пассивное инвестирование


Пассивное & активное инвестирование. Спор до 1.11.2022г. на 500 тимофейчиков.

Как известно в инвестировании есть два подхода:

пассивное инвестирование  — это когда покупается етф на индекс и продолжительное время удерживается. По другому индексное инвестирование.
активное инвестирование  — это когда акции для портфеля выбираются в ручную. Могут ребансироваться или просто продолжительное время удерживаться в портфеле.

Так вот, по статистике, всем известно, что в долгосроке индексное инвестирование обгоняет самостоятельно собранный портфель. Об этом и на смартлабе тоже писали, вот пост на эту тему https://smart-lab.ru/blog/579451.php

Тема индексного инвестирования мне очень интересна, в ней есть много плюсов и мало рисков. Но для меня сейчас главное, это собрать див. портфель, который в перспективе обгонит индекс. Российские етфы не выплачивают дивы, а следовательно мне не интересны. Покупать забугорные етфы через российских брокеров я не хочу. Поэтому я ищу хорошие, надежные бумаги для своего див. портфеля.

( Читать дальше )

Как я управляю своим портфелем под пассивной стратегией

Я написал пост «Как я построил свою пассивную стратегию» с единственной целью, собрать немного лайков, чтобы получить возможность оценивать посты других участников СЛ. Цель достигнута. И я получил неожиданно большое количество вопросов и комментариев.

Большое количество поступивших вопросов позволяет думать, что некоторые мои комментарии могут показаться интересными для отдельных посетителей СЛ.

Когда я начинал управление портфелем, мне казалось, что все просто: придумал структуру портфеля, купил и сиди пассивно, жди прибыли. Однако, в процессе управления возникает множество нюансов. Почти каждый абзац упомянутого поста можно развернуть в новый отдельный пост. И там будет, что написать. Мне интересен мой портфель не только с точки зрения получить прибыль. Мне интересно исследовать на себе различные эффекты, знакомство с которыми в теории не дает полного понимания процесса. Примерно, как первые врачи, заражаясь ужасными болезнями случайно или намеренно, исследовали течение болезни и возможные пути лечения на себе.



( Читать дальше )

Как я построил свою пассивную стратегию.

Так случилось, что до 2012 года я «обнулился» по причинам, не связанным с фондовым рынком. В 2012 пришлось возобновить накопления с нуля, что было поздновато – исполнилось 40. Поэтому риск принимаю несколько избыточный. Большая часть накоплений в ценных бумагах.

Отдаю себе отчет, что управление осуществлялось на растущем рынке. Поэтому высокими результатами (а я оцениваю результаты, как высокие) я обязан именно этому фактору. Изначально думал отложить публикацию до кризиса, чтобы отразить преодоление оного. Но кризис все не наступает. В то же время надеюсь получить пару разумных комментариев для «подумать», а также 100 баллов от Мартынова, чтобы получить возможность ставить оценки другим постам на форуме.

За время управления портфелем понял важность сформулированной стратегии. Помогает защититься от неоправданных метаний. Очень важно, когда есть четко сформулированные идеи и расчеты, положенные в основу стратегии. Если хочется что-то поменять, надо сначала переформулировать положения стратегии. Чаще всего при спокойном размышлении необходимость вносить изменения отпадает.



( Читать дальше )

Ну раз все валят на развивающиеся рынки ...

Давайте тогда так...

Пассивно всепогодный портфель, как сейчас модно.

Золота на самом деле 10% — потому что у Тинькова в TEUR ETF — 25% золота
Облигаций тоже больше 10% — в разных ETF запрятаны.

FXIT взяла только 5%, т.к. где их только нет:  FXWO, FXRW, FXUS, VTBA

РФ акций нет — держу их в отдельном портфеле — в доле равной 50% от остального, в режиме «патриотка»

Посмотрим чем закончится ...

  Отрасль 100.0% 100.0% TICKER Desc
Gold Золото


( Читать дальше )

А вы распространяетесь по поводу размера вашего депо? А, что если...

    • 14 июня 2020, 22:33
    • |
    • v_0ver
  • Еще

А вы распространяетесь по поводу размера вашего депо? А, что если...

