Облигации ДельтаЛизинг

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало исследование российского лизингового рынка по итогам I квартала 2026 года. Согласно данным агентства, ДельтаЛизинг (входит в группу «Инсайт Лизинг») занял 8-е место среди крупнейших лизинговых компаний страны по объему нового бизнеса, подтвердив статус одного из ведущих независимых игроков отрасли.

По итогам первых трех месяцев 2026 года объем нового бизнеса компании составил 9,5 млрд рублей, объем новых договоров – 13,6 млрд рублей, а лизинговый портфель превысил 112 млрд рублей.

По данным «Эксперт РА», концентрация рынка на крупнейших игроках остается высокой: на ТОП-10 компаний приходится 72% нового бизнеса. Исследование показывает, что рынок лизинга продолжает адаптироваться к меняющимся экономическим условиям. Несмотря на сохраняющиеся вызовы, ДельтаЛизинг демонстрирует устойчивые позиции. Расположение в первой десятке подтверждает эффективность выбранной стратегии развития, диверсифицированную структуру бизнеса и высокий уровень доверия со стороны клиентов и партнеров.

ДельтаЛизинг выпустил юбилейный, десятый эпизод подкаста «Бизнес-культура» – проекта, в котором встречается с предпринимателями и топ-менеджерами, создающими компании, меняющими отрасли и строящими актуальные бизнес-модели. Новый выпуск про то, как на самом деле устроен рынок лизинга и по каким правилам живет.

Героиней эпизода стала Оксана Солнышкина, президент Ассоциации профессиональных экспертов, агентов и брокеров по лизингу «Инвестиции. Финансы. Лизинг». Вела беседу Валерия Новикова, руководитель направления по работе с ключевыми партнерами компании «ДельтаЛизинг».

По словам Оксаны, рынок лизинга за последние годы рос быстро, но неравномерно. Вместе с ростом сделок и спроса сформировался целый пласт посредников – брокеров. Именно они часто становятся точкой входа для бизнеса в финансовые инструменты. Нюанс в том, что сам рынок этих посредников до сих пор остается серым, сегодня под словом «брокер» могут скрываться совершенно разные роли – от лидогенераторов до полноценных финансовых экспертов. И это создает фундаментальный разрыв: лизинговые компании не всегда понимают, с кем они работают, а предприниматели, кому доверяют свои проекты.

ДельтаЛизинг (входит в группу «Инсайт Лизинг») провел вебинар для инвесторов на Московской бирже. В ходе онлайн‑встречи первые лица компании представили информацию о рекордных финансовых результатах за 2025 год, рассказали о текущем состоянии бизнеса компании и стратегических планах развития.

Мероприятие было ориентировано на широкую аудиторию инвесторов: от физических лиц до крупных игроков рынка. Компания является надежным участником долгового рынка, демонстрирующим устойчивую динамику роста, прозрачность раскрытия информации и приверженность принципам финансовой стабильности.

Участники вебинара получили возможность задать вопросы руководству в режиме реального времени.

Основные тезисы вебинара:

— Диверсифицированный лизинговый портфель ДельтаЛизинг и его отраслевая структура.

— Превентивная работа с потенциальной проблемностью и сбалансированный  риск-профиль клиентов.

— Индивидуальная проектная команда и персонифицированный подход к клиентам.

— Улучшение клиентского опыта и фокус на цифровизацию процессов.

Продолжаю разбирать отчетности эмитентов, бумаги которых держу в своих портфелях. Сегодня смотрим крупную лизинговую компанию (Топ-15 в рэнкинге Эксперт РА). Отчетность эмимтента за 9 мес. 2025г. по РСБУ разбирал здесь 👉 t.me/barbados_bond/676

Кредитный рейтинг эмитента — АА- сразу от двух агентств — Эксперт РА и АКРА со стабильным прогнозом. Оба РА подняли рейтинг эмитенту на одну ступень в прошлом году❗️

Основные показатели за 2025г. по МСФО:

1. Процентные доходы от лизинга — 14 274 млн. р. (+18,3% к 2024г.);
2. Прочие процентные доходы — 2 943 млн. р. (+29,6% к 2024г.);
3. Процентные расходы — 8 566 млн. р. (-0,6% к 2024г.);‼️
4. Чистые процентные доходы — 8 643 млн. р. (+51,3% к 2024г.);
5. Административные расходы — 2 641 млн. р. (+4,1% к 2024г.);
6. Чистая прибыль — 4 730 млн. р. (+23,3% к 2024г.);

7. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) — 58 308 млн. р. (-9,2% за 2025г.);
8. Имущество для продажи — 1 777 млн. р. (рост в 4,8 раза за 2025г.);❗️
9. Денежные средства — 2 568 млн. р. (-39,2% за 2025г.);

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

ООО «ДельтаЛизинг» (входит в группу «Инсайт Лизинг»), один из ведущих игроков на рынке лизинга оборудования, сообщает о публикации консолидированных финансовых результатов за 12 месяцев 2025 года, подготовленных по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Компания продолжает демонстрировать высокие показатели доходности бизнеса и качества портфеля. 2025 год стал годом рекордных значений по размеру чистой прибыли за 26-летнюю историю. Ключевыми факторами успеха является фокус на финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе:   взвешенный подход к привлечению финансово устойчивого и качественного нового бизнеса, операционную эффективность, широкую диверсификацию портфеля по отраслям и предметам лизинга, индивидуальный подход и близость к клиенту, технологии урегулирования проблемности на ранних стадиях ее потенциального возникновения,  а также цифровые сервисы и сопровождение 24/7 на протяжении всего цикла сделки. 

