Облигации ОФЗ с индексируемым номиналом

Имя	Лет до погаш.	Доходн	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона
ОФЗ 52002	4.4	3.5%	95.989	17.54	4.62	2024-02-07
ОФЗ 52003	6.8	3.4%	94.63	15.95	5.43	2024-01-24
ОФЗ 52004	8.5	3.4%	93.949	14.99	14.9	2023-09-27

igotosochi18 сентября 2023, 08:15
4 облигации с защитой от инфляции — линкеры ОФЗ-ИН
Защититься от инфляции и обогнать её — задача, которая стоит перед любым инвестором, поскольку доходность ниже инфляции можно смело считать отрицательной. Защитить от инфляции могут: валюта и активы, привязанные к валюте, например, замещающие облигации или акции экспортёров.
Также это могут быть облигации с купоном, привязанным к RUONIA или ключевой ставке. И есть облигации, у которых номинал индексируется на размер инфляции.

Так называемые линкеры (ОФЗ-ИН) защищают от инфляции благодаря ежемесячной индексации номинала облигаций на уровень инфляции (с задержкой в три месяца) и купону в размере 2,5%. То есть, цена облигации растёт, а купон считается исходя из этой цены.
Линкеры получили заслуженную популярность при разгоне инфляции. До 2022 года на них смотрели не так охотно.
На данный момент есть 4 десятилетних линкера с полугодовыми купонами. Это облигации федерального займа с кодом 52. Если интересно, что значат все номера ОФЗ, я об этом писал тут.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Nordstream06 сентября 2023, 14:20
Аукцион по размещению ОФЗ-ИН 52005 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен — Минфин
Министерство финансов России 6 сентября признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ИН серии 52005 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен, говорится в сообщении Минфина.

Облигации серии 52005 с погашением 11 мая 2033 года имеют 19 полугодовых купонных периодов и первый купонный период — 252 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода — 22 ноября 2023 года. Ставка купонного дохода на весь период обращения определена в размере 2,5% годовых (денежная величина купонов будет определяться по мере индексации номинала).

www.interfax.ru/business/919442

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Главком Главком06 сентября 2023, 14:04
Аукцион по размещению ОФЗ 52005 признан несостоявшимся
Министерство финансов России 6 сентября признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ИН серии 52005 в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен, говорится в сообщении Минфина.

www.interfax.ru/business/919442

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Alexide05 августа 2023, 10:20
Куда пойдут 150 млрд рублей после погашения ОФЗ-ИН 52001
16 августа состоится погашение по номиналу облигации ОФЗ-ИН серии 52001. А это 150 млрд руб (по данным приложения ВТБ).

Полагаю, что физики и банки будут перекладываться в другие облигации. И в первую очередь в такие же инфляционные ОФЗ-ИН. Например в 52002 — 52005.

С учетом про-инфляционных рисков и особенно большим риском брать ОФЗ-ПД на растущей ставке.

Возможно ОФЗ-ИН 52002 — 52005 поднимутся в цене.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
buffet_apprentice02 августа 2023, 10:37
Я правильно понимаю, что ОФЗ этой серии могут и неквалы приобретать? Не могу понять, почему Альфа отклоняет заявку

И.ra,
Ответить 0
stas111228 июня 2023, 18:21
Я правильно понимаю, что ОФЗ этой серии могут и неквалы приобретать? Не могу понять, почему Альфа отклоняет заявку

И.ra, нужно пройти тестирование — облигации со структурным доходом
Ответить 0
Сергей Аноним28 июня 2023, 11:37
Я правильно понимаю, что ОФЗ этой серии могут и неквалы приобретать? Не могу понять, почему Альфа отклоняет заявку

И.ra, альфа спокойно дает их покупать. Не знаю почему у вас отклоняет заявку.
Ответить 0
И.ra28 июня 2023, 10:55
И.ra, чтобы вы начали спекулировать и слили деньги

Sergei, все с точностью наоборот. Чтобы я НЕ начала спекулировать и НЕ слила депозит. Альфа НЕ дает мне купить облигации этой серии.
Ответить 0
Sergei27 июня 2023, 22:51
Я правильно понимаю, что ОФЗ этой серии могут и неквалы приобретать? Не могу понять, почему Альфа отклоняет заявку

И.ra, чтобы вы начали спекулировать и слили деньги
Ответить 0
И.ra27 июня 2023, 21:14
Я правильно понимаю, что ОФЗ этой серии могут и неквалы приобретать? Не могу понять, почему Альфа отклоняет заявку
Ответить 0
reglament25 мая 2023, 09:14
reglament, вот на этой страничке будет ссылка на скачиваемый файлик экселя. В левой части этого сложноструктурированного файла будет плюсик,...

xezdx, блин вот реально спасибо. скачивал файл, но не обратил внимания на строки скрытые. думал какой идиот переделывает постоянно эксель каждый месяц вместо того чтобы одну таблицу вести))
Ответить 0
xezdx25 мая 2023, 01:13
Подскажите, где можно посмотреть историю изменения номинала 52002 за предыдущие месяца. не могу найти нигде

reglament, вот на этой страничке будет ссылка на скачиваемый файлик экселя. В левой части этого сложноструктурированного файла будет плюсик, его надо нажать чтобы появились даты за прошлое.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=64938-otdelnye_kharakteristiki_obligatsii_federalnogo_zaima_s_indeksiruemym_nominalom_ofz-in
Ответить + 1
Melorka25 мая 2023, 00:20
Melorka, поинтересуйтесь, как высчитывается номинал ОФЗ-ИН. Если инфляция была 2% г/г, то и номинал облигации вырастет на 2%, только с лагом...

Change Verification, 2% инфляции г/г только означает что за ПРОШЛЫЕ 365 дней номинал вырос на 2%

… вы меня просто перефразировали?
Ответить 0
reglament24 мая 2023, 15:20
Подскажите, где можно посмотреть историю изменения номинала 52002 за предыдущие месяца. не могу найти нигде
Ответить 0
Change Verification24 мая 2023, 14:38
Change Verification, что значит текущая? У ОФЗ-ИН текущая доходность КАЖДЫЙ день РАЗНАЯ… и 2% инфляции г/г не означает что в течении года ка...

Melorka, поинтересуйтесь, как высчитывается номинал ОФЗ-ИН. Если инфляция была 2% г/г, то и номинал облигации вырастет на 2%, только с лагом в 3 месяца. Текущая доходность — это отношение суммарного купонного дохода за год к текущей стоимости ценной бумаги. Применительно к линкерам текущая доходность облигации увеличивается на рост номинала самой бумаги.
Ответить 0
Melorka19 мая 2023, 06:20
Melorka, вы сами понимаете, что пишете? Какое ещё «будующее»? Я же написал русским языком — текущая доходность.

Change Verification, что значит текущая? У ОФЗ-ИН текущая доходность КАЖДЫЙ день РАЗНАЯ… и 2% инфляции г/г не означает что в течении года каждый день номинал растет на 0,0054794521%
2% инфляции г/г только означает что за ПРОШЛЫЕ 365 дней номинал вырос на 2%.

Нет у ОФЗ-ИН «текущей доходности»
Ответить 0
Change Verification18 мая 2023, 18:08
xezdx, ой я прочитал другой пост, но ответил на ваш...

1) 2,5% от номинала выплачивается два раза в год?
2) то есть за год годовая купонная...

Melorka, купон 2.5% -годовых-. Если купон выплачивается n раз в год, то его размер будет равен (Номинал * 2.5%) / n.
Ответить 0
Change Verification18 мая 2023, 18:03
Change Verification, эм? Офз дают 10% в будующем. ОФЗ-ИН давали 5% в прошлом. Вы ради смеха сравниваете?

