ПОЧЕМУ LQDT МОЖЕТ УПАСТЬ? | Риски БПИФов

25.
Перечень объектов инвестирования.
25.1. Имущество, составляющее фонд может быть инвестировано в:
1)
активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о
включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации:
1.1) производные финансовые инструменты;
1.2) активы, являющиеся клиринговыми сертификатами участия;
1.3) облигации российских эмитентов, в том числе биржевые.
2)
государственные ценные бумаги Российской Федерации, на которые не распространяются требования
подпункта 1) настоящего пункта;
3)
денежные средства в рублях на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях
4)
права требования из договоров, заключенных в целях доверительного управления в отношении
активов, предусмотренных настоящим пунктом;
5)
иные активы, включаемые в состав активов фонда в связи с оплатой расходов, связанных с
доверительным управлением имуществом, составляющим фонд или в связи с реализацией прав,
закрепленных составляющими фонд ценными бумагами или предусмотренных составляющими фонд
производными финансовыми инструментами (далее — инвестиционные права).
25.2. Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано:
1)
в облигации, эмитентами которых являются федеральные органы исполнительной власти Российской
Федерации, российские юридические лица, в том числе федеральные государственные унитарные
предприятия (далее – ФГУП) и государственные корпорации;
2)
ценные бумаги, удовлетворяющие требованиям подпункта 1 пункта 25.1 настоящих Правил,
определенные в нормативном акте Банка России на основании пункта 13 статьи 44 Федерального
закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», предназначенные для
квалифицированных инвесторов (далее — ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных
инвесторов).
Лицами, обязанными по ценным бумагам, предназначенным для квалифицированных инвесторов,
могут быть следующие лица:

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги», ОГРН 1037739877295;

Публичное акционерное общество «Газпром», ОГРН 1027700070518;

Общество с ограниченной ответственностью «Газпром капитал», ОГРН 1087746212388;

Общество с ограниченной ответственностью Специализированное финансовое общество ВТБ
Инвестиционные Продукты, ОГРН 1197746005346;

Публичное акционерное общество «Сбербанк России», ОГРН 1027700132195;

Банк ВТБ (публичное акционерное общество), ОГРН 1027739609391;

«Газпромбанк» (Акционерное общество), ОГРН 1027700167110;

Акционерное общество «Альфа-Банк», ОГРН 1027700067328;

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк», ОГРН 1027700342890;

«МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (публичное акционерное общество), ОГРН 1027739555282;

Публичное акционерное общество «Совкомбанк», ОГРН 1144400000425;

Акционерное общество «ТБанк», ОГРН 1027739642281;

Акционерное общество «Авто Финанс Банк», ОГРН 1025500003737;

Публичное акционерное общество «Банк ПСБ», ОГРН 1027739019142;
5

Общество с ограниченной ответственностью «Специализированное финансовое общество Оптимум
Финанс», ОГРН 1237700581348;

Акционерное Общество «Почта России», ОГРН 1197746000000.
Под ценными бумагами, указанными в настоящем подпункте, понимаются облигации вышеуказанных
эмитентов.

NerazumniiInvestor, не всегда, нет ограничений по беззалоговым репо, не только офз, офз может упасть в цене, нкц как и в случае с универом переведет проблему на уровень ниже.

сценарий простой: ликвидность — это компания ВИМ-инвестиции — даёт в репо под залог облигаций самолета (рейтинг А) банку ВТБ кредит 20% СЧА. Самолет дефолтится и реструктурируется, облигации падают в цене, втб не выкупает их обратно, СЧА фонда абсолютно официально откачали в ВТБ. вам вернут СЧА за минусом 5% как и обещали.

вариант еще более простой. ВИМ инвестиции дает в репо МФО Рога и Копыта беззалоговый кредит/покупает облигации. Рога и Копыта банкротится, 20% СЧА списывается. На маринку, которая подписала бумажку о выдаче РЕПО странной компании, заводится уголовка, она, как мать малолетнего ребенка, получает условку 5 лет, на Рога и Копыта в рамках банкротства в 4й очереди вешают долг, который ничего не стоит и никогда не вернется.

никто не виноват, реализовался рыночный риск, можете посудиться с ВИМ если хотите, но у них в правилах все риски описаны, сами виноваты