SPO

Разбираем итоги допэмиссии $VTBR
Цена объявлена, книги закрыты. Размещение прошло блестяще с точки зрения спроса, но что это значит для нас, инвесторов?

👉 Выжимка
Цена размещения — 67₽ (дисконт ~9.3% к цене закрытия 15.09). Привлечено ~84.7 млрд ₽. Спрос превысил 180 млрд ₽. Давление на котировки в краткосрочной перспективе вероятно из-за арбитража и выхода коротких позиций. В среднесрочной — ликвидность вырастет, капитал банка укреплен. Ключевой уровень для покупок — зона 65-67₽.

* Цена размещения: 67.0₽ за акцию. Это дисконт 9.3% к цене закрытия перед анонсом. Дисконт существенный, но в рамках ожидаемого для такой крупной сделки.
* Объем: Размещено 1.169 млрд акций. Это одно из крупнейших SPO на российском рынке.
* Спрос >180 млрд ₽. Спрос почти в 2.5 раза превысил предложение — мощный сигнал доверия со стороны инвесторов.
* Аллокация: Институционалы (пенсионные фонды, фонды) забрали 59%, розница — 41%. Широкое участие розницы — позитивный сигнал на будущее.

Наблюдательный совет ВТБ
определил цену размещения допэмиссии
₽67 за акцию.

Всего банк разместит 1,264 млрд обыкновенных акций, то есть весь объем допэмиссии.
Ее общая сумма составила ₽84,7 млрд,
следует из условий размещения.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gQfB48t3s0m0pny5ZKw4sw-B-B

Всего акций ВТБ 5,37 млрд
Т.е. у акционеров ВТБ доля упадёт на 23,5%
ИТОГО к концу 2025г
доля участвовавших в IPO в мае 2007г упадёт в 21,5 раза
С учётом обратного сплина 5000:1
(IPO было по 13,6 коп.),
с мая 2007г цена акции упала в 9 раз

Банк ВТБ (или «Эмитент», «Банк», «ВТБ») сообщает о предварительных результатах размещения («SPO», «Размещение») обыкновенных акций дополнительного выпуска («Акции») на ПАО Московская Биржа в соответствии с объявлениями от 16 сентября 2025 г. и 31 июля 2025 г.:

• Процесс биржевого сбора заявок успешно завершился 18 сентября 2025 г.
• Общий спрос инвесторов превысил размер предложения уже в первый день предварительного сбора заявок.
• Размещение сопровождалось повышенным спросом инвесторов – общий объем спроса превысил 180 млрд рублей.
• Цена SPO установлена на уровне 67,0 рублей за Акцию.
• Размещение стало крупнейшей сделкой на российском рынке акционерного капитала с 2023 года, в очередной раз продемонстрировав высокий спрос инвесторов на качественные активы.
• Наблюдательный совет принял решение о размещении до 1 264 000 000 Акций, что соответствует объему привлекаемых средств в размере до 84,7 млрд руб.