Облигации ОФЗ с индексируемым номиналом

swipe
Имя Лет до
погаш.
Доходн Цена Купон, руб НКД, руб Дата купона Оферта
ОФЗ 52001 1.1 4.1% 98.247 19.26 13.66 2022-08-17
ОФЗ 52002 5.6 3.2% 96.496 17.03 12.72 2022-08-10
ОФЗ 52003 8.1 3.0% 96.653 15.45 12.73 2022-07-27
ОФЗ 52004 9.8 3.1% 95.5 14.56 7.04 2022-09-28
Я эмитент
  1. Аватар Melorka
    Годовая инфляция в России в апреле ускорилась до 17,83% против 16,69% в марте — Росстат

    upd. Но месяц к месяцу инфляция сильно снизилась 1,56% в мае, против 7,61% в апреле
  2. Аватар Артем
    Подскажите эти облигации ОФЗ-ИН Линкеры ( с индексируемым номиналом) они вообще в каких случаях выгодны? на спекуляции? на 3-5 лет? на 10 лет? Вообще у меня цель — коплю деньги на покупку квартиры в Москве. И желание чтобы активы не съедались инфляцией. Если посчитать за 20 лет, то цена недвижимости в Москве расла примерно 9% в год.
  3. Аватар Артем
    Народ подскажите, по индексируемым облигациям размер купона неизменен до погашения? Номинал то меняется, купон 2,5% от номинала. По идее и купон должен расти или нет? В чем тогда прикол? Ждать до погашения? И гасить будут по выросшему номиналу?
    Спасибо.

    Александр Симонов,
    Да, купон постоянный, номинал растёт в соответствии с ИПЦ ( индексом потребительских цен).
    Но не только номинал растёт, еще и рыночная цена облигации растёт, то есть её можно продать досрочно и не потерять доход.
  4. Аватар Вадим Рахаев
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?

    Melorka, как бэ… Вопрос личной инвестиционной стратегии. Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.

    Вадим Рахаев, нет, в целом вижу по ОФЗ-ИН доход примерно равный обычной ОФЗ. Ключевая ставка обычно = инфляции, А ОФЗ-ИН даёт ещё 2.5% сверху. Вопрос в том стоит ли менять то что подороже, на то что подешевле

    Melorka, какой же он равный? У Вас только в июне линкеры прибавят по телу 7%+ за месяц.

    Вадим Рахаев, я имею ввиду: в обычное не кризисное время(когда если оно будет) а так конечно, ОФЗ 26 серии при растущей ставке значительно уступают линкерам.
    Вопрос был в том стоит ли менять 52001 на 52002

    Melorka, так ответ был..
    … Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.
  5. Аватар Melorka
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?

    Melorka, как бэ… Вопрос личной инвестиционной стратегии. Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.

    Вадим Рахаев, нет, в целом вижу по ОФЗ-ИН доход примерно равный обычной ОФЗ. Ключевая ставка обычно = инфляции, А ОФЗ-ИН даёт ещё 2.5% сверху. Вопрос в том стоит ли менять то что подороже, на то что подешевле

    Melorka, какой же он равный? У Вас только в июне линкеры прибавят по телу 7%+ за месяц.

    Вадим Рахаев, я имею ввиду: в обычное не кризисное время(когда если оно будет) а так конечно, ОФЗ 26 серии при растущей ставке значительно уступают линкерам.
    Вопрос был в том стоит ли менять 52001 на 52002
  6. Аватар Вадим Рахаев
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?

    Melorka, как бэ… Вопрос личной инвестиционной стратегии. Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.

    Вадим Рахаев, нет, в целом вижу по ОФЗ-ИН доход примерно равный обычной ОФЗ. Ключевая ставка обычно = инфляции, А ОФЗ-ИН даёт ещё 2.5% сверху. Вопрос в том стоит ли менять то что подороже, на то что подешевле

    Melorka, какой же он равный? У Вас только в июне линкеры прибавят по телу 7%+ за месяц.
  7. Аватар Melorka
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?

    Melorka, как бэ… Вопрос личной инвестиционной стратегии. Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.

    Вадим Рахаев, нет, в целом вижу по ОФЗ-ИН доход примерно равный обычной ОФЗ. Ключевая ставка обычно = инфляции, А ОФЗ-ИН даёт ещё 2.5% сверху. Вопрос в том стоит ли менять то что подороже, на то что подешевле
  8. Аватар Вадим Рахаев
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?

