В 2016 г. автомобильный рынок сократился на 11%

В декабре продажи снова упали. По данным Ассоциации европейского бизнеса, в декабре продажи новых легковых автомобилей и ЛКА в России снизились на 1,0% (здесь и далее – год к году) до 146 тыс. автомобилей, а за 12 мес. 2016 г. показатель сократился на 11,0% до 1 426 тыс. автомобилей.

Продажи – на многолетнем минимуме. Автомобильный рынок в России сокращается четвертый год подряд. Продажи находятся на многолетнем минимуме и в этом году показали худший декабрьский результат с 2010 г

В начале 2017 г. рынок начнет расти. Укрепление рубля и отложенный спрос являются одними из факторов поддержки продаж. Учитывая низкую базу 1 кв. 2016 г., уже в начале 2017 г. рынок вернется к росту.

            Уралсиб

Продажи легковых машин и LCV в РФ в 2016г упали на 11%, до 1,42 млн шт., в декабре — на 0,9%, до 146 тыс. шт

Продажи легковых автомобилей и LCV в РФ в 2016 г. сократились на 11%, до 1,42 млн шт., сообщил председатель комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ) Йорг Шрайбер на конференции в четверг. В декабре рынок снизился на 0,9%, до 146 тыс. шт.

Динамика продаж автомобилей в РФ в 2016 году находится на уровне наших ожиданий и в целом отражает текущее состояние отрасли, движение которой сильной коррелирует с доходом населения в долларовом эквиваленте. В 2017 году мы ожидаем роста продаж автомобилей в России на уровне 3-5%, при этом на фоне укрепляющегося рубля конкуренция отечественных брендов с иностранными заметно усилится.

          Промсвязьбанк

Газпром в 2017г выделяет значительные финансы на Турецкий поток, Северный поток 2, Силу Сибири — Зубков

Газпром в 2017 году выделяет значительное финансирование на три проекта строительства газопроводов, сообщил журналистам глава совета директоров компании Виктор Зубков. «Все проекты — Сила Сибири, Северный поток-2, Турецкий поток — все профинансированы, кстати, будут в этом году. И принято решение совета директоров. Там суммы очень значительные на все три проекта, поэтому пока идёт все по плану», — сказал он.

Глава компании не назвал сумму инвестиций в 2017 году на эти проекты. Тем не менее, мы считаем, что такие заявления могут быть подготовкой к том, чтобы избежать директивы правительства по выплате 50% от чистой прибыли на дивиденды. Напомним, что высоким CAPEX Газпром обосновывал свою позицию при выплате дивидендов за 2015 год.

            Промсвязьбанк

Ресурсы АЛРОСА по JORC снизились на 4,6%, до 1,03 млрд карат

Ресурсы АЛРОСА в соответствии с кодексом JORC на 1 июля 2016 года составляли 1,03 млрд карат, запасы — 653 млн карат, говорится в сообщении компании. Оценку вновь проводили эксперты Micon. Снижение ресурсов по сравнению с предыдущей оценкой, проведенной на 1 января 2015 года, составило 4,6%, запасов — на 0,8%. Периметр активов компании, для которых была проведена оценка ресурсов, остался неизменным по сравнению с предыдущим отчетом, уточнила АЛРОСА.

Снижение ресурсов и запасов компании негативный фактор, т.к. свидетельствует о том, что АЛРОСе не удаются восполнять их за счет новых объектов. При этом меньшее снижение запасов по сравнению с ресурсами связано с переводом части последних в запасы. В целом если соотносить объемы добычи компании с запасами, то их хватит на 17-18 лет. Это является неплохим показателем. Тем не менее, пока перспектив наращивания ресурсной базы АЛРОСы нет. Мы не думаем, что данная новость будет негативно влиять на акции компании в ближайшей перспективе.

           Промсвязьбанк

ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ УПАЛИ НА 11% Г/Г В 2016

В совокупности в 2016 было продано 1,6 млн автомобилей, в том числе — 145 668 автомобилей в декабре (-0,9% г/г). Среди 10 наиболее популярных марок лидерами продаж стали УАЗ (+1%), ГАЗ (+9%), Ford (+10%), Лада (-1%). Самую худшую динамику продемонстрировали Nissan (-23%), Hyundai (-10%) и KIA (-9%),

Декабрь оказался несколько слабее по сравнению с ноябрем, когда рынок показал небольшой, но все же рост на 0,6%. В целом мы видим, что автомобильный рынок стабилизировался на дне, но пока не показывает заметного восстановления. Российские марки демонстрируют более благоприятную динамику, замещая импортные машины, что окажет поддержку акциям отечественных автопроизводителей.

          АТОН

Рынок ж/д перевозок нефтепродуктов продолжает сокращаться
ОАО «РЖД» поддержало инициативу операторов по защите ж/д рынка транспортировки нефтепродуктов. Как сообщил «Коммерсант», ОАО «РЖД» поддержало обращение ж/д операторов о создании транспортного баланса для нефтяной отрасли. Ранее Союз операторов железнодорожного транспорта (СОЖТ) обратился к правительству с предложением разработать баланс на три–пять лет с планами по объемам перевозок и их распределению между железной дорогой и трубопроводами.

