Портфель Свенсена: как определить долю REIT (или FXRE) в портфеле

Универсальных портфелей не существует, но есть несколько успешных примеров, как можно распределить активы с использованием фондов недвижимости, один из них — портфель Дэвида Свенсена (David F. Swensen), легендарного CIO эндаумента Йельского университета. Его модельный портфель из мирового бестселлера «Нешаблонный успех: фундаментальный подход к вопросу личных инвестиций» состоит из 30% акций США, 15% акций развитых рынков, 5% акций развивающихся рынков, 20% REIT, 15% гособлигаций США и 15% TIPS, гособлигаций США с защитой от инфляции.



Проведенное нами исследование на основе исторических данных показывает, какие преимущества дает добавления фонда FXRE в инвестиционный портфель — 20% фонда на недвижимость действительно существенно увеличивает доходность портфеля на временном промежутке в 10 лет (обратите внимание, что риск портфеля также увеличивается).


Примечание: историческая динамика FXRE отражена с помощью ценовых данных индекса Solactive GPR United States REIT ex Timber and Mortgage Index NTR

Расчеты представлены в долларах за 10 лет, но с помощью конструктора портфелей у нас на сайте можно провести бектест в рублях и выбрать любой другой временной период — это поможет при принятии инвестиционных решений.

Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.