Melorka, вы сами понимаете, что пишете? Какое ещё «будующее»? Я же написал русским языком — текущая доходность.
Ответить 0
Melorka18 мая 2023, 14:41
Melorka, я нигде не утверждал что 2.5% за полгода. Я сказал что годовая ставка 2.5% и купон два раза в год, выплачивается НКД, НКД накаплива...

xezdx, ой я прочитал другой пост, но ответил на ваш...

1) 2,5% от номинала выплачивается два раза в год?
2) то есть за год годовая купонная доходность получается 5%?
Ответить 0
xezdx18 мая 2023, 13:48
«Годовая (инфляция в России от мая 2022 к маю 2023) — 2,3%», — сказал Мишустин на совещании Путина с членами правительства. Соответственно (...

Change Verification, от мая к маю, то есть год к году, это не совсем то. Это было предсказано уже давно и связано не с реальной инфляцией, а с высокой базой для сравнения — в прошлом году после начала СВО была высокая инфляция. Что у нас в течении года лучше ориентироваться на прогнозы ЦБ, они заведуют этим. Я считаю что ОФЗ-ИН самые честные ОФЗ и самые эффективные для тех кто хочет сохранить средства и не заниматься трудными поисками где бы выиграть полпроцента.
Ответить 0
xezdx18 мая 2023, 13:40
xezdx,
2.5% за год а не за пол года.
Если не ошибаюсь НКД начисляяется за каждый день отдельно. Точно не помню, но помню что серьёзных подв...

Melorka, я нигде не утверждал что 2.5% за полгода. Я сказал что годовая ставка 2.5% и купон два раза в год, выплачивается НКД, НКД накапливается как 2.5% / 365 (количество дней в году). В случае 52004 НКД в день примерно 8 копеек сейчас.
Ответить 0
Melorka18 мая 2023, 04:14
Могу ошибаться, но представляю это так:
1) 2.5% это годовая ставка, купон два раза в год.
2) 2.5%
3-4) Там тоже есть НКД, НКД считается кажд...

xezdx,
2.5% за год а не за пол года.
Если не ошибаюсь НКД начисляяется за каждый день отдельно. Точно не помню, но помню что серьёзных подвохов там нет. Думаю вам стоит самому пррсчитать НКД на сайте минфина :)
Ответить 0
Melorka18 мая 2023, 04:08
«Годовая (инфляция в России от мая 2022 к маю 2023) — 2,3%», — сказал Мишустин на совещании Путина с членами правительства. Соответственно (...

Change Verification, эм? Офз дают 10% в будующем. ОФЗ-ИН давали 5% в прошлом. Вы ради смеха сравниваете?
Ответить 0
Change Verification17 мая 2023, 15:07
«Годовая (инфляция в России от мая 2022 к маю 2023) — 2,3%», — сказал Мишустин на совещании Путина с членами правительства. Соответственно (с лагом в 3 месяца) текущая доходность ОФЗ-ИН составит уже менее 5% годовых, т.е. в 2 раза меньше обычных ОФЗ.
Ответить 0
xezdx16 мая 2023, 02:55
Могу ошибаться, но представляю это так:
1) 2.5% это годовая ставка, купон два раза в год.
2) 2.5%
3-4) Там тоже есть НКД, НКД считается каждый день, то есть соответствующий процент каждый день накапливается. То есть «НКД за день» = «номинал в этот день х 2.5% / 365» или типа того. В момент выплаты выплачивается всё что накопилось.

Сам номинал зависит от инфляции с лагом в 3 месяца, то есть так же рассчитывается на каждый день. По-простому, владея такой облигацией, ты получаешь размер инфляции + 2.5% от номинала.
Ответить 0

←10 11 1213→

ОФЗ с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) - На данный момент на рынке представлены всего два выпуска из данной категории, это ОФЗ 52001 и 52002. Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции.

Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: