Основная проблема ИИС-3 — очень долгий срок, на который средства морозятся на счете. Сейчас это 5 лет, но постепенно срок вырастет до 10 лет. В то же время разрешено иметь сразу три инвестсчета. Возникает соблазн сделать «лесенку» из счетов, чтобы в будущем выводить часть денег с ИИС-3 не раз в 10 лет, а чаще. Но такая схема будет работать частично. Давайте разберемся, как. 

Напомню основные условия ИИС:

Срок, в течение которого нельзя выводить средства без потери налоговых льгот: 

• 5 лет — до конца этого года, если открыть ИИС-3 или перевести в него ИИС типа А или Б.

• С 2027 по 2031 год срок будут ежегодно увеличивать на год — до 10 лет. 

Какие есть налоговые вычеты:

1️⃣ Вычет на взнос: от 52 000 до 88 000 руб. в зависимости от уровня доходов. 

2️⃣ Вычет на доход: от налога освобождается до 30 000 000 руб. прибыли. Сумма внушительная, поэтому ИИС-3 себе позаводили даже матерые инвесторы с большими капиталами, чтобы законным образом избегать налогообложения с прибыли от торговли на фондовом рынке.  

( Читать дальше )

B cepeдинe кaждoгo мecяцa coбиpaю цeны зoлoтыx мoнeт и cлиткoв в кpyпныx мocкoвcкиx гocкoнтopax и дeлaю oбзop, чтoбы мoи дopoгиe читaтeли видeли, кyдa вce этo кaтитcя. Cpaзy к дeлy:

Физмeт в фaнтикax дeшeвeeт тpeтью нeдeлю. Цeны oбeзличeнныx (yдoбныx для взятoк и paзpeшeнныx к вывoзy) 8-гpaммoвыx Пoбeдoнocцeв пoлзyт вниз, нa paдocть ждyнaм дeшeвoгo дpaгмeтa:



Taбличныe дaнныe:


( Читать дальше )

Часть первая. Знакомьтесь, империя

Есть в России такое место как город Кондрово, Калужская область. Двадцать тысяч жителей. Именно в этом благословенном месте зарегистрирована нефтяная империя.

Называется она: Группа компаний «Оил Ресурс».

В группу входит десять юридических лиц:

— ООО «Оил Ресурс» (материнская, оптовая торговля топливом)
— ООО «Оил Ресурс Переработка» (оптовая торговля топливом)
— ООО «Оил Ресурс Трейдинг» (оптовая торговля топливом)
— ООО «Оил Ресурс Геологоразведка» (НЕ ВЕДЁТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ)
— ООО «Оил Ресурс Добыча» (оптовая торговля топливом)
— ООО «Оил Ресурс Логистика» (НЕ ВЕДЁТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ)
— ООО «Оил Ресурс Нефтесервис» (НЕ ВЕДЁТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ)
— ООО «Оил Ресурс Автологистика» (НЕ ВЕДЁТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ)
— ООО «Оил Ресурс Процессинг» (оптовая торговля топливом)
— ООО «Оил Ресурс Терминал» (услуги)

( Читать дальше )

Представьте: год сложился удачно, а вы вспоминаете, что пару лет назад портфель штормило.
Хорошая новость — прошлые убытки могут снизить налог сегодня.
Плохая — если не знать правил и не иметь документов, эта возможность просто сгорит.

Как работает перенос убытков: главные правила

• Срок давности — 10 лет
  Учитываются убытки за последние 10 лет, но зачесть их можно только в прибыльные годы, идущие после убыточных.
• Очередность имеет значение
  Убытки списываются в том порядке, в котором были получены. Сначала самые старые.
• Если убыток больше прибыли
  Остаток можно переносить на следующие годы частями, пока не закроется полностью.
• Разные инструменты — разные «корзины»
  Убытки по ценным бумагам (акции, облигации) и по производным инструментам (фьючерсы, опционы) живут отдельно.
  Для необращающихся бумаг и РЕПО правила жестче: убытки по ним можно сальдировать только внутри года, на будущее они не переносятся.
• Зарубежный счет = только декларация
  Если торгуете через иностранного брокера, убыток фиксируется исключительно через подачу 3-НДФЛ. Автоматически его никто не учтет.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях, точнее на новых размещениях. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам. Возможно, даже что-то вам и понравится. 

После новогодней паузы долговой рынок оживает и на следующей неделе нас ждут интересные размещения. Представляю вам список эмитентов. На рынке все еще живы доходности выше 15% годовых, а кого вам добавлять в портфель, решите уже сами.

💫 Евротранс 1Р9

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: 17-20% (20% в 24, 36, 48 купон, 40% в 60 купон)

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 5 лет

● Рейтинг: А-

● Доходность: до 20,54% 

● Сбор поручений до: 19 января

Есть выпуски интереснее и торгующиеся подешевле, например 7-й.

💫 АПРИ 2Р13

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: 22-25% (20% в 33, 36, 39, 42 купон)

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 3,5 лет

● Рейтинг: ВВВ-

● Доходность: до 28,08% 

● Сбор поручений до: 20 января

Один из застройщиков, кто чувствует себя более-менее уверенно, да и с финансовыми показателями все хорошо. Достойный купон для ВВВ-.

( Читать дальше )

Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Карабкаемся вверх по лестнице рейтингов, сегодня добрались до крепкого рейтинга А. Какие еще параметры мне интересны? Выплаты купонов 4 или 12 раз в год, погашение от года и более, отсутствие оферт, чем проще, тем лучше. Погнали посмотрим, что есть на рынке!

Ключевую ставку снижать будут, но постепенно, поэтому у инвестора есть время припарковать свое кровно заработанное под хороший процент в компании с приемлемым рейтингом.

🖋️ Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

🔷10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)

🔷 10 коротких облигаций с доходностью до 22%

🔷 10 высокодоходных облигаций с рейтингом ВВВ и ниже (слабоумие и отвага)

💸 Каршеринг Руссия 1Р6

● ISIN: RU000A10BY52

● Цена: 101,5%

● Купон: 20% (16,44 ₽)

● Дата погашения: 15.06.2028

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А

● Текущая купонная доходность: 19,4%

💸 ЯТЭК 1Р3

● ISIN: RU000A1070L0

● Цена: 98,4%

● Купон: 15,35% (38,27 ₽)

● Дата погашения: 09.10.2026

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В последние годы МосБиржа запустила линейку так называемых «вечных» фьючерсов, которые очень удобны тем, что не требуют ежеквартального роллирования в период экспирации (что всегда связано с потерями инвестора из-за контанго во фьючерсах с разными сроками экспирации).

В линейку вечных фьючерсов входят такие популярные базовые активы, как золото, индекс МосБиржи, основные валютные пары и пара самых ликвидных акций российского фондового рынка.

Казалось бы, инвесторы должны быть благодарны МосБирже за то, что она превратила фьючерсы из инструмента для спекуляций в средство долгосрочного инвестирования. 

В то же время, инвесторы должны понимать, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке. Поэтому кто-то должен заплатить за решение проблемы экспирации.

Этой платой является фандинг. По версии МосБиржи фандинг – это механизм, который помогает поддерживать цену вечного фьючерса близкой к цене базового актива (подробно о фандинге и методике его расчета см. здесь).

( Читать дальше )

Налоговая ловушка по купленной за крипту квартире, Грузинское ИП с налогом 1% (превратившимся в 28%), автообменный слив информации в российскую ФНС банком из ОАЭ, а также достижение квантовой суперпозиции налогового резидентства между Кипром и РФ – в этой статье мы собрали самые кринжовые истории из жизни, с которыми налоговые юристы сталкивались на практике.

Вижу так эмигрирующего из Москвы невинного айтишника – до того, как он впервые получил весточку от налоговой с мягким предложением «пояснить за международные доходы»…

У нас с юристами из NSV Consulting сложилась своеобразная традиция: каждый год мы подбиваем свежую подборку кейсов с самыми пугающими налоговыми ошибками эмигрантов из РФ (см. выпуски за 2023 и 2024 год – оба крайне полезные). Так вот, держите новые жуткие «кейсы из ада» про налоги: в этот раз у нас добавились истории не только про тех, кто уехал, но и про вернувшихся обратно в Россию (там тоже, как выяснилось, есть свои нюансы). Поехали!

( Читать дальше )

Лучшие бумаги недели. Выпуск 718 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 15.05.2024 по 22.05.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 23.05.2025.

                                              Таблица 1.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 2 бумаги. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS:

1. Продать все акции.
2. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26234.
3. Не торговать до 30 мая 2025.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

( Читать дальше )