FinEx ETF

Ранее мы предложили рассмотреть в качестве примера портфель Свенсена, чтобы определить, какую долю в портфеле можно отвести недвижимости как классу активов. Но есть и другие варианты. Например, метод dilution или «метод разбавления» долей в портфеле может оказаться удобной альтернативой. По этому методу, инвестор добавляет новый фонд в заданной пропорции к уже существующему инвестиционному портфелю, а не полностью его переформировывает. То есть при добавлении нового инструмента изначальное распределение активов в портфеле сохраняется.
⠀
➡️ Как ещё ведут себя инвесторы, принимая решение о покупке FXRE?
⠀
Судя по комментариям и вопросам, многие из них планируют уменьшить долю золота в портфеле в пользу FXRE. Другие же хотят заменить новым фондом на недвижимость часть доли в FXUS. Рассмотрим недостатки этих стратегий:
⠀
👉 REIT действительно обеспечивают доходность на уровне широкого американского рынка (а иногда и больше), но эти два класса активов имеют не самую высокую корреляцию (за последние 10 лет корреляция REIT и рынка США составила лишь 0,7). Состав у двух фондов тоже драматически отличается: если в FXUS представлено лишь 28 трастов недвижимости с долей 2,4%, то в FXRE их больше 120. Таким образом, вложения в REIT могут повысить уровень диверсификации вашего портфеля без снижения доходности. Кроме того, REIT выступают инфляционным хеджем, потому что арендная плата и стоимость недвижимости имеют тенденцию расти по уровню CPI.
⠀
👉 Что насчет золота? По данным Bloomberg, корреляция REIT и золота за последние 2 года — менее 0,3. Если золото — это защитный актив, который хорошо растет в кризисные периоды, то REIT не всегда защищают от рыночных потрясений и имеют высокую волатильность (события 2007 года — яркий тому пример).
⠀
Таким образом, инвестору стоит помнить, что REIT, золото и широкий американский рынок — это три разных класса активов со своими особыми свойствами. Но самое главное — они отлично дополняют друг друга, создавая диверсифицированный инвестиционный портфель.
⠀
А какой вариант рассматриваете вы?

Пёс своего дождался.

Итоги ноября.

Депо: -2.97% (Для сравнения – FXUS: +3,54% FXRL: -7,06% )
В общем, легко отделался, учитывая коррекцию российского рынка до 12% на максимуме падения и коррекцию нефти на 22%. Второй красный месяц в 2021 году – первым был июль.
Мой портфель сильно поддержали долларовые активы – валютная переоценка хорошо амортизирует волатильность счёта в моменты проблем на российском рынке.
Результат с начала 2021 года: +34.15%.

Структура портфеля на 1 декабря.

Американские акции – 51%

Российские акции – 38%

Резервы – 11%

Резервы остались почти полностью в долларах. Распродал все фонды – FXMM и FXRB. Рубли потратил на покупки упавших российских бумаг.

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Лучший способ узнать, как нам быть полезными для вас — спросить вас. Если вы хотите высказать свое мнение об инвестировании, ETF и наших сервисах, заполните небольшую анкету, и мы пригласим вас на интервью.

Что нужно для участия?
-Заполнить анкету, вот она: forms.gle/XetpyGRcR2LJTXcr5
-Дождаться от нас звонка и согласовать удобные вам дату и время интервью.

Интервью будет проходить по видеосвязи (Zoom). Важно, чтобы у вас был хороший интернет, чтобы видеозвонок не прерывался.

Будем рады видеть вас среди участников исследования!

Главные преимущества FXRE

• Диверсификация инвестиционного портфеля.
• Экономия на налогах: налоговая ставка на дивиденды 15% за счет ирландской «прописки» ETF. По отдельным REIT ставка налога на дивиденды составляет 30%, и ее не получится снизить. 
• Низкая комиссия (0,6% в год). Это самый низкий уровень расходов биржевого фонда акций на российском рынке (включая все ETF и БПИФ).
• Низкий порог входа по сравнению с отдельными REIT, при этом ETF — это инвестиции сразу в сотни объектов недвижимости, что позволяет снизить риски. 

При покупке акций отдельных REIT дивиденды облагаются по ставке 30% без возможности снизить ставку за счет подписания специальных налоговых форм.
В случае FXRE ставка снижена в 2 раза, до 15%, поскольку фонд зарегистрирован в Ирландии.

Торги FXRE ведутся в рублях и долларах США в дневную и вечернюю сессии.

Комиссия фонда составляет 0,6%.

www.moex.com/n37926

Продолжаю свои размышления на тему, в каком виде лучше купить доллар https://smart-lab.ru/blog/735222.php Стоить добавить, что на ИИС (под вычет типа Б) в Тинькофф, и что это примерно 10% моих активов. Т.е. другие варианты диверсификации уже применены.

Варианты, что доллар наличными и доллар на вкладе исключаются, т.к. не имеют отношения к инвестициям на бирже. Доллар на споте нет смысла покупать на ИИС, т.к. в случае его роста нельзя воспользоваться налоговым вычетом тип Б. Поэтому выбираю из 2-х вариантов: фонды (FXRU или SBCB) и напрямую собрать портфель еврооблигации + валютные облигации Минфина (типа RUS-28). Вариант золота не рассматриваю, по причине сильных его провалов в случае экономических коллапсов. Сургутпреф как вариант уже использую и увеличивать долю не стоит.

Плюсы фондов FXRU и SBCB, хотя есть еще несколько аналогичных:

1. Простота. Не надо вникать в торговлю облигациями с их НКД, дюрацией и прочими хитрыми словами.
2. FXRU у Тинькова торгуется в рублях, поэтому не надо покупать сначала доллары. О минусе использования долларов на ИИС позже.