE или через брокеров типа FXCM.

Задача простая: понять глобальную структуру.

На фунте, например, хорошо просматривается двойной зигзаг WXY. Движение выглядит завершённым: есть импульс, коррекция, повторная структура. Это уже не «ощущение», а модель.

Пока вы не понимаете, в какой фазе цикла находится актив — любой вход будет лотереей.

2. Проверяем разметку на подволнах

Дальше не верим себе на слово.

Размечаем подволны внутри предполагаемого WXY. Проверяем правила: нет ли пересечений, соблюдены ли пропорции, не нарушена ли структура импульсов и коррекций.

( Читать дальше )

Скоро начинается весенний дивидендный сезон. 3 компании уже рекомендовали к выплате дивиденды.

Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды в марте, апреле и мае. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (использовал сервисы доход и смартлаб). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (как уже было у Мосэнерго например) по решению совета директоров компании.

1. Мосэнерго
Величина дивиденда за 2024 г. — 0,2261 ₽ (8,8%)
Стоимость акции — 2,573 ₽
Последний день покупки: 2 марта

2. Диасофт
Величина дивиденда — 102 ₽ (5,7%)
Стоимость акции — 1781 ₽
Последний день покупки — 20 марта

3. ВсеИнструменты.ру
Величина дивиденда — 2 ₽ (2,6%)
Стоимость акции — 72,8 ₽
Последний день покупки — 20 марта

4. Полюс
Величина дивиденда (прогноз) — до 40 ₽ (до 1,5%)
Стоимость акции — 2678,2 ₽
Закрытие реестра — апрель

5. Новатэк
Величина дивиденда (прогноз) — до 48 ₽ (до 3,6%)
Стоимость акции — 1146,3 ₽
Закрытие реестра — апрель

( Читать дальше )

Тренд золото / серебро с 1998г 

Серебро двигается быстрее золота
Сегодня особенно ярко видно обратное движение 
За последние 10 лет золото к серебру было 70 — 110.
А сегодня около 50

Лонг золота + шорт серебра сегодня двигается красиво !

За год серебро взлетело в 3+ раза
Т.е. высокий потенциал коррекции к равновесным значениям.