Новости рынков | Показатели производства Полюс Золото вряд ли преподнесут неприятный сюрприз в этом году - Атон

24 апреля 2019, 11:36
|
stanislava

Полюс Золото: обзор производственных результатов за 1К19

Производство Полюс Золото в 1К19 составило 601 тыс унций, а продажи золота -$741 млн. Коэффициент извлечения на Наталке увеличился до 71.7%, но предстоит еще многое сделать для вывода коэффициентов на проектные параметры 75-76%.

В 2015-2018 Полюс стабильно опережал свои собственные прогнозы по производству, и мы полагаем, что показатели производства в этом году вряд ли преподнесут неприятный сюрприз. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюс Золото, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.9x, предполагающим дисконт 16% к Polymetal и 28% к крупным мировым компаниям.

АТОН

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.