ДельтаЛизинг приглашает инвесторов, партнеров и представителей делового сообщества принять участие в вебинаре «День инвестора ООО «ДельтаЛизинг», который состоится 9 апреля 2026 года на площадке Московской Биржи.

Спикерами со стороны ДельтаЛизинг выступят первые лица компании. В ходе встречи будет представлена подробная информация о компании, ключевые финансовые результаты за 2025 год,  основные драйверы роста и факторы, обеспечившие устойчивое развитие бизнеса. Мероприятие будет интересно инвесторам, которые следят за развитием российского лизингового рынка и корпоративного долгового сегмента.

ДельтаЛизинг последовательно развивает диалог с инвестиционным сообществом и считает прозрачность одним из ключевых принципов своей работы. В 2025 году компания  дебютировала на долговом рынке, разместив два публичных выпуска облигаций, сформировала диверсифицированный пул инвесторов, в который входят как институциональные участники, так и частные держатели облигаций.

Последний год я обхожу эмитентов из этого сектора, ведь что ни отчет, то полный провал. Но результаты этой компании меня заинтересовали.

«ДельтаЛизинг» (ранее «Сименс Финанс») — крупная российская лизинговая компания, специализирующаяся на финансировании промышленного оборудования, спецтехники и транспорта для бизнеса.

Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 18.33 млрд (+19.41%)
ЧП 4.37 млрд (+17.35%)
КД 22.505 млрд
ДД 20.255 млрд
FCF 15.100 млрд (рост почти в 13 раз)
EBITDA 14.390 млрд
Денежные средства на конец расчетного периода — 2.510 млрд (сокращение почти в 2 раза)

Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟢ЧД/EBITDA 2.8
🟢ICR 1.7
🟡ЧД/Капитал 2.16

Кредитный рейтинг:
АКРА АА- от 19.06.2025г, прогноз «стабильный»
ЭкспертРа АА- от 29.10.2025г, прогноз «стабильный»
Ближайший пересмотр в июне, изменения рейтинга не жду

Риски:
Низкий коэффициент ликвидности
Сокращение ЧИЛ, что может аукнуться в будущем
❗️Резкий рост запасов. Видимо, компании не справляются с платежами по лизингу и возвращают актив.

Компания ДельтаЛизинг анонсировала проведение открытого вебинара для предпринимателей и представителей бизнеса, посвященного бухгалтерскому учету и налогообложению в лизинговых операциях. Мероприятие состоится 19 марта 2026 года в 10:00 по московскому времени.

В рамках онлайн-встречи эксперты компании рассмотрят пошаговую схему бухгалтерского учета лизинговых сделок, ключевые проводки и особенности отражения операций в отчетности. Отдельное внимание будет уделено налоговым преференциям для лизингополучателей и способам их эффективного использования для снижения налоговой нагрузки. Участникам также расскажут о том, как изменение ставок НДС повлияло на оформление и расчеты по лизинговым сделкам.

Спикерами выступят Татьяна Ревцова, заместитель начальника отдела операционной поддержки бизнеса ДельтаЛизинг, специализирующаяся на процессах автоматизации и переходе на ФСБУ 25, а также Наталья Макарова, ведущий менеджер направления управления оперативными продажами, обладающая экспертизой по участию в программах Фонда развития промышленности «Лизинг» и Министерства промышленности и торговли РФ. Обе имеют двадцатилетний опыт работы в финансовой сфере и бухгалтерском учете лизинговых операций.

ДельтаЛизинг продолжает серию образовательных вебинаров и приглашает желающих разобраться в юридических тонкостях лизинга, а также научиться эффективно защищать свои права и интересы в рамках лизинговых сделок, принять участие в онлайн-встрече.

Событие станет полезным для руководителей предприятий, финансовых директоров, юристов, бухгалтеров и всех тех, кто хочет повысить свою квалификацию в области правовых аспектов лизинговых сделок.

Вебинар состоится 11 декабря в 10:00 по московскому времени. Для участия необходимы лишь доступное интернет-соединение и желание повысить свою экспертизу в юридических тонкостях. Зарегистрироваться и присоединитесь к сообществу профессионалов, стремящихся повышать свою компетенцию в области финансов и права, можно по ссылке.

Основные темы вебинара:

— Понятие и правовое регулирование финансовой аренды: что такое лизинг и каковы особенности правового регулирования этого вида сделок?

— Виды лизинга: какие существуют виды лизинга и как выбрать оптимальное решение для вашего бизнеса?

Как фиксануть такую доходность? ))

Так надо продавать по 8000 пока дают ))

🔶 ООО «ДельтаЛизинг»
▫️ Облигации: ДельтаЛизинг-001Р-03
▫️ ISIN: RU000A10DHT7
▫️ Объем эмиссии: 5,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 17,15%
▫️ Амортизация: да
[по 4% — при выплате 12-36 купонов]
▫️ Дата размещения: 19.11.2025
▫️ Дата погашения: 03.11.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ДельтаЛизинг» (г. Владивосток) – специализируется на лизинге различных видов оборудования.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Разбираем новое размещение от одной из самых качественных лизинговых компаний на рынке. «ДельтаЛизинг» (рейтинг AA- от двух агентств) выходит на рынок с новым выпуском.

🔖Ключевые параметры выпуска облигаций ДельтаЛизинг-001Р-03
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд ₽
Погашение: через 3 года
Купон: 17,75% (YTM18,68%)
Выплаты: 12 раз в год
Амортизация: Амортизация по 4% в даты 12-36-го купонов
Оферта: Нет
Рейтинг: AA-(RU) АКРА / ruAA- Эксперт РА
Только для квалов: Нет
Сбор заявок: 17 ноября 2025 года
Размещение: 19 ноября 2025 года

❓Почему следует присмотреться к размещению?

1️⃣ Фундаментальная крепость (низкий долг)
Это главный тезис. В отличие от многих коллег по сектору, «ДельтаЛизинг» не использует агрессивный леверидж. Компания буквально «перегружена» собственным капиталом.
⚫️ Капитал/Активы: 31,4% (при норме 15-20%). Огромная подушка безопасности для кредиторов.
⚫️ Долг/Капитал (D/E): 1.83x. Это экстремально низкий показатель. У многих аналогов с тем же рейтингом АА- этот коэффициент превышает 5.0x — 6.0x.

Сегодня проходит сбор заявок. Давайте посмотрим, стоит ли данный выпуск внимания.

«ДельтаЛизинг» — лизинговая компания, предоставляющая промышленное оборудование, грузовой транспорт и спецтехнику в финансовый лизинг. Основана в 1999 году.

Основные параметры

— Серия: ДельтаЛизинг-001Р-03
— Дата размещения: 19 ноября
— Объем выпуска: 5 млрд ₽
— Срок обращения: 3 года
— Купон: КБД 1,7Y + 4,5% (450 б.п.) (не выше 17,25%), выплата ежемесячно.
— Амортизация: да, с 12 по 36 месяц по 4% от номинала ежемесячно.
— Оферта: отсутствует.
— Номинал: 1000 ₽
— Организаторы: Россельхозбанк, ИК «Табула Раса»
— Доступен для неквалифицированных инвесторов.

📊Финансовые результаты (МСФО за 1П 2025)

— Чистая прибыль: 2 124 млн ₽ (+116% г/г)
— Прибыль до налогообложения: 2 851 млн ₽ (+130% г/г)
— Чистый процентный доход: 3 927 млн ₽ (+38% г/г)
— Чистый операционный денежный поток: 7 322 млн ₽ (против оттока -1 965 млн ₽ годом ранее)
— Чистый долг: 41,2 млрд ₽ (-13% с начала года)

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон, Уралкуз.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Эмитент: ООО «ДельтаЛизинг»

⚙️DeltaЛизинг – довольно крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге различных видов промышленного оборудования. До 2022 г. принадлежала концерну Siemens и называлась «Сименс Финанс». Сейчас входит в группу «Инсайт Лизинг».

Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ООО «ДельтаЛизинг» серии 001Р-03 со сроком обращения 3 года и объемом от 5 млрд рублей. Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-03-00154-L-001P, он включен в первый уровень листинга Мосбиржи.

Номинал одной облигации составляет 1000 рублей, срок обращения 3 года. Ориентир по доходности составляет КБД Московской Биржи плюс не более 450 базисных пунктов. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны. Ставки 2-36-го купонов будут равны ставке 1-го купона. Предварительная дата букбилдинга 17 ноября 2025 года, а предварительная дата размещения 19 ноября 2025 года. Амортизация – по 4% в даты окончания 12-36 купонов.

У ДельтаЛизинг действуют кредитные рейтинги от АКРА (AA- со стабильным прогнозом, присвоен в июне) и «Эксперт РА» (ruAА- со стабильным прогнозом, повышен в октябре).

Компания продолжает следовать стратегии устойчивого развития, предлагая клиентам надежные и выгодные решения в сфере лизинга. Средства, полученные от размещения, будут направлены на финансирование новых лизинговых сделок, поддержку бизнеса, а также реализацию крупных корпоративных проектов.