БПИФ


БПИФы от УК Тинькофф Капитал

Собственно новость
Очень пафосно звучит: стратегия «Вечного портфеля». 
Документы пока нигде не выложены, на просьбы дать почитать — сказали будет к концу ноября только.
Какие мысли по этому инструменту? 

ETF на Еврооблигации

Еврооблигации не всегда доступны или не всегда удобны инвесторам, которые оперируют исключительно на Московской Бирже. Причин тому несколько: необходимость использовать валюту, недробные лоты, большие номиналы самих облигаций.

Спасенье есть в лице трех ETF/БПИФ, торгуемых на бордах моэкса:
  1. Долларовый FXRU или рублевой FXRB от Финэкса
  2. SBCB от Сбербанка
  3. RUSB от ITI FUNDS

 

Сравнение риск метрик

Прежде чем перейдем непосредственно к начинке фондов, можем взглянуть на их характеристики в обозримом прошлом. К сожалению, фонд от Сбербанка начал торговаться только в феврале этого года, поэтому результаты привожу за период с середины 2018.
Сравнение ETF на Еврооблигации
FXRB отличился значительно, но необходимо понимать, что здесь доходность другой валюты. 

( Читать дальше )

Как инвестировать в S&P 500 выгоднее: сравнение способов

Как инвестировать в S&P 500 выгоднее: сравнение способов

Для россиян существует несколько способов вложить деньги в американский индекс S&P 500: покупка ETF (БПИФ) на Мосбирже, покупка ETF через американского брокера (IB) или покупка всех акций, составляющих этот индекс на СПБ бирже. Рассмотрим каждый способ и посчитаем.

Для анализа я взял следующую ситуацию: инвестор вкладывает в S&P 500 10 млн. руб. на 30 лет.



( Читать дальше )

Обзор российских ETF и почему я от них отказался.

Сделал небольшую табличку со сравнением всех 29 ETF (у нас они еще называются БПИФ – биржевые паевые фонды, но суть одно и то же), которые открыты для покупки на Мосбирже.

Для тех, кто совсем не в теме (хотя на смарт-лабе такие конечно вряд ли есть) кратко расскажу: ETF – это один из инструментов для тех, кто хочет сразу вложить в весь рынок или в какой-то из секторов рынка, оплачивая небольшую комиссию управляющей компании за возможность одним кликом и на небольшие деньги купить долю сразу в 500 компаниях. Ну или в 50 облигациях. 

Я общаюсь на форуме американских 40-летних пенсионеров (а это сверхдолгосрочные инвестиции длиною в десятилетия), и если предложить к обсуждению тикер какой-то отдельной компании – тебя сначала не поймут, а потом покрутят у виска. Обсуждают там только отличия секторальных ETF и особенности управляющих ими компаний. Оно и понятно, купив долю в ETF Vanguard S&P500, вы будете платить 0,03% в год комиссионных. Так, с каждой сотни тысяч долларов, вложенной сегодня, вы заплатите комиссию $650 за 10 лет уже с учетом того, что рынок вырастет, ну возьмем смело, на 9% в год.

Кстати, невероятной авантюрой считается зайти процентов на 10 от пенсионного портфеля в ETF на «Развивающиеся рынки» (где наша Россия составляет ~4%). 



( Читать дальше )

ETF на sp500 в российской юрисдикции

https://www.rbc.ru/finances/13/08/2019/5d4d96449a7947286a2e1a1d


Неплохие варианты вложится, поторговать на среднесроке, в SPY, в условиях текущей волатильности, при этом сохраняя российскую юрисдикцию, не грея голову за отчетность по зарубежным брокерским счетам и налогам. Вроде как и маркетмейкеры там есть.
Кто-то из брокеров инструменты торгует в долларах, кто-то в рублях.


Конкурс инвестиционных идей

друзья, активно идет конкурс на лучшего аналитика по биржевым фондам.
уже сейчас 7 участников, но времени для того чтобы показать себя ещё полно.

всем удачи. Условия по ссылке в первом комментарии
Конкурс инвестиционных идей



БПИФ (ETF) на индекс МосБиржи от Сбербанка (вопросы для специалистов или опытных инвесторов)

   Предупреждение! Вопросы для специалистов по данной тематике!

   Хочу инвестировать в ETF на индекс МосБиржи от Сбербанка. Однако есть вопросы, на который вразумительного ответа от консультантов Сбера получить никак не могу (разные мнения у них, кто-то обещает перезвонить после уточнения информации и не перезванивает и т.п.), в интернете мало информации по этой теме, в Правилах доверительного управления этим фондом (далее Правила) ответы на эти вопросы отсутствуют.

   1 вопрос: Комиссия за управление составляет 1,1% (на данный момент). а) С какой суммы она рассчитывается? С объема сделки? Если условно купить пай на 1000 руб., то комиссия = (1000 * 1,1)/100 = 11 рублей? б) И как она начисляется? Как у брокера: с покупки и с продажи? Или только с покупки? Или вообще каждый год от объема владения? В Правилах вообще написано каждый месяц (см. скрин), но это, мне кажется, про другое, так как 13,2% (12*1,1%) в год, это чушь. 

   2 вопрос: Консультанты говорят, что дивиденды реинвестируются в стоимость пая. Но при этом смысл индексного фонда теряется же, т.к. этот фонд должен следовать (копировать) индекс МосБиржи, в который дивиденды не входят. Т.е. наш пай будет обгонять индекс без дивидендов и с каждым годом разрыв будет все больше. Если бы дивиденды платили отдельно, то в этом случае все понятно. Но как они умудряются следовать индексу, при этом реинвестируя дивиденды в фонд?

( Читать дальше )

БПИФ на еврооблигации - SBCB

Без объявления войны лишнего шума Сбербанк выкатил биржевой ПИФ на еврооблигации следующего состава:

15,0% Роснефть, 2022

14,7% Газпром нефть, 2023

14,0% Россия, 2028

10,0% Алроса, 2020

9,8% ВТБ, 2020

9,3% Лукойл, 2026

7,4% Ceверсталь, 2022

7,1% Евраз,2023

6,9% Газпром, 2027

5,7% БК Евразия, 2020


Тикер — SBCB
Индекс — RUEU10 (Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций)
Комиссия — 0,8% (FXRU — 0,5%)





ETF на ОФЗ от Сбербанка

Сбербанк сегодня как-то незаметно запустил БПИФ на RGBITR (Индекс государственных облигаций России, рассчитываемый по методике индекса совокупного дохода).

Тикер — SBGB

Комиссия — не более 0,8% в год.

Допустимая ошибка слежения за индексом — 3%.


....все тэги
UPDONW