lqdt

Пока я нахожусь в поездке в Татарстане, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на лучший в своём роде телеграм-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за сентябрь увеличилось на 244 тыс. и достигло 42,7 млн. Ими суммарно открыто уже более 81,9 млн счетов.

Совершали сделки из них 3 млн активных инвесторов (в августе было столько же). Я тоже регулярно совершал.

Я экспериментально проверяю «Правило-4%», согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.

Условия эксперимента описаны были в данной публикации: https://t.me/Finindie/2210

Это 19-я закупка в рамках эксперимента. Я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам «Бигмак-Кола», и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно — коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.

Работники бигмачной уже начинают привыкать к тому, что к ним каждый месяц приходит городской сумасшедший с просьбой взвесить свежеприготовленный бигмак. Даже заменили весы, купили чуть получше.

Но от хронического недовеса это всё равно не спасает. Заявленный вес 216 г, тара весит 13 г, а готовое изделие 208 г. Меня неоднократно упрекали тут работники индустрии общепита за крохоборство и говорили, что вес готового изделия может плавать — быть то больше, то меньше. Но вот незадача! Из 15 проведенных мною взвешиваний 12 были недовесом.

АО «ВИМ Инвестиции» заняло второе место в недельном рейтинге Bond Radar: 40 уникальных упоминаний из 3 источников. Но все подтверждённые привязки относятся не к облигациям управляющей компании, а к LQDT — паям БПИФ «Ликвидность УК ВИМ».

У LQDT нет фиксированного купона и даты погашения, как у облигации, а биржевая цена пая не гарантирована, как сумма на вкладе.

На Смартлабе мы можем часами спорить о десятых долях доходности. А потом положить миллион на вклад и потерять почти все проценты, потому что деньги понадобились раньше.

Зато без риска. Почти.

Представим: копим на машину. Вклад открыт на полгода, подходящий автомобиль нашёлся через три месяца.

И начинается выбор: упустить машину или распрощаться с процентами.

Например, по условиям ВТБ-Вклада досрочное закрытие означает пересчёт под 0,01% годовых. Миллион за 90 дней заработает около 25 рублей. Не тысяч.

Вот здесь мы на стороне фонда ликвидности.

Нужна часть денег — продаём часть паёв. Остальные продолжают работать. Появились свободные деньги — докупаем. Даты окончания вклада нет, пересчёта прошлого дохода за досрочный выход — тоже.

Продаём по рыночной цене во время торгов, выводим после расчётов. Не мгновенно, но без банковского «проценты получите, если досидите».

Вклад, твой ответ?

В Турции все сильнее разгорается скандал, связанный с крахом 130 фондов. Паника сменилась режимом длительной принудительной ликвидации и уголовным расследованием. Арестованы уже около 50 человек, заморожены активы девяти финансовых компаний, включая три брокерские фирмы, срок ликвидации фондов увеличен с 3 до 6 месяцев, число пострадавших инвесторов выросло почти до полумиллиона человек. 

Власти, чтобы затушить панику,  заблокировали доступ к десяткам новостных репортажей и аккаунтов экономистов в соцсетях, освещавших расследование. А мы все-таки продолжим.

Напомню, что под принудительную ликвидацию подпал 131 фонд с активами около 18 млрд $. Среди них оказался и фонд денежного рынка TP2 (Tera Portföy Para Piyasası TL). Его называют аналогом наших фондов денежного рынка: LQDT, SBMM, AKMM, TMON, BCSD и других, которые в последнее время пользуются в России огромной популярностью. Каждый брокер и банк обзавелся таким. В России и Турции  инвесторы, как правило, используют такие фонды для парковки свободных средств. 

В Турции регулятору пришлось разбираться сразу со 131 фондом коллективных инвестиций. Проблемы с ликвидностью добрались даже до фонда денежного рынка Tera TP2 — того самого типа продукта, который принято считать «почти безрисковой парковкой» для консервативных денег.

После этой истории решил посмотреть, что происходит у нас с нашими «почти безрисковыми» денежными фондами. И случайно наткнулся на интересного персонажа. 👀

Самый дешёвый ПИФ?

Называется «Астра — Ликвидность». TER — всего 0,21% годовых.

На бумаге всё выглядит красиво: вознаграждение УК — 0,10%, спецдепозитарий и другие обязательные расходы — около 0,01%, прочие расходы — около 0,10%.

Фонд открытый, не биржевой. Правила зарегистрированы в июле 2026 года, сформирован 16 июля. Бенчмарк — 100% RUONIA. Доходность на 31 августа — около +1,64% с момента формирования.

Приветствую, смартлабовцы!

Продолжаю публичный эксперимент по формированию стабфонда «из воздуха». Все 100% получаемого кэшбэка я дисциплинированно паркую в фонд денежного рынка (LQDT). Цель в 100 000 ₽ пройдена более чем на три четверти.

Подводим итоги августа (8-й месяц). Без долгих предисловий — к цифрам.

📊 Сухая статистика за август:

• Текущий баланс фонда: 76 354 ₽
• Собрано кэшбэка за месяц: + 6 946,7 ₽
• Чистая прибыль (переоценка LQDT): + 3 098 ₽
• Эффективность трат: 4,32%

Пару слов об эффективности. Я руками считаю долю возврата от общего объема расходов за месяц. В августе показатель составил 4,32% — это чуть ниже моего июльского рекорда (4,71%), но всё еще на отличном уровне. Держать средний возврат живыми деньгами по всем покупкам выше 4% удается только за счет жесткой диверсификации карт.

📈 Сложный процент при жесткой ДКП

Высокая ставка ЦБ делает свое дело. На графике отлично видно, как капитал начинает зарабатывать сам за счет эффекта снежного кома:

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на лучший в своём роде телеграм-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за август увеличилось на 278 тыс. и достигло 42,5 млн. Ими суммарно открыто уже более 81,4 млн счетов.

Совершали сделки из них 3 млн активных инвесторов (в июле было 3,1 млн). Я тоже регулярно совершал.

🐹Вложения частных инвесторов составили 212,5 млрд ₽ (+49% к июлю). В частности, только один Сид вбухал 199 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

Балансировка защиты — это не угадывание ключевой ставки, а прагматичная подстройка под курс ЦБ. Попытки поймать дно в ОФЗ-ПД и заработать на долговом ралли — скрытая спекуляция. Согласно интегральной методике инвестор не ищет сверхприбыль в консервативных активах, а минимизирует риски обесценивания капитала.

Три сценария для долгового рынка

Выбор инструментов защиты (флоатеры, фиксы, линкеры и кэш) зависит от глобального курса Центробанка:

1. Ортодоксальный курс (текущий режим). ЦБ действует жестко и держит ставку выше инфляции. В таких условиях связка флоатеров и фондов ликвидности остается самой доходной и безопасной. Линкеры (ОФЗ-ИН) не нужны и дают 0% эффективности.

2. Неортодоксальный курс (турецкий вариант). ЦБ отказывается поднимать ставку вопреки росту цен. Деньги в облигациях сгорают, их доля должна стремиться к нулю. Главную защиту от гиперинфляции забирают на себя акции бизнеса.

3. Дефляционный шок. Бизнес распродает имущество, акции летят вниз. Любые облигации становятся невыгодными, а защита формируется только из наличных денег и фондов денежного рынка для сохранения номинала.