Эту неделю рынок акций открыл резким взлетом посредством гэпа благодаря резкому взлету нефти рано утром в понедельник до $120, после чего резко снизился вслед за нефтью, которая вечером обвалилась к $84. Вообще, неделя получилась очень интересная и насыщенная событиями и мощными рыночными движениями в основном на срочном рынке. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у рынка акций.

Большой скачок нефти на открытии в понедельник с $94 до $120 привел к резкому взлету российского рынка акций сразу выше уровня 2900 по индексу ММВБ, рост к которому я прогнозировал в прошлых обзорах. Удивлен, что это произошло вот так резко, да еще пробив сопротивление в виде трендовой линии, от которой технически было более вероятно развитие коррекции к аптренду, но проигнорировать такой мощный взлет нефти рынок акций просто не мог, который, кстати, тоже был довольно резким. По идее, каких-то серьезных оснований, чтобы взлететь более чем на $20 за ночь, у нефти тоже не было, как и упасть впоследствии на $36 к вечеру. Но вот такой нынче рынок нефти волатильный. Очень много панических новостей.

Ситуация с инфляцией и экономикой развивается в рамках базового прогноза ЦБ, что позволяет дальше аккуратно смягчать монетарную политику, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Он напомнил, что по итогам предыдущего февральского заседания регулятор дал мягкий сигнал.

Инфляция после всплеска в начале января ожидаемо замедляется. Кроме этого, инфляционные ожидания населения и бизнеса в феврале также возобновили снижение, до 13,1% и 5,9% соответственно. Последние данные Росстата и опросы Банка России говорят о снижении напряженности на рынке труда. Сокращается и корпоративное кредитование, а экспортные цены на нефть перешли к росту, добавил главный экономист Газпромбанка Павел Бирюков.

сухогруз Mayuree Naree под флагом Таиланда. Он был поражен «двумя снарядами неизвестного происхождения», когда шел через пролив. На судне вспыхнул пожар, повреждено машинное отделение. Три члена экипажа пропали без вести, оставшиеся 20 были эвакуированы.

Еще один контейнеровоз ONE Majesty под флагом Японии получил повреждения при атаке, когда стоял на якоре в Персидском заливе.

Третье пораженное в среду судно — сухогруз Star Gwyneth, шедший под флагом Маршалловых островов. Он получил повреждения корпуса в 50 милях от Дубая.

10 марта Пентагон сообщил Конгрессу, что затраты США на войну в Иране за первые шесть дней превысили $11,3 млрд. И эта сумма не включала отдельных расходов на подготовку операции, написала газета The New York Times. Подсчеты продолжаются, и законодатели ожидают, что итоговая сумма значительно вырастет. Как этот дорогостоящий конфликт на Ближнем Востоке скажется на экономике США, рассуждает в материале для Project Syndicate Десмонд Лакмен, старший научный сотрудник Американского института предпринимательства.

#Фосагро #PHOR

В большом движении, которое мы видим я не участвую, но хотелось бы. Для меня линейное движение — это импульс, который в обязательном порядке должен сделать нормальное коррекционное движение. В этом импульсе его не было. Жду уже долго его.
Сейчас оно в районе 7000р. Если туда придем, то буду смотреть разворотные структуры в сторону основного движения.

На сегодняшний день идут очень большие объемы на максимумах, которые могут сигналить о возможном коррекционном движении. Покупать на этих максимумах я бы не стал. Бог с ним, пусть идет дальше, я не переживаю на этот счет.
У меня есть своя формация, с которой я работаю, а в линейные движения я не лезу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ФиксПрайс #FIXR

В феврале 22 числа мы говорили о том, что надо выходить в положительную зону. Вот это случилось и мы большой объемной свечой вышли вверх.
9 марта был сигнал на покупку и в закрытом канале эта акция была во внимании. Но точку входа я так и не нашел там, чтобы поработать с небольшим стопом. То есть ретест поддержек после выхода в положительную зону — это всегда будет сигналом к покупке актива.

В целом ситуация растущая и можно работать от длинной позиции, однако надо знать куда поставить стоп и рассчитывать потенциал движения.

Куда пойдет движение я понятия не имею. Только говорю о том, что вероятность выхода вверх довольно большая.

Что касается операционных показателей, то можно смело сказать, что компания развивается и с каждым годом становится всё больше и больше.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💵Облигации

🔹ОФЗ рванул вверх: +1,8% за неделю на фоне данных ЦБ по инфляции. Теперь консенсус -0,5% на следующем заседании. Забавно, как часто меняется консенсус… Всего месяц назад все ждали жесткой риторики…

🔹корп.облигации +0,6% за неделю

Из интересных событий: сильное снижение купона от изначально заявленного по ЭкоНива свидетельствует, что на рынке очень много денег. Не смотря на все риски (ключевой – рефинансирование), ЭкоНива получила высокий рейтинг и низкую ставку. АКРА отозвало рейтинг Евротранса по просьбе эмитента. Мы думаем, что Евротранс перестраховывается из-за статуса «под наблюдением», что создавало риск снижения рейтинга

👻Оферты

Целая серия интересных оферт:

🔹Самолёт: купон 17% — не норм❗️

🔹СУЭК: купон 2,1% — 🤬Black-list

🔹Роснефть: купон 6,5% в юанях — норм

🔹Роделен: купон 20% — надо посмотреть карту рынка

🔹СТМ

📈Акции

Широкий рынок вырос на 0,9%

Лидеры роста: Роснефть (+6,9%), Совкомфлот (+5,9%), Новатэк (+2,9%)

Лидеры падения: ГМК ННикель (-2,8%), Алроса (-2,7%), Газпром (-2,2%). Что с газовым королем ❓

Рынок не любит догм

На самом деле эту мысль — о гибкости мышления — высказывали люди из самых разных областей: от философии до финансовых рынков. И это не случайно. Любая сложная система плохо подчиняется одной-единственной доктрине.

Чем больше я наблюдаю за трейдингом, тем больше убеждаюсь в простой вещи: любая жесткая доктрина рано или поздно ломается о реальность.

Экономист и трейдер Andrew Lo однажды сформулировал это почти научно: рынки эволюционируют, а значит, методы работы с ними тоже должны эволюционировать. Его Adaptive Markets Hypothesis прямо говорит — нет вечных стратегий, есть лишь адаптация.  Ту же мысль, но гораздо раньше и проще, выразил John Maynard Keynes:
«Когда меняются факты — я меняю мнение. А вы что делаете?». Именно в этом месте ломается большинство системных трейдеров. Они не торгуют рынок — они защищают свою теорию.

Они не торгуют рынок — они защищают свою теорию

Но рынок не обязан соответствовать нашей теории…

Прибыль Porsche за 2025 год рухнула на 93%. Такой обвал объясняется введением новых импортных пошлин со стороны США, ослабление спроса на машины компании в Китае, а также полный провал продаж линейки электромобилей. На этом фоне прибыль VW Group снизилась на 44%, у которых так же упали продажи в Китае и США. Мерседес Бенц так же отчитался о падении прибыли вдвое. У Мерседеса все те же проблемы – падение спроса на электромобили, слабый спрос в Китае и США. Но Мерседес оказался умнее своих коллег, и не стал делать упор на чистые электромобили, сосредоточившись на гибридах и люксовых авто. Будущее немецкого автопрома сейчас туманно, так как не известно, что будет с пошлинами Трампа и с ценами на нефть из-за войны в Иране. Последнее может оправдать вложения европейцев в электромобили, но они тут же столкнутся с агрессивной конкуренцией со стороны китайских производителей.