belu

Чуть больше месяца назад мы проанализировали операционные результаты  компании за 9 месяцев. После чего вышла рекомендация совета директоров по размеру дивидендов в 135 руб. по итогам 3 квартала, что эквивалентно 100% чистой прибыли. С начала текущего года эмитент направил акционерам уже 455 руб., включая вышеуказанную рекомендацию. Есть ли у компании такие средства и какой размер выплаты может быть по итогам всего года? Попробуем сегодня разобраться.

📈 В рамках див. политики Белуга будет стремиться направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Но фактические выплаты превышают этот показатель. Так, в 2022 году прибыль на акцию составила 645 руб., а в виде дивидендов было распределено за весь год 625 руб. Здесь мы видим, что почти всю прибыль эмитент направил акционерам.

❗️Свободный денежный поток по итогам 2022 года составил 2,76 млрд руб., а на выплаты дивидендов ушло почти 10 млрд руб. Это привело к существенному сокращению свободных денежных средств на счетах, почти на 8 млрд руб., что вполне закономерно. Таким образом, денежного потока на подобные выплаты недостаточно, но пока еще есть хорошая денежная кубышка, сформировавшаяся в постковидное время (2020 — 2021 год). На данный момент ее размер оценивается в 5 млрд руб., чего должно хватить еще на одну хорошую выплату.

🚀 Еще одна «ракета» на российском рынке.

💰 Сегодня мы зафиксировали прибыль около +130% в акциях «Белуги» (сейчас название компании «Нова Ев»).

📉 Получили высокий доход, несмотря на снижение рынка в последнее время.

И это — только одна из наших успешных идей.

Больше найдете в канале 

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 10.08.23 вышел отчёт за первое полугодие 2023 г. компании Белуга (BELU). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

BELUGA GROUP — крупнейшая алкогольная компания в РФ, лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий в стране, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя. №9 в мире по производству алкоголя. №4 по производству водки в мире.

Белуга только что опубликовала сильный РСБУ отчет (рост чистой прибыли только по одному юрлицув 7.5x раз до 9.8 млрд. руб.). Получается, компания торгуется всего 4.3х по P/E Annualized, при том что это только одно юрлицо, а второе полугодие как правило у нее сильнее

10 августа Белуга опубликует МСФО за 1-е полугодие 2023 года, вероятно цифры будут тоже неплохими (с учетом сильных РСБУ, хорошего роста среднего чека и 30% роста оборота розничного направления)

Считаем, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, также вероятны неплохие результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления

На днях существенно нарастили долю в компании, считаем что это одна из топ-идей на рынке сейчас
_____________________

Белуга – №1 производитель алкоголя в РФ, не страдающий от санкций, с понятной стратегией развития, стабильными дивидендами и дешевой оценкой по мультипликаторам

1. Отлично растущий высокомаржинальный бизнес

— За 2023 H1 по РСБУ выручка и чистая прибыль Белуги увеличилисьв 7+ раз

Top 10 бумаг портфеля на 23.052023

Актуальный полный состав портфеля на 2023.05.22
drive.google.com/file/d/1c_FniPCprQykcrpQEthgBoKKShhNSgKP/view?usp=share_link

t.me/Maxim_Mikhaylevskiy

Всем дождливая среда! Выпуск 280

Уолл Стрит похоже вышел из спячки и вчера нарисовал 1е серьезное движение за последнее время. Опасения рынка насчет замедления экономики усилились после замедления потребительского доверия до 9ти месячного минимума. И фондовые индексы просели от 1 до 2%, что выглядит существенным, учитывая топтание на месте за последние пару недель. Но опять же несмотря на первый шаг к коррекции, пока она ожидается плавной, и не исключено, что, к примеру, сегодня индексы попробуют чутка отыграться перед тем, как пойти дальше вниз. Индекс SnP500 может вернуться к 4100 после чего попытается пойти еще ниже.

Крупные техи GOOG и MSFT отчитались хорошо, и по классическому правило Уолл стрит — раз положительные ожидания превратились в фактически хорошие новости в виде отчетности, то настало время продавать. Поэтому акции перешли к коррекции от своих локальных highёв и думаю могут просесть еще чуть пониже. Потащив за собой NASDAQ, который то же прошел 12 000 пунктов и похоже попробует добраться до 11 500 пунктов.

Beluga Group #BELU

Эмитент добавлен в портфель 30 сентября 2022г
(озвучил в канале).
Доходность позиции составляет 75.60%.
Компания продолжает оставаться в портфеле
Див доходность позиции 24.7%

Текущие дивиденды 400р на акцию, что составляет 8.5% по цена закрытия 4590р
Див доходность моей позиции составляет 15.8% (31.600р), средняя цена пакета 2.521р. (79 шт)

Это уже третьи дивиденды за время удержания данной позиции.
Общая див доходность позиции за последние чуть больше полугода составила 625р на акцию, что в свою очередь равняется почти 25% див доходности позиции.

Если говорить о добавлении актива в портфель по текущим ценам, то я бы это сделал.
В случае наступления негативного сценария при уходе цены ниже 4000 разумно подумать о том, чтобы позицию ликвидировать.

БУДЕТ ПОЛЕЗНО НАПОМНИТЬ
1. Открывая позицию Вы всегда должны заранее знать где будете закрывать сделку в случае наступления негативного сценария;
2. Вы всегда должны знать какой риск Вы закладываете в сделку;

Состав портфеля/история публичных сделок на 24.04.23

Top 10 портфеля на 25 преля 2023г

По сложившейся уже традиции — вторник, день размещения поста Top 10 бумаг портфеля

По итогу окончания вчерашних торгов с минимальным перевесом фаворитом портфеля стала Белуга #BELU.
Компания была добавлена в портфель 30 сентября 2022г
(озвучил на канале).
Доходность позиции от роста курсовой стоимости составляет 86.79%.
Текущие дивиденды 400р на акцию, что составляет 8.5% по цена закрытия 4590р
Див доходность моей позиции составляет 15.8% (31.600р), так как средняя цена пакета 2.521р.

10ю строчку рейтинга занимает компания Ренессанс Страхование #RENI.
Если бы мне кто нибудь, еще какие то 3 года назад сказал, что я ЭТО буду торговать, я пожалел бы тогда этого человека с сильным душевным расстройством.
Но реальность на данный момент такова.
Компания была добавлена в портфель 3 октября 2022г
(озвучил на канале)
Текущая доходность позиции 45.3%.
Компания продолжает оставаться в портфеле, так как на мой взгляд у нее хорошие перспективы роста.

Состав портфеля/история публичных сделок на 24.04.23

Глобально идет формирование волны (III), в рамках неё близится к окончанию волна I, затем ожидаю II. После второй волны уже может начаться хороший тренд в рамках третьих волн.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy