Новости рынков | Давление на акции МТС может оказать рост CapEx за счет исполнения требований по закону Яровой - Промсвязьбанк

МТС — российская телекоммуникационная компания. Оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет, мобильного, кабельного, спутникового, цифрового телевидения и услуги по продаже контента (доля «цифровых услуг» постепенно растет, и на данный момент составляет уже около 20% выручки).
           
Торговая идея. Высокая вероятность сохранения привлекательной дивидендной доходности (заинтересованность мажоритария АФК «Системы» в высоких дивидендах), сравнительно низкая корреляция с индексом МосБиржи и стабильные позиции на рынке делают бумагу перспективным вариантом для включения в портфель.
           
Ожидаемое снижение ключевой ставки в РФ на горизонте ближайших месяцев – аргумент в поддержку акций со сравнительно высокой дивидендной доходностью. Дополнительный фактор в поддержку акций – возможность в ближайшие кварталы увидеть гашение казначейского пакета, что может увеличить ожидаемый дивиденд на акцию. Целевая цена – 329 рублей за акцию, потенциал роста – 23%.
           

Риски. Основной фактор риска для компании – это возможность более существенного роста CapEx за счет исполнения требований по Закону Яровой и подготовки инфраструктуры для 5G-сетей. Дополнительным риском является возможность некоторого роста ставок в РФ при развитии негативного сценария, что в таком случае уменьшит привлекательность всей группы «дивидендных акций»

Промсвязьбанк