Акционеры поддержали SPO Эталона на внеочередном собрании

✅ Вчера подвели итоги внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) и спешим поделиться результатами.

Акционеры поддержали размещение дополнительного выпуска обыкновенных акций на Московской бирже: за это решение отдано 95% голосов.

Предварительные параметры SPO:

• Предельно возможный объем размещения – до 400 млн обыкновенных акций
• Открытая подписка
• Цена размещения будет определена позже – по рыночной стоимости, после окончания срока действия преимущественного права и до начала SPO.
• Все привлеченные в ходе SPO средства поступят в компанию (100% cash-in)

🎯 Вырученные в ходе SPO деньги будут направлены на покупку АО «Бизнес-Недвижимость», в периметр которой входят 42 премиальных земельных участка в Москве и Санкт-Петербурге. Ключевая цель сделки – наращивание земельного банка в привлекательном элитном сегменте без увеличения долговой нагрузки. Премиум-сегмент традиционно устойчив к кризисным периодам, а также отличается дефицитом площадок в столичных регионах.

💰 По нашим оценкам, девелоперский потенциал только 18 из 42 участков превышает 200 тыс. кв. м. При цене сделки в 14 млрд руб. это означает стоимость приобретения – всего ~70 тыс. руб. за кв. м в привлекательных локациях Москвы, где расположены 40 объектов. Мы также ожидаем, что валовая рентабельность по портфелю АО «Бизнес-Недвижимость» превысит 40%, что будет способствовать росту рентабельности Эталона.