Да, треплюсь направо и налево
В курсе только родственники и близкие друзья
Никто не знает, даже жена
Всего проголосовало: 89
Недавняя история по случайности получившая огласку «В тюрьму хочешь? Сейчас тебе наркоту подкину — ты поедешь в тюрьму и на зону, понял? На пять лет, хочешь?», заставила меня задуматься -  а на сколько я уязвим к подобному виду атак.
Вот представим, вы уже много лет копите денюжку на новую квартиру или у вас имеется инвестиционный портфель позволяющий выйти на достойную «пенсию». И тут в 5-6 утра (да, они обычно приходят рано утром) раздаётся звонок и сильный стук в деверь с требованием «откройте полиция». Вы в полной растерянности, адвоката 24/7 у вас нет, пока решаете кому из друзей звонить, с той стороны двери уже угрожают, что будут дверь ломать. Вы открываете и к вам заходят полиция/росгвардия/ФСБ...
После небольшой словесной перепалки в которой выясняется, что к вам пришли по поводу курения на балконе/громкого прослушивания музыки/на митинге стояли рядом с бедолагой которого повязали днем ранее. Из вашей ванной комнаты выходит второй сотрудник, с фразой «я за понятыми, у него какие-то подозрительные пакетики с чем-то». Первый сотрудник ненавязчиво намекает вам, что надо бы решить вопрос до того как понятые придут. У вас нет друга депутата, вы не медийная личность, вообщем вы самый обычный гражданин. Ваши действия?

Как по мне так это единственный сценарий который может обнулить депо пассивного инвестора, и его надо бы проработать =)

Принципы работы ETF разных типов

О том, что такое ETF, написано уже несчетное количество текста. Здесь будет чуть углубленный экскурс в принципы работы разных видов ETF.

Данная статья написана на базе материалов англоязычных ресурсов, содержание которых выглядит полезным и важным для понимания работы ETF. Ранее она была опубликована на моем канале

Ресурс 1 - Investopedia

Ресурс 2 — ETF провайдер Vanguard

 

Торгующиеся на биржах «акции» ETF по сути являются производными инструментами. Каждая отдельная бумага ETF похожа на традиционную акцию, только в основе её рыночной стоимости лежит не оценка конкретной компании, а цена того или иного рыночного параметра, например, индекса всего рынка, отдельного сектора экономики или группы биржевых товаров (золото, нефть и т.п.).

В последние годы появилось много новых типов ETF. Увеличилось и разнообразие механизмов их работы. Основные существующие типы, помимо классических индексных ETF, представлены ниже.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

Выдержки из недавнего выступления У.Баффет

Выдержки из недавнего выступления У.Баффета

Баффет: «Я совершенно не согласен с тем, что пассивное инвестирование умерло» — Asset Allocation
Несмотря на волатильность фондового рынка в последние месяцы, вызванную пандемией коронавируса, оракул из Омахи объявил, что пассивное инвестирование не умерло.

Уоррен Баффет встал на защиту индексных фондов, которые являются взаимными фондами, отслеживающими рыночные индексы, такие как индекс Standard & Poor’s 500. Эти инвестиции не являются активно управляемыми с помощью управляющих капиталом.

«Если вы скажете, что их время инвестирования в Америке прошло, то я совершенно с этим не согласен», – сказал Баффет во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway в 2020 году. – «В индексных фондах есть нечто особенное».
Он по-прежнему так увлечен индексными фондами, что это ключевой компонент его имущественного планирования.

«Ну, я могу сказать вам, что я не изменил свое завещание, и это говорит о том, что моя вдова будет иметь 90% средств в индексных фондах», — сказал Баффет. «Я думаю, что это лучший совет, чем люди обычно получают от людей, которым много платят за то, чтобы они давали советы».



( Читать дальше )

ETF от FinEx на Московской Бирже. Часть 1

Мой телеграм канал — «Твой инвестор»

В продолжение вчерашней темы, рассмотрим ETF от FinEx которые представлены на Московской бирже.

5 ETF на акции различных стран.
2 ETF на еврооблигации российских компаний.
1 ETF на акции российских компаний, входящих в индекс РТС.
1 ETF краткосрочных казначейских облигаций.
1 ETF на золота.
2 ETF на глобальные акции.

  FXUS – иностранный биржевой фонд, инвестирующий в акции компаний США согласно индексу MSCI Daily TR Net USA USD Index. В состав этого индекса входят акции более 600 крупнейших американских компаний (данный индекс является практически полным аналогом широко известного индекса S&P500). Самая большая доля акций в портфеле приходится на Apple 3,81%, на Microsoft Corp – 2,44%, на Facebook – 1,81%, на Amazon – 1,79%, на Johnson& Johnson – 1,66%.
Дивиденды от акций, входящих в индекс, отдельно не выплачиваются, а реинвестируются, на них покупаются дополнительные акции американских компаний из индекса. Т.е. стоимость чистых активов, приходящихся на нашу акцию ETF, увеличивается, следовательно, мы сможем продать её чуть дороже.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

Что нужно знать про etf

Мой телеграм канал- «Твой инвестор»

ETF (англ. Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности.
Далее эти фонды выпускают собственные акции, которые мы можем купить на бирже. Стоимость 1 такой акции равняется стоимости приобретенных активов, поделенной на количество выпущенных акций. Выпустить необеспеченные акции фонд не может. Другими словами, изменение цены купленной акции отражает изменение стоимости активов, в которые инвестирует ETF. Купив акции ETF, мы приобретаем пропорциональную часть заранее составленного портфеля

Почему же стоит отдать предпочтение именно ETF, а не индексному паевому фонду?
Одной из причин может быть стоимость. Средний коэффициент расходов для ETF, отслеживающих обширное сочетание американских акций, составляет 0,38%, в то время как, по данным Morningstar, для диверсифицированных продаваемых без наценки индексных паевых фондов эта цифра составляет 0,45%. Добавьте сюда продаваемые брокером индексные фонды, которые взимают комиссионные, и получите 0,73%. ETF далеко не всегда являются самой недорогой опцией, однако сама их структура помогает держать расходы на низком уровне.
Когда вы инвестируете в паевый фонд, менеджер должен приобретать ценные бумаги за ваши наличные деньги, а также вести документацию, и все это только увеличивает издержки. Что касается ETF, то здесь вы покупаете существующие акции, которые институциональный инвестор, известный как уполномоченный участник, уже подготовил, минимизируя транзакционные издержки.

У ETF нет минимальной планки инвестиций — вы можете приобрести настолько небольшой пакет, насколько пожелаете, вплоть до одной акции этого индексного фонда.

В торговле с использованием ETF есть и ряд негативных моментов. Спрос со стороны инвесторов на ETF не всегда соответствует предложению. Когда такое случается, разница между ценами на покупку и продажу, известная как спред, увеличивается. Динамика спроса и предложения может повлиять на то, продаются акции индексного фонда выше или ниже стоимости его базовых активов.

На Московской бирже обращение акций ETF началось в 2013 году, и сейчас инвесторам доступны 12 фондов. Из них два отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Приобрести паи этих фондов может любой инвестор, имеющий доступ к торгам.



( Читать дальше )

Оценка эффективности вложений в ETF (FXIT и FXDE)

Пока весь мир спекулирует нефтью, мы с вами поговорим про ИНВЕСТИЦИИ.

Сегодня рассмотрим и проанализируем ETF от фирмы FinEx, базовым активом которых являются активы наиболее развитых экономик мира: США и Европы (в частности, Германии):

  1. FINEX USA IT UCITS ETF (FXIT) – IT–сектор США
  2. FINEX GERMANY UCITS ETF (FXDE) – Германия
Оценка эффективности вложений в ETF (FXIT и FXDE)

В соответствии с теорией индексного инвестирования, вложения в эти бумаги должны принести неплохую доходность на длительном отрезке времени при приемлемых невысоких рисках. Посмотрим, наксколько данное утверждение соответствует действительности. Да, история обращения этих фондов на Московской бирже сравнительно небольшая — насчитывает чуть больше 6 лет. Тем не менее для многих это достаточно большой срок.

Период анализа: январь 2015 года — апрель 2020 года.
Для всех расчетов использовались цены закрытия.
1) FINEX 



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

....все тэги
2010-2020
UPDONW