Новости рынков | Акции Новатэка немного переоценены рынком - Газпромбанк Инвестиции

Глава «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон обмолвился о росте чистой прибыли компании на 25% по сравнению с 2021 годом. Это может говорить о том, что за 2023 год компания может заработать около 525 млрд рублей чистой прибыли, а это очень хороший результат, так как маржинальность вернется к уровню прошлых лет. Кроме того, по итогам первого полугодия «НОВАТЭКа» уже заработал 64 млрд рублей прибыли. То есть за второе полугодие компания должна заработать столько же, сколько заработала в 2021 году — более 450 млрд рублей, исходя из заявления Леонида Михельсона.

Отчасти низкий результат первой половины текущего года связан с долей в убытке совместных предприятий. Дочерние структуры нагружены валютным долгом, который при ослаблении рубля мог привести к бумажному убытку. Без этих статей «НОВАТЭК» мог бы заработать более 160 млрд рублей чистой прибыли за шесть месяцев 2023 года.

На наш взгляд, с учетом запуска новых проектов акции «НОВАТЭК» в данный момент немного переоценены рынком, но, если они уже куплены, их можно держать в портфеле в расчете на получение дивидендов. По итогам 2023 года, по нашим оценкам, они могут составить около 85 рублей на акцию.

«Газпромбанк Инвестиции»