В 2016 г. объемы ж/д перевозок наливных грузов снизились.
Так, в прошлом году объемы погрузки нефти и нефтепродуктов на сети ОАО «РЖД» уменьшились на 6,1% до 236 млн т. Снижение объемов погрузки нефтепродуктов является основным фактором, определяющим негативную динамику ж/д транспортировки наливных грузов.

Сокращение рынка ж/д транспортировки нефтепродуктов продолжится.

( Читать дальше )

Экспорт газа по Северному потоку – на исторически максимальном уровне

Рекорд дневного экспорта газа по Северному потоку 10 января. По сообщению Газпрома (GAZP RX – ПОКУПАТЬ), 10 января по Северному потоку поставлено 167,4 млн куб. м газа, на 11% больше проектных объемов в пересчете на год. Это на 2 млн куб. м, или 1,2%, выше предыдущего рекорда, зафиксированного 9 января. Кроме того, согласно статистике Газпрома, среднедневной объем прямых поставок в ЕС в январе составил 178 млн куб. м, что на 23% выше, чем в декабре 2016 г. и на 29% выше, чем в 4 кв. 2016 г. (аналогичные данные за январь 2016 г. недоступны).

Общие объемы поставок в ЕС, на Украину и в Белоруссию также велики.
Статистика Газпрома также говорит о том, что общий объем ежедневных поставок из РФ и Белоруссии в ЕС и на Украину (в последнем случае – преимущественно транзитных), также выше значений 4 кв. 2016 г. В январе этот уровень в среднем составляет 580 млн куб. м в сутки, на 7% выше среднесуточного за декабрь 2016 г. и на 8% – среднесуточного за 4 кв. 2016 г. При этом общий объем поставок в ЕС, по нашим подсчетам, в 4 кв. 2016 г. уже был самым высоким по крайней мере за пять лет – 53 млрд куб. м, рост на 23% год к году.

Холодная зима может удержать экспорт 2017 г. на рекордном уровне 2016 г.

( Читать дальше )

Объем торгов на Московской бирже в 2016 году составил 850,4 трлн рублей, что на 24,1% больше, чем в 2015 году

Биржа в прошедшем году существенно увеличила объемы торгов на фоне начавшегося во второй половине 2016 года перехода банковского сектора РФ к профициту ликвидности. Совокупный объем торгов на бирже в прошлом году составил 850,4 трлн рублей, что на 24,1% больше, чем в 2015 году. Рост оборотов был зафиксирован по всем секторам — денежного рынка, валютного, срочного и фондового. По данным Московской биржи, опубликованным на ее сайте, денежный рынок в 2016 году развивался наиболее динамично, его оборот вырос на 56,2% — до 333,9 трлн рублей. 

Биржа показала очень сильные операционные показатели, что вполне логично на фоне возврата инвесторов к биржевым активам (акциям и облигациям) и продолжающемуся росту спроса на валютные операции. Такие результаты, на наш взгляд, формирую позитивные ожидания от отчетности компании по итогам 2016 года. 

Промсвязьбанк

Предприятия РусАла в 2016 г увеличили ж/д перевозки алюминия на 4,8% — РЖД 

Основные предприятия ОК РусАл по итогам 2016 года увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 4,8% по сравнению с 2015 годом, до 3,2 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился Интерфакс. На экспорт было отправлено 2,9 млн тонн алюминия, что на 5,9% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки сократился на 3%, до 364,3 тыс. тонн. 

Как мы писали ранее, данные РЖД в натуральном выражении несколько занижают отгрузку компании на внутренний рынок и соответственно завышают экспорт. В то же время динамика показателей более или менее отражает реальную картину. РусАл в 2016 году, по нашим оценкам, действительно заметно нарастил экспорт (как на фоне растущего спроса на внешних рынках, так и слабого внутреннего спроса), но сократил поставки в РФ. В 2017 году запуск Богучанского МЗ будет способствовать продолжению росту производства, при этом мы ожидаем увеличения поставок на рынок РФ за счет оживления спроса и вытеснения вторичных производителей металла, при этом динамика экспорта будет более скромной. 

Промсвязьбанк

АЛРОСА в 2016г увеличила продажи алмазов и бриллиантов на 26%, до $4,5 млрд 

Группа АЛРОСА, по предварительным данным, за 2016 год реализовала алмазов и бриллиантов на $4,486 млрд, что на 26% больше, чем за аналогичный период 2015 года, сообщила компания. В том числе объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции в декабре 2016 года составил $176,3 млн: алмазов — $173 млн, бриллиантов — $3,3 млн. 

На фоне существенного роста физических объемов реализации при умеренном движении цен на продукцию АК АЛРОСА такая динамика выручки компании по итогам 2016 года  вполне логична. Однако она оказалась ниже ожиданий рынка, что связано с существенным падением продаж в декабре (реализация упала на 31% к аналогичному периоду прошлого года). Причина связана с Индией, где денежная реформа сократила спрос на алмазы. В 2017 году компания может показать небольшой рост реализации (на 3-5%), т.к. увеличение продаж в 2016 году во многом было связано с низкой базой 2015 года. 

Промсвязьбанк