    Melorka, как бэ… Вопрос личной инвестиционной стратегии. Или ждёте глобальный всплеск инфляционных спиралей, а у нас затяжную двойную инфляцию (собственную и санкционную) лет на 5? Если видите такой сценарий базовым, то стоит.
  9. Аватар Melorka
    Как думаете, стоит ли продать 52001 за 103% с последующей покупкой 52002 за 100%?
  10. Аватар heat
    подскажите пожалуйста, можно ли где-то увидеть как менялся номинал облигаций в виде таблицы или графика

    Vlad Kol, вот данные от Минфина:

    minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=64938-otdelnye_kharakteristiki_obligatsii_federalnogo_zaima_s_indeksiruemym_nominalom_ofz-in

    Для себя на длинном интервале делал вот такую табличку по данным Росстата:
    docs.google.com/spreadsheets/d/1l_AuhSgvkDZwwKuAJAH-hJRgbdKrxr_FTVvB6A5H1uE/edit#gid=0

    heat, привет, спасибо, наглядней в отличии от таблицы Минфина… А 52004 сможешь добавить если не сложно?

    Melorka, Добавил, пользуйтесь на здоровье!
  11. Аватар Melorka
    подскажите пожалуйста, можно ли где-то увидеть как менялся номинал облигаций в виде таблицы или графика

    Vlad Kol, вот данные от Минфина:

    minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=64938-otdelnye_kharakteristiki_obligatsii_federalnogo_zaima_s_indeksiruemym_nominalom_ofz-in

    Для себя на длинном интервале делал вот такую табличку по данным Росстата:
    docs.google.com/spreadsheets/d/1l_AuhSgvkDZwwKuAJAH-hJRgbdKrxr_FTVvB6A5H1uE/edit#gid=0

    heat, привет, спасибо, наглядней в отличии от таблицы Минфина… А 52004 сможешь добавить если не сложно?
  12. Аватар Vlad Kol
    подскажите пожалуйста, можно ли где-то увидеть как менялся номинал облигаций в виде таблицы или графика

    Vlad Kol, вот данные от Минфина:

    minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=64938-otdelnye_kharakteristiki_obligatsii_federalnogo_zaima_s_indeksiruemym_nominalom_ofz-in

    Для себя на длинном интервале делал вот такую табличку по данным Росстата:
    docs.google.com/spreadsheets/d/1l_AuhSgvkDZwwKuAJAH-hJRgbdKrxr_FTVvB6A5H1uE/edit#gid=0

    heat, большое спасибо!
  13. Аватар heat
    подскажите пожалуйста, можно ли где-то увидеть как менялся номинал облигаций в виде таблицы или графика

    Vlad Kol, вот данные от Минфина:

    minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=64938-otdelnye_kharakteristiki_obligatsii_federalnogo_zaima_s_indeksiruemym_nominalom_ofz-in

    Для себя на длинном интервале делал вот такую табличку по данным Росстата:
    docs.google.com/spreadsheets/d/1l_AuhSgvkDZwwKuAJAH-hJRgbdKrxr_FTVvB6A5H1uE/edit#gid=0
  14. Аватар Vlad Kol
    подскажите пожалуйста, можно ли где-то увидеть как менялся номинал облигаций в виде таблицы или графика
  15. Аватар Melorka
    Почему объемы торгов небольшие и спреды велики?

    Сергей Дем, а где нерезиденты?

    jin, я про то некоторые 25 и 26 серии, которые имеют объемы в 10 раз больше

    Сергей Дем, наверное потому что 52 не такие спекулятивные — не падали и не росли. Ведь основной рост у 52 серии из-за инфляции.
  16. Аватар Сергей Дем
    Почему объемы торгов небольшие и спреды велики?

    Сергей Дем, а где нерезиденты?

    jin, я про то некоторые 25 и 26 серии, которые имеют объемы в 10 раз больше
  17. Аватар jin
    Почему объемы торгов небольшие и спреды велики?

    Сергей Дем, а где нерезиденты?
  18. Аватар Сергей Дем
    Почему объемы торгов небольшие и спреды велики?
  19. Аватар Melorka
    ОФЗ 52003 Номинал: 1110,02 р. дох. купона: 2,51% купон: 13,87 р.
    ОФЗ 52004 Номинал: 1043,56 р. дох. купона: 2,50% купон: 14,53 р.

    Почему к 52003 купон меньше чем у 52004?


    Melorka, период не равный у первого купона.

    Вадим Рахаев, Ох спасибо. Это же первый купон у 52004
  20. Аватар Вадим Рахаев
    ОФЗ 52003 Номинал: 1110,02 р. дох. купона: 2,51% купон: 13,87 р.
    ОФЗ 52004 Номинал: 1043,56 р. дох. купона: 2,50% купон: 14,53 р.

    Почему к 52003 купон меньше чем у 52004?


    Melorka, период не равный у первого купона.
  21. Аватар Melorka
    ОФЗ 52003 Номинал: 1110,02 р. дох. купона: 2,51% купон: 13,87 р.
    ОФЗ 52004 Номинал: 1043,56 р. дох. купона: 2,50% купон: 14,53 р.

    Почему к 52003 купон меньше чем у 52004?

  22. Аватар Дюша Метелкин
    -10 % по офз-ин

    Melorka, за день? Нормально.
    Средние ОФЗ минус 6-7%
    Видимо, закладывается +3-4% инфляции в ближайшем периоде
  23. Аватар Melorka
  24. Аватар Дюша Метелкин
    Почему ОФЗ-ИН падают в цене, если инфляция растёт и номинал облигации растёт тоже?

    Melorka, чтобы выравнять доходность по рынку

    Дюша Метелкин, Доходность ОФЗ-ИН больше зависит от инфляции чем от купона. От роста инфляции растёт доходность ОФЗ-ИН. Сейчас доходность 52001 4%+8,7=12,7%
    В целом может и правда из-за того что КС стала выше инфляции. И доходность ОФЗ ПД ~11% а ИН 12,7%


    Melorka, что такое 4+8.7?

    Дюша Метелкин, в ОФЗ-ин доходность складывается из доходности тела и купонной. Доходность тела — переменный параметр, привязанный к инфляции 90 дней назад. Купонная — 2.5% на растущее тело.

    Конкретно сейчас получается у 52001 4% купонная с учётом дисконта тела + 8.7% инфляционная за счёт роста тела.

    Вадим Рахаев, я просто удивился почему всё это в одну строчку, и 2.5 и 8.7 и ещё что-то, дисконт вроде больше 2%
    Ну и 8.7 же с 3-месячным лагом

    Дюша Метелкин, 2,5% купон от номинала(номинал индексируется каждый день на величину инфляции с 90 дневным лагом) из-за дисконта в 2% на облигацию и близкой даты погашения доходность к погашению 4% (гашение ОФЗ-ИН ВСЕГДА по номиналу(но не ниже размещения)) + помимо купона, номинал облигации растёт на величину инфляции с 90 дневным лагом.

    Melorka, спасибо, я проспект читал
  25. Аватар Melorka
    Почему ОФЗ-ИН падают в цене, если инфляция растёт и номинал облигации растёт тоже?

    Melorka, чтобы выравнять доходность по рынку

    Дюша Метелкин, Доходность ОФЗ-ИН больше зависит от инфляции чем от купона. От роста инфляции растёт доходность ОФЗ-ИН. Сейчас доходность 52001 4%+8,7=12,7%
    В целом может и правда из-за того что КС стала выше инфляции. И доходность ОФЗ ПД ~11% а ИН 12,7%


    Melorka, что такое 4+8.7?

    Дюша Метелкин, в ОФЗ-ин доходность складывается из доходности тела и купонной. Доходность тела — переменный параметр, привязанный к инфляции 90 дней назад. Купонная — 2.5% на растущее тело.

    Конкретно сейчас получается у 52001 4% купонная с учётом дисконта тела + 8.7% инфляционная за счёт роста тела.

    Вадим Рахаев, я просто удивился почему всё это в одну строчку, и 2.5 и 8.7 и ещё что-то, дисконт вроде больше 2%
    Ну и 8.7 же с 3-месячным лагом

    Дюша Метелкин, 2,5% купон от номинала(номинал индексируется каждый день на величину инфляции с 90 дневным лагом) из-за дисконта в 2% на облигацию и близкой даты погашения доходность к погашению 4% (гашение ОФЗ-ИН ВСЕГДА по номиналу(но не ниже размещения)) + помимо купона, номинал облигации растёт на величину инфляции с 90 дневным лагом.

ОФЗ с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) - На данный момент на рынке представлены всего два выпуска из данной категории, это ОФЗ 52001 и 52002. Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: