Лето подходит к концу и я хочу рассказать о своём увлечении последних месяцев — машинном обучении (Machine Learning) на данных Московской биржи. Эта тема уже давно не даёт мне покоя и в этот раз я решил подойти более основательно — активно использовал новейшие языковые модели, типа Claude Sonnet 5, Gemeni 3.7 Flash не только для написания кода, но и для работы с результатами этих скриптов. При этом не использовал полностью автономных агентов — все языковые модели работали как консультанты в чате — все решения принимал я, в том числе какую исходную информацию давать конкретной модели на каждом из этапов.

Предвидя будущие вопросы я сразу отвечу что это мой эксперимент и он не только не зарабатывает, но и пока даже непонятно чем закончится — сейчас это всё в процессе. Эту статью решил написать не чтобы «засветить трейдерским граалем» — которых я кстати считаю что не существует, потому что вся информация общедоступна. Эта статья написана чтобы рассказать как есть об этой ML теме без прикрас и познакомиться с комментариями — среди негатива (обычно так) проскакивают интересные мысли. Я сам не работаю в финансах и моя позиция больше исследовательская, так что раскрыть какие‑то корпоративные секреты я не могу — просто прощупываю путь перед собой.

( Читать дальше )

#кубышки

В фондах денежного рынка на Мосбирже уже больше 1,6 трлн ₽. За последние 12 месяцев (04.09.2025 — 04.09.2026) они принесли от 14,68% до 16,35% — при инфляции 5,98% и ключевой ставке 14%. Разбираемся, из чего эти проценты берутся и какой фонд брать.

Что внутри

Фонд не покупает акции и не выдаёт кредиты. Он каждый вечер отдаёт деньги в долг до утра — под залог ОФЗ, через НКЦ (это биржевой посредник, который отвечает за возврат). Утром деньги приходят обратно с процентом и в тот же день уходят в долг снова. Ставка этих однодневных займов называется RUSFAR, сейчас 14,15% годовых — она ходит вплотную за ключевой.

Отсюда арифметика фонда — доходность фонда = RUSFAR минус комиссия фонда. Управлять тут особо нечем, поэтому все фонды зарабатывают одинаково.

Разброс между фондами — это комиссия

Посмотрите на инфографику: разброс результатов за год — 1,67 п.п. Разница в комиссиях между теми же фондами — 1,39 п.п. Почти вся разница в доходности объясняется тем, сколько забрала управляющая компания.

( Читать дальше )

Рубрика «пост выходного дня», сегодня поговорим о привычках лимиты. Конечно же, речь, прежде всего, об образе, а не размере банковского депозита.

1. Мат — язык бедных, людей с ограниченным вокабуляром и/или в силу тех или иных причин не имеющих возможности складывать слова в цельную осмысленную речь.

2. Алкоголь — суррогат удовольствия для людей, которым недоступны путешествия, активные виды спорта и иные источники впечатлений.

3. Быстрые углеводы — источник энергии для бедных, мука и сахар — отличная еда для крестьянина, который пашет в поле от рассвета до заката и имеет реальный дефицит калорий, однако в современных условиях это есть нельзя.

4. Громкая музыка и речь — признак инфантильной, несформированной надлежащим образом психики. Чем моложе человек, тем громче он заявляет о себе: дети кричат, привлекая внимание родителей, подростки — в попытках привлечь внимание противоположного пола, затем по мере взросления человек замолкает. В основе этой поведенческой модели лежит эволюция: когда человек зависит от других людей, он вынужден напоминать о себе и своих потребностях через крик, когда человек начинает полагаться на себя, в его интересах лишний раз не привлекать внимание санитаров.

( Читать дальше )

История с форума вкладчиков hranidengi.com/threads/alimenty-i-vklady-opasnoe-sochetanie.2064/ 

Хочу сообщить тем вкладчикам, кто оформляет вклады на своих родственников в целях уменьшения налога, и если эти родственники платят алименты, что этого не стоит делать.
Вчера у моего сына с вклада Тинькофф, который оформлялся на 1 млн руб на год(тыквенный вклад) по ст. 16 % и еще ему срок 3 месяца, судебные приставы без всякого предупреждения сняли более 500 т руб.Потерял много процентов более 60 т руб, так как Тиньков их снял.


Постановление было 25 числа, сняли деньги в этот же день, и только вечером после снятия денег на Госуслугах появилось это постановление.
Он платил алименты, но не по исполнительному листу. Его бывшей, жене показалось этого мало и она сделала заявление на официальные алименты по исполнительному листу, начиная с 2025 года по всем доходам, в том числе и по вкладам в банках, даже не сообщив ему об этом. Сумма получилась очень приличная, еще остался большой долг после этого снятия, но он уже съездил к приставам сегодня, показал все выписки о перечислении через банк алиментов в добровольном порядке, это все приставы учтут. По вкладам обидно то, что большая, часть денег моих, я просто ему их дарила чтобы он получал доход. И теперь придется ему платить с этих доходов еще 25%

( Читать дальше )

Как ИИ приведет к массовому отупению общества

Я ранее делал несколько попыток и заходов к этой теме, но не в этом году. Попробую переосмыслить и дополнить то, что ранее обсуждал.

Это, возможно, один из самых недооцененных рисков ИИ-трансформации. Процесс отупения общества шел стремительно еще до появления LLMs, но сейчас этот процесс может ускориться едва ли не по экспоненте.

Не прогресс может ускориться, а деградация общества ускорится!

Речь идет о постепенном разрушении самого механизма формирования интеллекта, когда человек получает результат, не проходя путь, который прежде был необходим для приобретения способности насыщения когнитивной глубины.

Интеллект формируется не потреблением правильных ответов, а длительным прохождением через неопределенность, поиск информации и данных, разрешение ошибок и противоречий, причинный анализ и самостоятельную коррекцию собственной модели мира.

Именно поэтому в образовательной среде запрещают списывать. Не столько ради контроля знаний, сколько потому, что готовый ответ уничтожает образовательную функцию задачи, а ИИ – это и есть «намертво привязанная шпаргалка».

( Читать дальше )

В начале 2025 годая написал о нескольких стратегиях по входу/выходу в рынок акций, которые с тех времен и стал использовать. Это очень экономит нервы и деньги.

Сейчас стоит сверить часы, где мы сейчас находимся?

https://smart-lab.ru/blog/1101309.php

1. Оператор рынка + sentiment (20%+20%)

Эти две стратегии стал применять отдельно, и sentiment использовать буду лишь при сигнале уже следующей стратегии – «Элвис покинул здание».

Но обо всем по порядку.

Оператор рынка 6 июля 2026 (на 887 п.) дал сигнал – половину кэша направил в акции. Т.е. долю кэша сократил с 20% до 10%. До следующего сигнала на 633 п. не дошли, но сейчас по РТС мы ниже 887 п. На 1152 п. по РТС – сигнал будет на выход обратно. И доля в кэше опять станет 20%.

( Читать дальше )

Пока аналитики рисуют уровни поддержки на графиках, правовая реальность фондового рынка поменялась одним росчерком пера. Двадцать четвёртого августа подписан указ президента № 604 «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры»  Этот документ решает судьбу вашего портфеля без судов, без заседаний совета директоров и без вашего согласия.

Механика изъятия предельно простая и предельно жёсткая. Объект критической инфраструктуры пострадал от БПЛА, собственник не обеспечил меры безопасности или сорвал сроки восстановления — государство вводит временное управление. Забирают всё: недвижимость, имущественные комплексы, акции, доли, права. Управляет Росимущество или иная назначенная структура, срок в указе не прописан вообще.

Смотрим на это лето без розовых очков. Удары дронов по Новокуйбышевскому НПЗ Роснефти, по Саратовскому НПЗ, который полностью остановил переработку, по Ильскому НПЗ в Краснодарском крае. Отдельно этим летом доставалось складам Вайлдберриз и Озон. Роснефть — классический ТЭК. Озон — логистическая инфраструктура с публичным облигационным долгом на бирже прямо сейчас. Оба формально подпадают под сектора из указа.

( Читать дальше )

Всем привет!

Открываем новый цикл статей — «Синтетические облигации в алго». Собираем из акций и фьючерсов почти безрисковую* доходность.

В этом цикле разберём три робота из OsEngine, которые торгуют арбитраж между акцией и фьючерсом на неё. Два торгуют автоматически, третий — монитор с сигналами для ручной работы. Все три уже встроены в OsEngine, исходный код открыт и лежит на ГитХабе — берите, изучайте, улучшайте.

Но прежде чем открывать код, давайте разберёмся с базой. В этой статье разобраны основные понятия, без которых дальше будет сложно. А в конце — оглавление всего сборника.

Поехали!

1) Что такое синтетическая облигация

Синтетическая облигация — это арбитражная конструкция из двух ног (на MOEX такое обычно собирают на акции):

1) лонг в акции (базовый актив);

2) шорт во фьючерсе на эту же акцию.

Почему «облигация»? Потому что результат похож на облигацию: вы заранее знаете свою доходность и дату её получения, а рыночный риск по акции почти полностью закрыт шортом фьючерса. Купили акцию и тут же продали её же «в будущем» — как бы рынок ни прыгал, движение цены вас почти не касается.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы и постоянные зарплатные клиенты Минфина! Эльвира Сахипзадовна сохранила ключ, а Антон Германович снова решил повысить нам зарплату, чтобы мы меньше работали и лучше жили. Максимальная доходность длинных ОФЗ снова на взлете. Погнали смотреть, какие ОФЗ-ПД дадут стабильный доход на долгие годы вперед.

👋 Кто тут хочет повышенную зарплату от Минфина?

Если вы здесь впервые, то меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная. Я инвестирую в активы, которые приносят реальные деньги уже сегодня, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Это дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю свой портфель на 30 000 рублей. Главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

🏆 ТОП-5 самых доходных длинных ОФЗ недели

( Читать дальше )

Пpeдпoлoжим, вы oткpывaeтe пoзy в кoнцe кaждoгo дня и зaкpывaeтe ee в кoнцe cлeдyющeгo дня, yгaдывaя нaпpaвлeниe в 60% cлyчaeв. Cкoлькo вы мoжeтe зapaбoтaть тaкoй cтpaтeгиeй?

Boт cкoлькo:



Пoяcню нa пpимepe пepвoй cтpoки — aкции SBER:

Зa 10 лeт нa днeвнoм тaймфpeймe cpeдняя aмплитyдa мeждy цeнaми зaкpытия двyx coceдниx днeй (дeльтa) paвнa 1.3% oт тeкyщeй цeны. Ecли yгaдaть вce 100% cвeчeй, тo cyммa дoxoднocтeй зa кaждый дeнь cocтaвит +3365%. Ecли yгaдaть тoлькo 60% cвeчeй, тo cyммa дoxoднocтeй cocтaвит +2019%, a 40% cлитыx cвeчeй дaдyт -1346%. Итoгo, cтpaтeгия 60%/40% нaливaeт в Cбepбaнкe +673% зa 10 лeт.

Cyммa кoмиccий (биpжи и бpoкepa) cocтaвит пpимepнo -335% (~0.13% нa cдeлкy). Bычитaeм кoмиccии из +673% и пoлyчaeм +338% зa 10 лeт или ~34% гoдoвыx. B пepeвoдe нa pyccкий язык этo oзнaчaeт, чтo yгaдывaниe 60% cвeчeй Cбepбaнкa нaкopмит тoлькo биpжy и бpoкepa. A тpeйдep поcoceт cyшкy.

Пoнятнo? Ecли ДA, eдeм дaльшe. Ecли HET, пишитe кoммeнты.

Kaк видим, caмyю cлaдкyю дoxoднocть (441% гoдoвыx) дaeт фьючepc нa пpиpoдный гaз (NG), лeтaющий тyдa-cюдa нa ~3% в дeнь. K coжaлeнию, пaцaны c Mocбиpжи зaдиpaют ГO пo этoмy кoнтpaктy. Пoэтoмy, в нeм вceгo тpeтьe «плeчo».

( Читать дальше )